Việc áp dụng các sàn giao dịch phi tập trung cũng đã tăng lên cùng với sự trưởng thành ngày càng của Layer 2, kết hợp với sự nghi ngờ của công chúng về các sàn giao dịch tập trung gần đây. Khi nói đến các giao thức Defi mới, chúng ta phải nhắc đến GMX, đã tạo ra một bước tiến mới trên thị trường phái sinh và đã trở thành ứng cử viên mới trên chuỗi Arbitrum. TVL của nó đã đạt 600 triệu đô la (nguồn dữ liệu: DefiLlama), và giá của token GMX đã đạt 85,07 đô la, một mức cao chưa từng có (nguồn dữ liệu: Coingecko).

Thực ra, ngoài GMX, còn rất nhiều giao thức khác cạnh tranh cho thị phần này, và điều sẽ được giới thiệu trong bài viết này là Sàn giao dịch Vela, cũng là một giao thức phái sinh trên chuỗi Arbitrum. Họ vừa bắt đầu thử nghiệm beta công khai vào tháng 2 năm 2023 và đã có hơn $10 triệu bị kẹt trong vòng 24 giờ, cho thấy sự phổ biến phi thường của một ngôi sao siêu mới nổi.

Defillama: https://defillama.com/protocol/vela-exchange

Defillama: https://defillama.com/protocol/vela-exchange

Giới thiệu về Sàn giao dịch Vela

Sàn giao dịch Vela là một giao protocal phi tập trung cung cấp một giỏ tài sản và dịch vụ cho người dùng giao dịch, bao gồm giao dịch spot và futures của tiền điện tử, giao dịch ngoại hối, và giao dịch giá trị thị trường sắp ra mắt. Mục tiêu của nó là cung cấp một giao protocal tài sản công bằng, minh bạch và tự lưu trữ cho người dùng trong khi tạo ra một nền tảng phí thấp, hiệu suất cao. Các thành viên của đội ngũ nền tảng có kinh nghiệm phong phú trong phát triển và chủ yếu đến từ đội ngũ Dexpools (giao protocal giao dịch OTC phi tập trung).

Các tài sản giao dịch bao gồm:

• Tiền điện tử (đòn bẩy 1x - 30x)

a.BTC/USD

b.ETH/USD

c.DOGE/USD

• Ngoại hối (đòn bẩy 1x - 100x)

a.EUR/USD

b.GBP/USD

c.USD/JPY

• Đang chuẩn bị ra mắt: Vốn hóa thị trường Token - Vốn hóa thị trường của USDC/USD (đòn bẩy từ 1x đến 30x)

Nguồn giá của Tài sản

Khác với GMX sử dụng ChainLink để cung cấp giá trực tiếp cho các nhà tiên tri, Sàn giao dịch Vela sử dụng dữ liệu từ các sàn giao dịch tập trung (bao gồm Kraken, Bitfinex và Coinbase) và dữ liệu trên chuỗi khác để có được giá thời gian thực của tài sản để đạt được cập nhật dữ liệu thời gian thực nhanh hơn. Tất cả điều này cũng có thể được truy vấn từ địa chỉ hợp đồng. Dữ liệu của nó được cập nhật mỗi phút hoặc khi giá tiền điện tử di chuyển hơn 0,1% (0,02% đối với Forex).

Phí giao dịch và các loại phí khác (tiền điện tử)

• Phí mở và đóng vị thế: 0.1%
• Tỷ lệ tài trợ: không giống như nền tảng tập trung quen thuộc hơn của Bybit, tỷ lệ tài trợ của Sàn giao dịch Vela được tính toán mỗi khoảnh khắc sau khi bạn mở một vị thế, và nó sẽ được tự động trừ đi từ vị thế của bạn cho dù bạn mở vị thế dài hay ngắn.

Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng nếu người dùng đặt cược một số lượng cụ thể token $VELA, họ có thể thưởng thức ưu đãi giảm phí giao dịch.

Các khoản phí thu được bởi nền tảng sẽ được phân phối theo tỷ lệ sau đây:

50% → Hồ Chứa Thanh Khoản $VLP (trong USDC)

10% → người stake $VLP (trong eVELA)

5% → người sở hữu $VELA (trong USDC)

10% → Người nắm giữ $VELA (trong eVELA)

25% → quỹ kế hoạch

Điểm độc đáo của trải nghiệm người dùng

• Cho phép người dùng đặt chỉ báo trượt giá của riêng họ
• Cho phép người dùng thay đổi số tiền thế chấp trong một vị thế bất kỳ vào bất kỳ thời điểm nào, để thay đổi giá thanh lý hoặc giải phóng vốn
• Cho phép người dùng tăng đòn bẩy trên vị thế mở vào bất kỳ thời điểm nào, nhưng sẽ có một khoảng thời gian trễ một phút để tránh trường hợp front-running
• Hợp tác với các nền tảng khác, nó cho phép người dùng trao đổi tiền tệ và giao dịch mọi lúc, nhưng có thể cần KYC trên các nền tảng hợp tác khác
• Người dùng có thể kiếm được 20% phí giao dịch dưới dạng USDC từ người dùng mà họ mời

Kinh tế Token

Tương tự như GMX, Sàn giao dịch Vela áp dụng mô hình kinh tế hai token - $VELA và $VLP:

$VELA và $esVELA

Người dùng có thể nhận $VELA từ các sàn giao dịch phi tập trung khác hoặc từ việc đặt cược. Bằng cách đặt cược $VELA hoặc $esVELA, người dùng sẽ nhận được các phần thưởng sau:

1. Giảm phí giao dịch
2. Thu nhập $esVELA từ việc mua lại $VELA (tương đương với 10% phí hợp đồng)
3. Nhận 5% phí hợp đồng trong $USDC
4. Sắp ra mắt: Kiếm 40% phí giao dịch chỗ, 30% phí giao dịch chỗ cho việc mua lại $VELA để phân phối cùng với $esVELA, và 30% phí giao dịch OTC, v.v.

Mở khóa của $esVELA:

$esVELA thu được có thể được quy đổi thành $VELA theo tỷ lệ 1:1, nhưng sẽ mất sáu tháng để được mở khóa.

$VLP

$VLP được thiết kế chủ yếu để cung cấp thanh khoản cho Sàn giao dịch Vela. Người dùng có thể đặt cược $USDC để đúc $VLP để kiếm phí giao dịch trên nền tảng. Người dùng cũng có thể hoán đổi đồng coin VLP trở lại USDC bất kỳ lúc nào.

Tương tự như $GLP, việc giữ $VLP giống như đặt cược vào người chia bài. Khi các trader khác mất tiền, giá trị của $VLP sẽ tăng và ngược lại. Và người dùng stake $VLP có thể nhận được 60% phí giao dịch của nền tảng (10% trong số đó sẽ được phân phối dưới dạng eVELA, và phần còn lại sẽ cung cấp giá trị trực tiếp cho đồng VLP).

Giá của $VLP phụ thuộc vào doanh thu phí của nền tảng, lợi nhuận hoặc tổn thất của các nhà giao dịch khác và sự thay đổi trong ngăn:

Token được thưởng

• $VLP value = thu nhập phí giao dịch + tổn thất của người giao dịch trên sàn + giá trị thanh lý bắt buộc của người giao dịch trên sàn —> tất cả vào két sắt
• $EsVELA: Được thu được thông qua việc giao dịch VLP hoặc VELA
  1. nó mất một thời gian để hoàn toàn mở khóa
  2. Một phần trăm nhất định của {thu nhập phí giao dịch + tổn thất của người giao dịch trên nền tảng + giá trị thanh lý bắt buộc của người giao dịch trên nền tảng} sẽ được sử dụng để mua VELA để phân phối.
• USDC:
  1. Giới thiệu người dùng mới để kiếm một phần phí giao dịch của họ
  2. Người stake VELA hoặc eVELA có thể nhận được một phần của phần thưởng doanh thu trên nền tảng giao dịch dưới dạng USDC
• Phân phối doanh thu của nền tảng
  1. 55% trong USDC
     1. 5% cho người stakers $VELA hoặc $esVELA
     2. 50% cho người nắm giữ $VLP
  2. 20% trong $esVELA (qua việc mua lại VELA)
     1. 10% cho người giữ VELA hoặc esVELA
     2. 10% cho người giữ VLP
  3. 25% trong két sắt

Sàn giao dịch Vela so với GMX

*ngày dữ liệu: Feb 22, 2023

kết luận

Phân tích trên cho thấy Vela Exchange tương tự như GMX về chức năng. GMX hơi phần trung tâm hơn GMX ở các khía cạnh như chỉ sử dụng USDC (đồng tiền ổn định trung tâm) làm tài sản cầm cố của nền tảng, sử dụng sàn giao dịch trung tâm như là nguồn cung cấp thông tin, và các lệnh được thực thi bởi hợp đồng của đội ngũ, vv. Tuy nhiên, những điều này cũng mang lại lợi ích cho giao thức, ví dụ, tốc độ cập nhật giá nhanh hơn và hiệu quả hơn cũng như tốc độ thực thi lệnh giá, điều quan trọng vô cùng trong thị trường phái sinh.

Về phân phối phần thưởng, Sàn giao dịch Vela phân phối ít phần thưởng staking hơn so với GMX theo tỷ lệ, và tập trung nhiều hơn vào sự phát triển và tiếp thị của nền tảng. Chắc chắn, Sàn giao dịch Vela vẫn đang ở giai đoạn phát triển rất sớm (phiên bản beta mở vào tháng 2 năm 2023), và đáng xem họ hoạt động. Vela có kế hoạch tham vọng mở rộng thị trường của mình, điều này cho thấy họ sẽ tung ra nhiều hoạt động hơn (như các cuộc thi giao dịch) trong tương lai để chiếm thêm thị phần. Các nhà đầu tư cá nhân cũng có thể tham gia vào đó, và cũng có thể nhận được airdrops!