Depois de compreender os conhecimentos básicos da linha K e dos indicadores técnicos comuns, como a média móvel, MACD e bandas de Bollinger, é necessário aprender sobre alguns indicadores auxiliares para fazer uma avaliação abrangente. VWAP é um indicador técnico indispensável, especialmente para algumas transações intradiárias.

Informações básicas do Indicador VWAP

O indicador de preço médio ponderado pelo volume (VWAP) pode mostrar o preço médio de um ativo que é ponderado pelo seu volume num determinado período de tempo.

A fórmula básica de cálculo é a seguinte:

VWAP = ∑ (Preço Típico * Volume) / ∑ Volume

Preço Típico = (Preço Mais Alto + Preço Mais Baixo + Preço de Fechamento) / 3

VWAP é geralmente usado como um indicador de referência na negociação intradiária. O seu valor será redefinido na abertura de cada dia. Geralmente, é utilizado um gráfico de velas de 1 minuto e 5 minutos. Tomando o gráfico de velas de 5 minutos como exemplo. Podemos calcular o VWAP de uma determinada moeda em 2030 conforme segue:

Primeiro, calcule o preço típico para os primeiros 5 minutos do gráfico de linhas K.

Preço Típico(p1) = (Preço Mais Alto + Preço Mais Baixo + Preço de Fechamento) / 3

Usando a mesma fórmula, podemos obter o restante do preço típico. Suponha que sejam p1, p2, p3, p4, p5, p6, p7, e o volume de negociação é v1, v2, v3, v4, v5, v6, v7. Então, o VWAP durante este período pode ser calculado de acordo com a seguinte fórmula:

Podemos ver que o método de cálculo do VWAP é semelhante ao do índice da média móvel, que também reflete o preço médio em relação ao volume de negociação. No gráfico, preço, volume de negociação e tempo são as informações mais intuitivas que os investidores podem obter. O VWAP foca na relação entre preço e volume de negociação. No campo de negociação, costuma-se dizer que os novatos olham para os preços e os veteranos olham para o volume. Portanto, o VWAP é um indicador de referência útil para negociações intradiárias.

Como definir o indicador VWAP numa plataforma de negociação

Vamos usar o Gate.io como exemplo. Primeiro, vá para o site oficial do Gate.io. Depois de entrar na página de 'Trade', selecione a versão profissional. Em seguida, clique no ícone 'Indicador Técnico' acima do gráfico de linhas K. Digite 'VWAP' na caixa de pop-up para encontrar o indicador, clique para selecionar e ele será exibido na imagem principal. No gráfico abaixo, a proporção do VWAP é exibida na forma de uma linha. É por isso que também é comparado a uma média móvel.

(Fonte: Gate.io)

Como usar o indicador VWAP

Quando o preço está acima da linha VWAP, o mercado está em alta, e quando o preço está abaixo da linha VWAP, o mercado está em baixa.

Como usar o indicador num mercado em alta

Se a linha k cruzar o VWAP de baixo para cima, ou o recuo não quebrar o suporte do VWAP, pode ser considerado um sinal de alta, e o preço pode subir ainda mais.

Como mostrado no ponto 1 abaixo, o preço rompe a resistência do VWAP em torno de $23000 de baixo para cima, formando um sinal de alta, e depois sobe para cerca de $24200, alcançando um aumento de mil.

(Source: Gate.io)

No ponto 2 abaixo, o preço do BTC recuou pela primeira vez de $23250 para cerca de $23150, onde foi suportado pelo VWAP, formando um sinal de alta, e depois subiu para cerca de $23500.

（Source: Gate.io)

Como usar o indicador em um mercado de baixa

Se a linha K vai de cima para baixo e atravessa a VWAP, ou o rebote não quebra a resistência da VWAP, é considerado um sinal de queda, e o preço pode cair ainda mais. Como mostrado no ponto 3 abaixo, o preço do BTC caiu abaixo do suporte da VWAP em torno de $23950, formando um sinal de queda, e caiu ainda mais para cerca de $23750. No ponto 4 abaixo, o preço se recuperou de $23750, mas não quebrou a resistência da VWAP em $23900, formando um sinal de queda, e o preço caiu ainda mais para cerca de $23450.

(Fonte: Gate.io)

Desvantagens do VWAP

O VWAP não é adequado para um mercado volátil. Quando o preço da moeda flutua em torno da linha VWAP, é fácil romper com o VWAP e depois cair abaixo do suporte da linha e, em seguida, recuperar rapidamente após romper com o suporte do VWAP, formando um sinal falso e causando paragens frequentes.

Além disso, a fórmula de cálculo do VWAP diz-nos que o VWAP calcula o preço anterior e o volume de negociação, sendo incapaz de prever a tendência futura, o que tem uma histerese. Como indicador cumulativo, o VWAP aumentará continuamente ao longo do tempo. Portanto, quanto maior o período, mais grave será o efeito de histerese. Por exemplo, o indicador VWAP de uma semana é muito menos sensível do que um de 5 minutos.

Conclusão

O indicador VWAP é simples e fácil de entender e pode refletir bem a relação entre o volume de negociação e o preço, indicando o quão forte é o preço atual. É especialmente adequado para negociação intradiária e é um bom indicador auxiliar para os investidores tomarem decisões de investimento.

As instituições podem usar este indicador para realizar grandes transações e assim controlar melhor os custos. Semelhante à linha EMA, os utilizadores que usam este indicador podem tomar decisões de investimento com base na relação relativa entre a linha K e o indicador VWAP.

Certamente, cada indicador tem os seus prós e contras. O crucial é dominar a sua aplicabilidade e usá-lo adequadamente como base para as nossas decisões de investimento. No geral, não existe um indicador universal no mercado. Apenas através da aprendizagem e prática podemos alcançar melhores lucros.