テクニカル分析は市場投資の重要な手法です。ローソク足チャートと移動平均の基本知識を習得した後、市場のトレンドや価格変動を判断するための指標が必要です。商品チャネル指数（CCI）は、そのシンプルさ、使いやすさ、高い感度から投資家の間で高く評価されています。

紹介

商品チャネル指数（CCI）は、トレンド指標としても知られ、市場価格が通常の分布範囲を超えているかどうかを測定するための最も一般的に使用されるテクニカルリファレンス指標の1つです。これは、統計原則に基づく買われ過ぎ/売られ過ぎ指標の中で独自の指標であり、1980年代にアメリカの株式市場テクニカルアナリストであるドナルド・ランバートによって紹介されました。CCIは、テクニカル分析における平均絶対偏差の重要性を強調し、様々な資産取引で広く使用されています。

他のKDJやRSIなどの買われ過ぎ/売られ過ぎ指標とは異なり、CCIの値は0から100の境界を持たず、正負の無限大の間で変動し、0を中心にする必要はありません。これは、短期間に急激で大きな価格変動がある場合でも、指標が指標の鈍化現象であまり有用でなくならないことを意味します。その結果、CCIは特に非常勤の市場状況をより良く評価するのに投資家を助けることができます。

CCI値が負の無限大と正の無限大の間を変動する理由は何ですか？これはその計算方法に関連しています：

CCIの計算式にはいくつかの変数が含まれています: Nは計算期間、TPは典型的な価格、MAは平均価格、MDは平均偏差、そして0.015は定数です。

TP = (最高価格 + 最低価格 + 終値) ÷ 3

MA = 過去N日の終値の合計 ÷ N

MD = 直近N日間のMAと終値の絶対差の合計÷N

公式の分子は、所与の期間中の価格と移動平均との偏差を表し、分母（MD * 0.015）は平均偏差を表します。この2つの比率は、現在の偏差の大きさを平均偏差に対する相対的なものとして示します。値が-100から+100の間を変動すると、価格がレンジバウンド市場にあることを示し、参照としては重要ではありません。ただし、値が+100を超えたり-100を下回ったりすると、現在の価格の偏差が重要であり、注意が必要です。他の指標と組み合わせることで、投資家は情報を元に投資計画を立てることができます。

取引プラットフォームでCCIを使用する方法は？

Gate.ioのPCプラットフォームでCCIインジケータを設定するには、市場インターフェースのプロフェッショナルバージョンに移動し、左側の「テクニカルインジケータ」アイコンを選択し、ポップアップウィンドウの検索バーに「CCI」と入力します。それをクリックしてチャートに追加すると、サブウィンドウに表示されます。

インジケーターはデフォルトの長さ20に設定されていますが、個人の取引スタイルに応じて調整することができます。より短い期間では、インジケーターは短期変動により反応しやすくなりますが、より多くのノイズを生成します。一方、より長い期間では、感度が低下しますが、偽のシグナルの数を減らすことができます。

チャートから、上限が-100で下限が+100の変動する線であるCCIが示されています。上限と下限には境界がありません。

基本的な使用法

CCIラインが+100を超えていると、市場価格が強い領域にあることを示し、-100未満の場合は市場価格が弱い領域にあることを示しています。

購入シグナル:

1. CCIラインが-100を下回った後に上昇し続けると、価格が弱いゾーンから脱出し、購入シグナルが形成されたことを示唆します。これは2023年2月7日のBTC価格チャートの15分足で見られるポイント1であり、この買いシグナルが形成された後、BTCは22,690から22,870に上昇しました。

2. さらに、CCI曲線が+100ラインを上回り、平均値と大きく異なる範囲に入ると、価格が強い状態に入り、チャートのポイント2に示されているように買いシグナルが形成されたことを示します。

売りシグナル：

1. CCI指標線が-100を下回り、それよりも上回った後に続けて下落した場合、価格が強いゾーンを離れ、売りのシグナルが形成された可能性があることを示唆します。これは2021年11月から12月までのBTC価格チャートのデイリータイムフレームで示されています。この売りサインが形成された後、BTCは65,000から約56,000まで下落しました。

2. CCI曲線が-100ラインを下回り、平均と大きく異なる範囲に入ると、価格が弱い状態に入り、チャートのポイント4に示されているように売りのシグナルが形成されます。この売りシグナルが形成された後、BTCは56,700から約42,600まで下落しました。

特殊な用途

CCIダイバージェンスとは、CCIラインの方向がローソク足チャートの方向とまったく逆である状況を指します。CCIダイバージェンスには、トップダイバージェンスとブルシュダイバージェンスの2種類があります。

ブルシュダイバージェンス

CCIのブルッシュダイバージェンスは、CCI曲線が安定し、キャンドルスティックチャートの-100ラインよりもかなり低い位置で、一連の高い安値を形成する状況を指します。一方、チャート上の価格トレンドは下降を続け、一連の低い安値を形成します。この現象は通常、短期の買いシグナルとして解釈され、価格が近い将来に反発する可能性を示しています。たとえば、2023年2月7日、BTC価格チャートの15分足では、BTCが22,975から22,653に下落する中、価格トレンドは下降しましたが、CCIインジケーターのボトムは上昇し、ボトムダイバージェンスを示しました。その結果、BTC価格は22,653から23,041に急騰しました。

トップダイバージェンス

CCIカーブが+100ラインを大幅に上回る高い位置にあるとき、ローソク足チャート上の価格が一連の高値を形成し続ける一方で、CCIカーブはその代わりに一連の低い高値を形成すると、それをトップダイバージェンスと呼びます。トップダイバージェンスは通常、高い位置での反転のシグナルを示し、株価が短期間で下落する可能性が高いことを示し、これは売りのシグナルです。

例えば、2022年7月から9月までのETH価格チャートでは、ETHは7月18日から8月13日までに1602から2003に上昇しました。しかし、CCIの2つの高値は減少し、トップのダイバージェンスを形成しました。その後、ETHは半月間下落を始め、1435の安値をつけました。

結論

CCIインジケーターはシンプルで使いやすく、高い感度を持っており、取引計画の作成に便利です。RSIやKDJのような他の買われ過ぎ/売られ過ぎの指標と比較して、CCIはダルになることがないため、RSIやKDJがダルになったときに正確な判断に使用できます。CCIが-100から+100の範囲で動作する場合、それと併用する他の指標を使用するのがベストです。

全体的には、インジケーターの使用とローソク足パターンの分析、および他の一般的に使用されるインジケーターを組み合わせることが重要です。1つのインジケーターだけに頼ると、投資の成功率が低下します。この記事ではCCIインジケーターの基本を紹介しましたが、その意味をより深く理解することが必要です。投資プロセスでは、実践と観察を通じてインジケーターを最適に活用する方法を見つけることも重要であり、独自の投資システムを構築し、ターゲットを絞った投資を行うことが必要です。