Talvez a característica mais popular das criptomoedas e do mercado de criptomoedas seja a volatilidade. As mudanças dinâmicas no preço de tokens e outros ativos criptográficos têm colocado certa pressão sobre a reputação da indústria. Como resultado, investidores tradicionais e entusiastas financeiros estão cautelosos ao entrar no espaço cripto. Investir em criptomoeda pode rapidamente se tornar complicado, pois há pouca ou nenhuma forma de estabilidade nos preços da maioria das moedas. Os provedores de serviços financeiros também se abstêm de construir modelos de serviços financeiros na indústria, pois não têm nada para se apoiar.

Um aspecto importante das finanças tradicionais, e possivelmente a base para a maioria dos produtos de serviços financeiros, é o conceito de empréstimo e empréstimo. Agora que a criptografia se tornou mais comum, o objetivo da maioria dos desenvolvedores de blockchain e do movimento DeFi é expandir os casos de uso de criptografia. Seu objetivo é transformar os serviços financeiros tradicionais em opções de financiamento totalmente abertas e descentralizadas na blockchain. Um resultado desse objetivo são os empréstimos de criptografia. No entanto, esse conceito apresentou um problema sério. Como você pode pegar emprestado um ativo que está sujeito a flutuações contínuas? O preço de uma moeda no momento da linha poderia mudar drasticamente antes de ser pago. O MakerDAO, um nome dentro da indústria, propôs uma solução para esse problema em duas formas: empréstimo com garantia e um stablecoin descentralizado DAI.

O que é MakerDAO?

MakerDAO, o projeto mais antigo na blockchain Ethereum, começou em 2014. Rune Christensen fundou o projeto e estabeleceu sua sede em Santa Cruz, Califórnia.

Em 2017, a stablecoin da MakerDAO foi lançada por meio de um contrato inteligente baseado em Ethereum no protocolo Maker.

Um ano depois, a Andreessen Horowitz, uma empresa de capital de risco, comprou 6 por cento do total da oferta do token de governança do projeto, MKR. Este investimento impulsionou o capital do projeto em $15 milhões. A MakerDAO cresceu para se tornar um dos projetos Ethereum mais amplamente utilizados no espaço DeFi. Hoje, a plataforma tem até $7.25 bilhões bloqueados na plataforma.

MakerDAO é uma organização autônoma descentralizada na blockchain do Ethereum que busca avançar em empréstimos e empréstimos de criptomoedas. Este objetivo é apoiado pelo DAI, a stablecoin descentralizada da organização ou criptomoeda estável que é vinculada ao dólar dos EUA, e pelo protocolo Maker, um aplicativo descentralizado (dApp) na blockchain do Ethereum.

Com o Protocolo Maker e o DAI, os usuários podem obter empréstimos de criptomoedas a uma taxa de juros predeterminada. Qualquer pessoa que possua tokens ETH (Ether) e uma carteira Metamask pode emprestar dinheiro do protocolo.

Para pegar dinheiro emprestado no protocolo MakerDAO, os usuários têm que depositar primeiro o seu ETH, que serve como garantia, em um contrato inteligente e depois receber o empréstimo na forma de DAI. Para desbloquear o seu depósito, eles devem pagar de volta o empréstimo, também na forma de DAI.
Além disso, o MakerDAO possui um mecanismo de governança onde os detentores de tokens MKR votam em mudanças e atualizações importantes no protocolo.

O que é DAI?

Lançado pela MakerDAO, DAIé a principal criptomoeda estável descentralizada lastreada em garantias da indústria. É um token ERC-20. Para manter a estabilidade, o DAI está suavemente vinculado ao Dólar dos Estados Unidos numa proporção de 1:1. Assim, 1 token DAI equivale a 1 USD.

Ao contrário de outras stablecoins, o valor do DAI não é suportado por dólares americanos sob custódia de um banco. A stablecoin da MakerDAO deriva seu valor do valor total do Ether da dívida colateralizada mantida no protocolo Maker.

DAI é gerado apenas através do processo de empréstimo de criptomoedas da MakerDAO. Uma vez que um usuário deposita seu ETH como garantia no protocolo Maker, um contrato inteligente gera o valor do empréstimo em DAI. Uma vez gerado, o token pode ser usado como qualquer outra moeda.

Também existe a opção de obter DAI de corretores e plataformas de câmbio.

Casos de Uso DAI

Como qualquer outra Stablecoins, DAI tem muitos usos na indústria de criptomoedas. Seus casos de uso são delineados da seguinte forma.

• Exchange:DAI pode servir como uma moeda descentralizada e ser usada em qualquer forma de transação.

• Reserva de Valor:Porque DAI é uma stablecoin, ela pode resistir aos mercados em baixa de criptomoedas. Os usuários podem decidir salvar seu DAI.

• Taxa de Poupança DAI (DSR):Para os usuários que adquiriram DAI em plataformas de câmbio, guardar seu DAI pode trazer algum rendimento se usarem a Taxa de Poupança DAI. O processo começa com o bloqueio automático do DAI em um contrato inteligente DSR no protocolo Maker. O contrato DSR está disponível por meio do portal Oasis Save e de outras formas na Gate.io no Protocolo Maker.

Como funcionam os Vaults DAI e Maker?

Agora, sabemos que o MakerDAO torna possível o empréstimo criptografado com garantia com sua stablecoin, DAI. Mas como funciona todo o processo?

Na base do processo de empréstimo de criptomoedas da MakerDAO estãocontratos inteligentesOs contratos inteligentes responsáveis pelo empréstimo de criptomoedas na plataforma são conhecidos como CDPs.

Esses CDPs são usados para bloquear o colateral de um usuário e gerar uma relação de liquidação. A relação de liquidação é definida juntamente com uma taxa de penalidade. Por exemplo, se a relação de liquidação de um usuário for definida em 150%, isso significa que eles devem fornecer ETH até 150% do seu empréstimo em DAI como colateral.

DAI, a stablecoin, está sempre supercolateralizado. Isso significa que, para um usuário obter um empréstimo em DAI, o ETH que ele deposita como garantia deve ser maior do que o valor de DAI que ele deseja pedir emprestado.

A taxa de garantia para qualquer empréstimo na plataforma é de 150%. E os usuários podem pegar emprestado DAI até 66% do valor total do depósito deles.

Agora, se o mercado passar por uma queda e o valor do colateral do mutuário cair abaixo do valor do empréstimo, o colateral é liquidado. Os Vaults do Maker liberam o colateral para um sistema de leilão interno baseado no mercado. O produto do leilão é então usado para pagar o empréstimo e a taxa de penalidade.

E se o valor do colateral de ETH de um usuário cair muito e não for suficiente para cobrir o empréstimo? O colateral ainda é vendido, e o empréstimo pendente é convertido em dívida do Protocolo. Isso é então coberto pelo Buffer do Criador, uma coleção de rendimentos feitos a partir de leilões de liquidação, incluindo taxas de penalidade.

Como Criar um Vault Maker e Gerar DAI

Para gerar um empréstimo de criptomoeda em DAI, o usuário só precisa de uma carteira Ethereum como Metamask ou MyEtherWallet. Depois de ter a carteira, ele pode depositar o token contra o qual gostaria de fazer o empréstimo. Isso pode ser ETH ou qualquer outro token ERC-20 aprovado pela comunidade de governança MKR, como LINK ou WBTC.

Os passos são os seguintes:

1. Acesse o portal de empréstimos do Criador Oasis para criar um cofre do Criador.

2. Conecte o portal à carteira que contém sua garantia e cliqueComeçar.

3. Você será solicitado a selecionar um tipo de colateral entre as opções disponíveis. Procure pelo seu tipo de colateral preferido e clique Abrir Cofre.

4. Vários prompts aparecerão para orientá-lo sobre como configurar sua Vault. Aqui, você irá inserir o valor do seu depósito, clicar Confirmare Criar Vault.

5. O seu DAI gerado será então depositado na sua carteira.

O que é MKR? Token de Governança da MakerDAO

MakerDAO, como explicado anteriormente, é uma organização peer-to-peer. O que isso significa é que suas decisões centrais são determinadas pelos membros da organização. Os membros da organização são essencialmente detentores do token de governança, conhecido como MKR, para o projeto. MKR é um token ERC-20 que é compatível com qualquer carteira Ethereum. Também pode ser negociado em várias plataformas de câmbio de criptomoedas.

O DAO é composto por todos os detentores deste token e eles tomam decisões importantes, como modificar a taxa de poupança do DAI por meio de votação. O token MKR também ajuda a estabilizar o preço do DAI ao atuar como contrapeso.

O valor do token MKR espelha seu token irmão DAI. Ele é cunhado e queimado em resposta às flutuações do DAI. Quando o colateral de ETH em empréstimos cai muito e muitas liquidações acontecem, os tokens MKR são vendidos para criar colateral adicional para pagar os empréstimos.

O token MKR representa verdadeira descentralização dentro do Ecossistema Maker. O fornecimento máximo do token MKR é de 1.005.577, 40% dos quais são de propriedade da equipe e de investidores iniciais.

O Sistema de Governança da MakerDAO

Primeiro, a única maneira de participar do processo de governança da MakerDAO é possuir um token MKR. Os detentores de MKR são responsáveis por tomar decisões que incluem:

1. A taxa anual sobre cada empréstimo, também conhecida como taxa de estabilidade;
2. Iniciando desligamento de emergência, um processo projetado para proteger o protocolo contra ataques maliciosos ou outras circunstâncias imprevistas.

Existem dois métodos de tomada de decisão no sistema de governança do MakerDAO. Primeiro, as Votações de Governança envolvem usuários fazendo propostas não técnicas e as trazendo para que os detentores de MKR votem. O mecanismo de registro de votos para as votações de governança é o sistema de votação instantânea.

Votos Executivos estão relacionados a mudanças técnicas nos contratos inteligentes no ecossistema do MakerDAO. Para votos executivos, propostas concorrentes podem sempre ser introduzidas. Se a proposta for aprovada, as alterações serão feitas no código que executa o contrato inteligente afetado.

Conclusão

A plataforma de financiamento criptográfico MakerDAO foi construída com um princípio central que oferece um potencial de crescimento promissor a longo prazo.

A MakerDAO se estabeleceu como líder do movimento financeiro descentralizado graças à sua comunidade de desenvolvedores robusta e eficaz e centenas de parcerias. O protocolo Maker coloca o controle nas mãos dos usuários com o uso de dois tokens exclusivos, a saber, DAI e MKR.

Se o protocolo continuar em seu caminho atual e incorporar seus planos para aumentar a adoção no mercado, MakerDAO certamente se tornará um farol no mundo dos empréstimos de criptomoedas.