Що таке Lends?

Lends - це платформа з крос-ланцюговим кредитуванням, побудована на Arbitrum. Вона спрямована на надання найкращих ставок на кредитування та позики в екосистемі Arbitrum.

Проект був створений для вирішення проблем у секторі кредитування, таких як простірні кошти, неефективне збалансування подання та попиту та ризики безпеки, що виникають від об'єднання коштів. Відсутність кредитування за фіксованою ставкою ускладнює участь інституційних користувачів.

З використанням своєї книги фінансування платформа має на меті виправити вищезазначене, дозволяючи безпосередні кредити між сторонами та збалансувати пропозицію ліквідності з попитом. Механізм книги фінансування використовує ринково-орієнтовані ставки, щоб забезпечити гнучкі кредитні структури для широкого кола користувачів.

Незважаючи на те, що побудовано на Arbitrum, платформа підтримує кілька ланцюгів, таких як Bitcoin, Ethereum, Cosmos та Avalanche.

Історія проекту Lends

Проект Lends був запущений у 2022 році з випуском Lendscape. Lendscape був протоколом позик, який інтегрував ThorChain та фокусувався на кредитуванні DeFi.

У 2024 році проект запустив свій токен LENDS, маркетингову кампанію та новий інтерфейс користувача для зручного додавання ліквідності. Проект також інтегрував ThpoorChain для додавання варіантів ліквідності та спрощення адреси гаманця за допомогою THORNames.

Новий інтерфейс надав користувачам платформи швидкий огляд доступних опцій під час перевірки їх позицій та активів. Для забезпечення безпеки Lends провела аудит огляду смарт-контракту, який засвідчив безпеку активів користувачів.

У наступні місяці проект планує розширити свої можливості, надаючи позики між фінансовими партнерами. Це має на меті залучення більше стратегічних партнерів до проекту та розвиток користувацької бази.

Як працює Lends?

Книга фінансування

Книги фінансування на протоколах Lends забезпечують можливість ринкової відсоткової ставки. Ці книги замовлень для протоколів позики встановлюють позичальників та кредиторів пулу.

Фінансові книги дозволяють позичальникам конкурувати за кошти зліва заявками, тоді як кредитори розміщують пропозиції справа. Результатом цієї взаємодії, керованої ринковими факторами, стає встановлення ціни позики, яка безпосередньо перетворюється на відсоткову ставку.

Це дозволяє платформі Lends надавати точну, динамічну ціну, яка відображає умови ринку. Це вирішує обмеження статичних тарифів, визначених за допомогою алгоритмів, які не точно відображають вартість кредитного ризику.

Протокол Lends також використовує штучний інтелект для управління коштами користувачів, які були внесені на платформу. Це дозволяє їм отримувати доходи від пулу та додатковий дохід від інтелектуального розміщення замовлень Lends.

Оракул

Протокол Lends потребує точних та надійних оракулів для забезпечення безпечних та надійних транзакцій. Він робить це, поклавшись не на одного оракула, а на мережу перевірених відомих оракулів, щоб забезпечити зовнішнє ціноутворення та дані.

Ця інфраструктура оракулів забезпечує високоякісні потоки даних, навіть в разі зайвості та аварійного резервування. Це також додатковий рівень безпеки, що захищає кошти користувача в разі зловмисного нападу на будь-який конкретний оракул.

У випадку атаки або відмови смарт-контракти протоколу переходять на альтернативне джерело даних, забезпечуючи безперебійну роботу.

Інтеграція з ThorChain

Джерело: Веб-сайт ThorChain

ThorChain - це протокол ліквідності міжланцюгових, який дозволяє користувачам обмінювати токени без посередника чи посередника. Протокол позик використовує ThorChain для надання користувачам безвідсоткових позик та ліквідації, щоб привернути позичальників.

Тор може надавати ці функції завдяки своєй інфраструктурі, яка використовує наявну ліквідність для отримання доходу. Для забезпечення безвідсоткової транзакції протокол використовує надану ліквідність для отримання доходу для мережі. Потім він використовує цей дохід для компенсації будь-яких відсотків, які повинен користувач.

Якщо користувач бере кредит, використовуючи наданий ліквідність як заставу, мережа працює з припущенням, що активи в майбутньому будуть варті більше. Ця ставка, зроблена на активи, забезпечує, що застава не буде ліквідована, навіть якщо вартість застави впаде порівняно з вартістю кредиту.

Для захисту кредитора протокол чеканить токени Rune та видає їх кредитору. Це дозволяє кредитору отримувати частину доходу, згенерованого за допомогою застави позичальника. Користувачі також мають стимул використовувати функції збереження з вищими APYs для мінімізації виведення активів.

Особливості екосистеми Lends: децентралізована біржа (DEX), позики та заробіток THORFi

DEX

Джерело: Сайт Lends

Децентралізована платформа обміну Lends дозволяє користувачам здійснювати транзакції з перехресним ланцюгом. Це можливо завдяки функції потокового обміну, яка розбиває великі обмінні транзакції на підтранзакції. Ці підтранзакції виконуються та консолідуються в вихідну транзакцію для забезпечення кращої вартості та ковзання під час виконання.

Кожна сума обміну визначає кількість під-обмінів для цієї угоди. Платформа може оптимізувати під-обміни для кращої ефективності, зменшуючи вагу угоди в мережі. Автоматична оптимізація під-обмінів триває 24 години, протягом яких виконується або повертається угода.

Крос-ланцюжковий DEX інтегрував дев'ять мереж: Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, ThorChain, Doge, Bitcoin Cash, Litecoin та Cosmos.

THORFi Позики

)
Джерело: Сайт Lends

Протокол Lends використовує переколатеризацію та механізм спалювання для заміни традиційного нарахування відсотків. Це дозволяє надавати фіксовані ставки відсотків та досвід позичання, вільний від відсотків, ліквідації, викликів по маржі або строків погашення.

Коли позичальники надають необхідний заставу, який завжди більший, ніж сума кредиту, протокол спалює різницю як RUNE. Це означає, що загальний обсяг токенів RUNE зменшується з часом, що створює дефляційний механізм для збільшення відношення застави до боргу.

Ця функція використовується шляхом внесення місцевих монет як застави та отримання боргу, випущеного в стейблкоїни на основі вартості застави та коефіцієнта застави (CR). Користувачі можуть утримувати кредит стільки часу, скільки потрібно, і погашати його в будь-який час без нарахування відсотків.

Заробляти

Функція Earn усуває складнощі децентралізованого землеробства DeFi. Вона дозволяє користувачам отримувати дохід від своїх активів без зазнання тимчасових втрат через волатильність ціни активу. Як децентралізований проект, користувачі також насолоджуються контролем над активами та прозорістю щодо доходів, отриманих з них.

Для використання цієї функції користувачі вносять будь-яку підтримувану монету, таку як Bitcoin, Ethereum або BNB, на платформу Lends. Платформа потім видає синтетичний актив, який відтворює вартість внесеного активу. Цей синтетичний актив заблокований в сховищі для генерування доходу, який користувач може зняти разом з основним внеском.

Що таке токен LENDS?

Джерело: Документація Lends

Токен LENDS є внутрішнім токеном ERC Протоколу Lends, який використовує безпеку інфраструктури Ethereum. Він використовується для проведення транзакцій у протоколі, таких як позики, стейкінг та запозичення.

Токен має максимальний обсяг випуску 625 мільйонів та обсяг обігу 63 мільйони токенів. Його токеноміка розподіляє 36,8% на свої раунди фінансування зерна та 34,7% на свою спільноту та учасників. Проект зарезервував 5% на кожну алокацію для своєї команди, щоб забезпечити ліквідність ринку. 9% зарезервовано для скарбниці, 8% для стратегічних раундів та 1,5% для публічної продажу.

Протокол Lends використовує стійку економічну модель для створення вартості для всіх учасників. Він робить це, взимаючи комісію у розмірі 10% зі вступних відсотків, які отримують кредитори. Зароблені доходи розподіляються між постачальниками ліквідності та стейкерами. Зокрема, 70% цих доходів повертаються постачальникам ліквідності, тоді як решта 30% використовуються для винагороди стейкерам.

Чи є LENDS хорошим інвестиційним варіантом?

Токен LENDS має на меті революціонізувати фінансовий сектор, надаючи користувачам безкоштовні кредити без відсотків. Власники власного токену мають вигідне положення для отримання перших переваг від проекту Lends, який все ще знаходиться в стадії розробки.

Це дозволяє власникам ставити LENDS та отримувати пасивний дохід. Користувачі також насолоджуються фіксованим кредитуванням за фіксованою ставкою, крос-ланцюжковими свопами та управлінням. Це дозволяє власникам LENDS вирішувати майбутнє проєкту, що дозволяє їм забезпечити довгострокову стійкість проєкту Lends.

Аналіз ризиків

Переваги

Lends надає найлегший, найунікальніший досвід позики в DeFi, усуваючи ліквідації, відсотки та дати закінчення. Також надає функцію збереження, яка захищає користувачів від тимчасових втрат.

Lends використовував свої фінансові книги, щоб відображати реалістичні ринкові фактори, усуваючи потребу в статичних ставках. Це показує користувачам пропозицію та попит на активи, разом з ринковими настроями.

Проект Lends забезпечує безпеку активів користувачів, при цьому не стягуючи відсотки та забезпечуючи дохід для користувачів. Це поєднано з простим у використанні інтерфейсом для новачків у просторі DeFi.

Недоліки

Функції позик дають користувачам перекладати свої кредити з перекладом, що не буде корисним для деяких користувачів. Коли ці кредити перекладені, надлишок згорає як RUNE, що викликає обурення можливістю інфляції.

Хоча функції, як THORFi Saving, спрямовані на простоту, деякі аспекти, такі як розуміння фінансових книг, оракулів та спалювання токенів, потребують від користувачів певних технічних знань.

Виклики

Як новий проект, проект Lends ще не досягнув видимості, необхідної для повного розвитку своєї користувацької бази. Це також викликає невизначеність щодо перспектив проекту.

Простір позик DeFi вже насичений проектами DeFi, що пропонують унікальні пропозиції. Рівень конкуренції, з яким стикається Lends, обмежить здатність розбудовувати вірну спільноту, пригнічуючи його потенціал зростання. Складнощі у зростанні, поєднані з невизначеністю криптопростору, такими як волатильність цін та регулятивна невизначеність, будуть викликом для нового проекту.

Аналіз конкуренції

Протокол Lends та Morpho спрямовані на надання користувачам кращих процентних ставок за кредитами. Але, на відміну від Lends, який пропонує рішення з фіксованою процентною ставкою, Morpho позиціонує себе як оптимізатор, спрямований на покращення ефективності капіталу поруч з процентними ставками.

Обидва протоколи надають перевагу безпеці, але Morpho, старіший проєкт, пройшов обширні аудити. Хоча Lends провів аудит безпеки, його рейтинг безпеки ще не є помітним як новий проєкт.

Хоча спільнота Morpho розвинутіша, акцент, що робить Lends більш привабливим для користувачів, - це спрямованість на зручність використання та прозорість.

Зокрема, Morpho - це протокол кредитування, створений для поліпшення можливостей існуючих протоколів децентралізованого кредитування, таких як Aave та Compound. На Morpho позичальники можуть отримувати більше доходу, ніж на Aave або Compound, не підвищуючи ризику своєї позиції. Для досягнення цього він поєднує ефективність протоколів однорівневого та басейнів, створюючи виграшну ситуацію для користувачів.

Як можна володіти LENDS?

Користувачі можуть слідувати простому процесу, щоб володіти токенами LENDS та стати частиною екосистеми Lends.

Налаштуйте гаманець

Одним зі способів отримання токенів LENDS є їх придбання через біржу. Для цього користувач повинен створити Gate.ioстворіть обліковий запис, пройдіть процес KYC та поповніть рахунок, щоб купити токен.

Використовуйте токен LENDS

Коли користувачі отримали токени LENDS, вони можуть досліджувати платформу Lends, надаючи ліквідність, зберігання, кредитування та позичання активів.

Дійте щодо LENDS

Користувачі можуть торгувати токеном LENDSтут.