Mata Uang Kripto市场低效与投资策略·博森科技CCR智能现货量化机器人

尽管Kripto市场发展迅速，吸引了投资者和监管机构的广泛ikuti，但其效率仍然较低。即使Kapitalisasi Pasar较大的Kripto也未必能完全反映现有信息。

Alasan Pasar Tidak Efisien

1. Likuiditas rendah：Dibandingkan dengan pasar TradFi, likuiditas pasar Kripto lebih rendah, lebih rentan terhadap fluktuasi harga dan manipulasi.

2. Ketidakpastian Regulasi: Peraturan pengawasan yang berbeda di berbagai wilayah terus berubah, memengaruhi perilaku investor dan stabilitas pasar.

3. Pasar yang Tersebar: Karena banyaknya pertukaran, harga dan volume berbeda-beda, hal ini menyebabkan efisiensi penemuan harga dan peluang arbitrase yang rendah.

4. Tindakan spekulatif: Banyak perdagangan Mata Uang Kripto didorong oleh spekulasi, bukan nilai dasar, yang menyebabkan volatilitas dan efisiensi pasar rendah.

Mata Uang Kripto投资中的心理偏见

Nilai Kripto lebih long berdasarkan asumsi masa depan, sehingga rentan terhadap sentimen pasar dan Likuiditas. Penelitian empiris menunjukkan bahwa investasi Kripto terkait erat dengan spekulasi dan bias psikologis, dengan bias utama termasuk:

1. Bias Keyakinan Berlebihan: Investor sering kali overestimate pengetahuan dan kemampuan meramal diri sendiri, yang mengakibatkan overtrading dan pengambilan risiko berlebihan.

2. Perilaku Menyusul Massa: Investor cenderung membeli saat harga naik dan menjual saat harga turun, yang menyebabkan munculnya gelembung dan kehancuran pasar.

3. Anchoring: Investor mungkin akan fokus pada titik harga tertentu dan mengabaikan kondisi pasar yang lebih luas.

4. Menghindari Kerugian: Ketakutan akan kerugian dapat menyebabkan investor untuk memegang investasi yang merugi dalam jangka panjang atau menjual investasi yang menguntungkan terlalu cepat.

Memanfaatkanperdagangan kuantitatifuntuk mengatasi efisiensi rendah

Trading kuantitatif melalui analisis tren harga dan momentum, dikombinasikan dengan model matematika dan Algoritme, machine learning, analisis statistik, mendapatkan strategi perdagangan model faktor long, dapat efektif memanfaatkan inefisiensi pasar, sambil mengurangi bias psikologis. Metodenya adalah sebagai berikut:

1. Memanfaatkan ketidak-efisienan pasar: dengan menganalisis tren harga dan momentum secara sistematis, mengidentifikasi dan memanfaatkan ketidak-efisienan di pasar.

2. Mengatasi hambatan psikologis: Trading kuantitatif membantu menghindari bias umum seperti mengejar pump dan menghindari kerugian, dengan mengandalkan data obyektif untuk mengambil strategi investasi dan melaksanakannya, mengurangi pengaruh emosi Fluktuasi pasar terhadap pilihan investasi.

Menambah Nilai Bagi Investor

Perdagangan kuantitatif memberikan beberapa keuntungan bagi investor biasa:

1. Konsistensi: Berdasarkan kebijakan untuk memastikan keputusan investasi yang konsisten, mengurangi pengaruh kesalahan manusia dan bias emosional.

2. Manajemen Risiko：Titik masuk dan keluar yang telah ditentukan memungkinkan Manajemen Risiko yang lebih baik, ditambah dengan Buat Posisi pelacakan dan take profit yang ditingkatkan, meningkatkan stabilitas portofolio investasi secara keseluruhan.

3. Peningkatan Pengembalian：Dengan memanfaatkan efisiensi pasar yang rendah dan menghindari jebakan psikologis umum, strategi perdagangan kuantitatif dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.

Penulis: AMINA Kepala Solusi Investasi Bank Gregory Mall, CoinDesk; Dipindahkan oleh: Bosen Teknologi Kuantitatif Sun (bosen0722)