Analisis Risiko Pasar Aset Kripto Asia Tenggara: Kekhawatiran tentang Aliran Dana on-chain

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan meningkatnya popularitas Aset Kripto secara global dan pertumbuhan cepat pengguna enkripsi di wilayah Asia Tenggara, aliran dana on-chain di daerah ini menjadi semakin sering dan kompleks. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik aliran dana on-chain di wilayah Asia Tenggara, risiko keuangan yang potensial, serta hubungan dengan industri ilegal, sebuah penelitian analisis yang didasarkan pada sampel 10.000 alamat blockchain yang diambil dari tahun 2020 hingga sekarang mengungkap beberapa tren yang mengkhawatirkan.

Gambaran Umum Pasar Aset Kripto Asia Tenggara

Asia Tenggara sebagai pasar yang berkembang menunjukkan karakteristik unik di bidang Aset Kripto:

1. Pertumbuhan pengguna yang cepat: Berkat proporsi populasi muda yang tinggi dan penyebaran internet mobile, jumlah pengguna aset kripto di kawasan Asia Tenggara menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, diperkirakan telah mencapai puluhan juta.

2. Permintaan pembayaran lintas batas sangat kuat: Banyak pekerja lintas batas membuat Aset Kripto menjadi cara pembayaran lintas batas yang populer.

3. Lingkungan regulasi yang berbeda: Sikap dan kebijakan masing-masing negara terhadap mata uang virtual bervariasi, dan kebanyakan daerah belum membangun kerangka regulasi yang lengkap, yang meningkatkan risiko kepatuhan dalam aliran dana.

Temuan Penelitian Utama

Hasil analisis menunjukkan bahwa sekitar 45,23% dari dana mengalir secara bebas melalui dompet terdesentralisasi di on-chain, dengan total mencapai 14,84 juta dolar AS, mencerminkan tingkat adopsi perdagangan terdesentralisasi di kalangan pengguna di Asia Tenggara.

Yang lebih mengkhawatirkan, lebih dari 110 juta dolar AS mengalir langsung ke alamat yang terkait dengan industri gelap dan abu-abu, dengan proporsi lebih dari 12%. Penelusuran lebih lanjut menunjukkan bahwa melalui perdagangan tidak langsung, proporsi alamat risiko yang terkait dengan industri gelap dan abu-abu meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti di antara puluhan juta pengguna aset kripto di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang secara langsung atau tidak langsung memiliki risiko transaksi dana dengan industri gelap dan abu-abu.

Analisis Aliran Dana dan Risiko Industri Hitam dan Abu-abu

Penelitian akan membagi alamat yang terkait erat dengan industri hitam dan abu-abu menjadi 3 kategori besar, 44 subkategori, yang melibatkan lebih dari 240 entitas industri hitam dan abu-abu yang spesifik. Kategori risiko tinggi utama termasuk:

• Layanan pencampuran koin: digunakan untuk menganonimkan aliran dana
• Money Laundering: digunakan untuk pengaturan dan pencucian uang ilegal lintas batas
• Platform penipuan: melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, dll.

Aliran dana spesifik menunjukkan:

• Lebih dari 10 juta dolar AS mengalir langsung ke alamat terkait money laundering, dengan frekuensi transaksi mencapai ribuan kali.
• Sekitar 11 juta dolar AS mengalir ke platform perjudian online.
• Lebih dari 22 juta dolar AS telah diimpor ke platform penipuan.

Data ini mengungkapkan kompleksitas dan ketersembunyian aktivitas industri hitam dan abu-abu, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas Aset Kripto, di mana transfer dana ilegal dan aktivitas pencucian uang menjadi semakin sering.

Situasi Aliran Dana ke Platform yang Terkena Sanksi

Penelitian menemukan bahwa sekitar 53,49% dana yang terkait langsung dengan industri gelap dan abu-abu mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, dengan jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke bank bawah tanah, dengan total nilai lebih dari 55 juta dolar AS. Ini menunjukkan bahwa platform yang dikenakan sanksi masih menjadi tempat utama aliran dana berisiko tinggi.

Perlu dicatat bahwa sebagai alat mixing koin yang umum digunakan, layanan mixing koin tertentu menerima dana lebih dari 54 juta dolar AS dalam penelitian ini, yang menyumbang 97,84% dari total aliran dana ke platform yang terkena sanksi. Namun, sejak dimasukkan dalam daftar entitas yang terkena sanksi pada Agustus 2022, volume transaksinya mengalami penurunan yang signifikan, menunjukkan bahwa sanksi telah secara efektif menekan aliran dana ke dalamnya.

Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab

1. Anonimitas Aset Kripto dan likuiditas tinggi memberikan kemudahan bagi aliran dana ilegal.

2. Kurangnya sistem regulasi di kawasan Asia Tenggara menyebabkan peningkatan risiko aliran dana lintas batas.

3. Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, kesenjangan kaya miskin yang besar, menjadi tempat suburnya kegiatan penipuan dan perjudian daring.

4. Aset Kripto bursa, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi secara teknis sulit untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko transaksi.

Kesimpulan dan Saran

Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal on-chain, disarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:

1. Memperkuat mekanisme pengawasan: Pemerintah di berbagai negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan pengawasan Aset Kripto yang komprehensif, serta bekerja sama secara lintas negara untuk memberantas aktivitas dana ilegal on-chain.

2. Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan bagi pengguna biasa, serta meningkatkan kesadaran mereka terhadap pencegahan risiko.

3. Mendorong inovasi teknologi: Secara aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain dan anti pencucian uang, meningkatkan kemampuan identifikasi risiko dan penegakan hukum.

4. Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong lembaga terkait Aset Kripto di kawasan Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama.

Asia Tenggara sebagai salah satu daerah dengan potensi terbesar dalam pengembangan Aset Kripto, masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi dalam metode teknologi, kita berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal on-chain, dan mempromosikan perkembangan ekonomi digital yang sehat di Asia Tenggara.