database cdp

Apa Itu Database CDP?

Database CDP (Collateralized Debt Position) adalah repositori terstruktur yang mengelola seluruh data on-chain terkait posisi utang dengan jaminan. CDP mirip dengan pinjaman hipotek: Anda menyetorkan aset sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin atau mengambil pinjaman, dan jika nilai jaminan Anda turun di bawah ambang tertentu, posisi Anda dapat dilikuidasi.

Pada blockchain, database CDP mengonsolidasikan data event kontrak yang tersebar—seperti setoran jaminan, pinjaman, pelunasan, pembaruan harga, dan catatan likuidasi—ke dalam tabel dan tampilan yang mudah diakses. Agregasi ini memudahkan manajemen risiko dan riset. Pada masa awalnya, MakerDAO menyebut entitas ini sebagai CDP sebelum beralih ke istilah Vault (Sumber: MakerDAO Docs, 2026-01).

Mengapa Database CDP Penting?

Nilai utama database CDP terletak pada transparansi dan aksesibilitas informasi risiko serta posisi. Pengembang menggunakannya untuk backtesting strategi, peneliti menganalisis siklus likuidasi, dan investor menilai margin keamanan kolateralisasi serta mengatur notifikasi sesuai kebutuhan.

Saat volatilitas pasar meningkat, menentukan apakah likuidasi akan terjadi atau posisi mana yang paling rentan membutuhkan data posisi dan harga secara real-time dan presisi. Database CDP mengagregasikan informasi krusial ini dalam satu lapisan yang dapat di-query sehingga seluruh pemangku kepentingan dapat mengandalkan data yang konsisten.

Bagaimana Cara Kerja Database CDP?

Database CDP umumnya mengintegrasikan data dari tiga sumber: node blockchain, oracle price feeds, dan parameter tata kelola protokol. Database ini berlangganan pada event kontrak, mencatat setiap kejadian seperti “pembukaan posisi”, “penambahan jaminan”, “minting stablecoin”, “pelunasan”, dan “likuidasi”, semuanya diserialisasi berdasarkan waktu blok.

Database kemudian menghitung metrik turunan seperti rasio kolateralisasi (nilai jaminan/utang), margin keamanan (kolateralisasi saat ini dikurangi ambang likuidasi), serta mengarsip snapshot harga dan parameter tata kelola untuk audit maupun replay historis.

Apa Saja Field Utama dalam Database CDP?

Field utama yang biasa terdapat pada database CDP meliputi:

• Position ID: Mengidentifikasi posisi secara unik menggunakan alamat atau nomor vault untuk pelacakan presisi.
• Collateral Asset & Amount: Contohnya, jumlah ETH yang digunakan untuk menentukan nilai jaminan.
• Debt Balance: Jumlah stablecoin yang dicetak atau aset yang dipinjam.
• Collateralization Ratio & Liquidation Threshold: Rasio nilai aset terhadap utang; threshold adalah rasio minimum sebelum likuidasi terjadi.
• Price Source & Timestamp: Mencatat oracle mana yang menyediakan harga dan waktu pencatatan harga.
• Fee Parameters: Mencakup stability fee dan penalti likuidasi yang diatur melalui tata kelola protokol.
• Event Log: Nomor blok dan hash transaksi untuk aksi seperti membuka, menambah, melunasi, atau melikuidasi posisi.

Field-field ini memungkinkan perhitungan risiko yang komprehensif dan analisis historis, melampaui query data yang terfragmentasi dan berbasis waktu tertentu saja.

Bagaimana Database CDP Menilai Risiko Likuidasi?

Penilaian risiko likuidasi berfokus pada kalkulasi rasio kolateralisasi dan margin keamanan, serta memproyeksikan dampak volatilitas harga. Rasio kolateralisasi dihitung sebagai (jumlah jaminan × harga) / saldo utang. Jika rasio ini turun di bawah ambang likuidasi protokol, maka likuidasi akan terjadi.

Contohnya, Liquity menetapkan rasio kolateralisasi minimum sebesar 150% (Sumber: Liquity Docs, 2026-01). Setelah setiap pembaruan harga, database CDP menghitung ulang rasio setiap posisi dan menentukan margin keamanan yang tersisa. Jika margin terlalu rendah, notifikasi dapat diaktifkan atau strategi otomatis menyesuaikan dengan menambah jaminan atau melunasi utang.

Bagaimana Database CDP Mengintegrasikan Oracle dan Parameter Protokol?

Database CDP menghubungkan pembaruan harga oracle langsung ke catatan posisi dengan berlangganan pada event oracle terkait. Oracle bertindak sebagai sumber data eksternal yang menyediakan harga pasar wajar—misalnya kurs ETH/USD yang dicatat di on-chain.

Parameter protokol seperti stability fee, penalti likuidasi, dan diskon jaminan diambil dari kontrak tata kelola atau file konfigurasi. Saat parameter ini berubah, database mengambil snapshot nilai baru agar backtesting tetap menggunakan aturan historis yang tepat dalam perhitungan risiko dan imbal hasil (Sumber: MakerDAO Governance Portal, 2026-01).

Bagaimana MakerDAO dan Liquity Menggunakan Database CDP Secara Berbeda?

Struktur dan logika database CDP berbeda antar protokol. MakerDAO (sekarang menggunakan istilah “Vault”) mendukung berbagai jenis jaminan dan mekanisme likuidasi; parameter biayanya dikontrol tata kelola, sehingga struktur datanya lebih kaya. Liquity menekankan operasi minim tata kelola dengan rasio kolateralisasi minimum tetap (150%) dan memproses likuidasi melalui Stability Pool—field lebih sederhana namun menuntut pelacakan snapshot harga dan posisi secara berurutan (Sumber: Liquity Docs, 2026-01).

Oleh karena itu, saat terintegrasi dengan MakerDAO, database CDP fokus pada dukungan multi-collateral dan snapshot parameter fee. Untuk integrasi Liquity, fokus utama pada manajemen antrean likuidasi, transisi status Trove, dan aliran dana Stability Pool.

Bagaimana Database CDP Digunakan dalam Riset dan Trading?

Pada skenario riset, database CDP mendukung analisis seperti pemetaan distribusi rasio kolateralisasi, mengidentifikasi cluster posisi berisiko tinggi, menganalisis rentang pemicu likuidasi, dan backtesting strategi seperti penyesuaian jaminan dinamis atau diversifikasi.

Dalam praktik trading, sinyal risiko dari database CDP dapat dikombinasikan dengan pemantauan pasar. Misalnya, dengan memantau pergerakan harga stablecoin dan aset jaminan di pasar serta pengumuman Gate, trader dapat mengatur notifikasi berbasis margin keamanan menggunakan database CDP untuk memitigasi risiko likuidasi paksa saat terjadi pergerakan harga ekstrem. Seluruh tindakan harus mempertimbangkan keamanan modal dan risiko smart contract; ini bukan saran investasi.

Apa Saja Langkah Membangun Database CDP?

Langkah 1: Pilih Protokol & Jaringan. Identifikasi protokol (misal: MakerDAO, Liquity) dan blockchain (misal: Ethereum mainnet) yang akan dipantau; daftarkan alamat kontrak dan jenis event terkait.

Langkah 2: Hubungkan Node & Tangkap Event. Jalankan atau sewa node blockchain; berlangganan pada event kontrak; simpan data mentah dari aktivitas seperti pembukaan posisi, penambahan jaminan, pelunasan pinjaman, atau likuidasi.

Langkah 3: Integrasi Oracle & Parameter. Hubungkan ke pembaruan harga oracle; secara berkala ambil parameter tata kelola; snapshot versinya agar backtesting tetap dapat direproduksi.

Langkah 4: Hitung Metrik & Pemodelan. Hasilkan field turunan seperti rasio kolateralisasi, margin keamanan, dan rentang potensi likuidasi; serialisasi berdasarkan waktu blok untuk visualisasi dan notifikasi.

Langkah 5: Kontrol Risiko & Notifikasi. Tetapkan threshold dan aturan (misal, “notifikasi saat rasio kolateralisasi mendekati garis likuidasi”), catat kondisi pemicu setiap notifikasi untuk auditabilitas dan perbaikan berkelanjutan.

Ringkasan Utama tentang Database CDP

Database CDP mengubah data posisi dan harga on-chain yang terfragmentasi menjadi insight manajemen risiko dan riset yang dapat ditindaklanjuti. Fondasinya ada pada pencatatan event yang akurat, snapshot harga dan parameter, serta perhitungan metrik utama seperti rasio kolateralisasi dan margin keamanan secara berkelanjutan. Struktur field dan logika bisnis berbeda tergantung protokol—pemodelan khusus sangat penting. Dengan mengombinasikan database CDP dan observasi trading (misalnya memantau harga aset atau pengumuman di Gate), pengguna dapat lebih proaktif mengidentifikasi risiko likuidasi. Namun, tidak ada strategi atau sistem notifikasi yang sepenuhnya menghilangkan risiko pasar maupun kontrak—pengguna harus menilai keamanan modal secara mandiri dan melakukan diversifikasi sesuai kebutuhan.

FAQ

Bagaimana Cara Menghitung Harga Likuidasi dalam Database CDP?

Harga likuidasi ditentukan oleh tiga faktor: nilai aset jaminan, total utang, dan rasio likuidasi yang disyaratkan. Ketika harga aset turun sehingga rasio kolateralisasi berada di bawah ambang minimum, sistem otomatis memicu likuidasi. Database CDP memungkinkan pemantauan real-time terhadap titik kritis ini, sehingga Anda dapat menilai eksposur lebih awal dan menghindari likuidasi mendadak.

Bagaimana Cara Melacak Posisi Jaminan Besar Menggunakan Database CDP?

Database CDP mencatat data real-time untuk seluruh posisi aktif—termasuk jenis jaminan, jumlah, dan besaran utang. Dengan memfilter posisi bernilai besar dan memantau pergerakannya, Anda dapat mengidentifikasi pergerakan whale dan sinyal risiko potensial di pasar. Ini sangat berguna untuk membaca sentimen pasar dan memproyeksikan potensi gelombang likuidasi.

Jenis Jaminan Apa Saja yang Dapat Di-query dalam Database CDP?

Jenis jaminan yang didukung berbeda-beda menurut protokol DeFi—MakerDAO terutama menerima ETH dan stablecoin, sementara Liquity hanya fokus pada ETH. Database CDP menyimpan catatan lengkap seluruh jaminan yang diterima tiap protokol beserta parameter risikonya. Anda dapat melakukan query daftar jaminan spesifik melalui platform seperti Gate sesuai protokol yang digunakan.

Bagaimana Perubahan Stability Fee Mempengaruhi Biaya Pinjaman dalam Database CDP?

Stability fee berfungsi seperti bunga—langsung meningkatkan biaya memegang CDP. Database mencatat perubahan stability fee baik secara historis maupun level saat ini agar Anda dapat mengevaluasi profitabilitas pinjaman dari waktu ke waktu. Kenaikan fee mempercepat pertumbuhan utang pada posisi Anda, sehingga perlu pemantauan atau penyesuaian lebih sering.

Bagaimana Cara Mengidentifikasi Posisi Jaminan Berisiko Tinggi dalam Database CDP?

Posisi berisiko tinggi biasanya memiliki rasio kolateralisasi rendah, aset dasar yang volatil, atau berada dekat ambang likuidasi. Dengan fitur filter pada database CDP, Anda dapat menyortir berdasarkan rasio kolateralisasi atau jenis aset untuk cepat menemukan eksposur tersebut. Posisi seperti ini kerap kali menjadi yang pertama dilikuidasi saat pasar volatil—berfungsi sebagai indikator awal pergeseran besar di pasar.