مقدمة

التمويل اللامركزي (DeFi) هو ابتكار متميز في صناعة الخدمات المالية، يوفر للمستخدمين الوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات المالية في بيئة لامركزية وغير مرخصة. BENQI هو منصة واحدة من هذا القبيل التي ظهرت كخيار شائع لهواة التمويل اللامركزي الذين يبحثون عن عوائد عالية على استثماراتهم في عملات العمل الرقمية.

تتميز ميزات BENQI الفريدة مثل الاقتراض الفوري والتصفية التلقائية، ودمجها في شبكة Avalanche، مما يجعلها خيارًا شائعًا بين المستخدمين الذين يبحثون عن كسب الفائدة على إيداعات عملتهم الرقمية، واقتراض الأصول، والتداول في البورصة المركزية (DEX). بتركيزها على توفير مجموعة شاملة من خدمات DeFi، فإن BENQI موضوعة بشكل جيد للاستمرار في النمو في الشعبية مع استمرار توسيع صناعة DeFi.

ما هو BENQI؟

BENQI هو بروتوكول تمويل لا مركزي بني على سلسلة الكتل Avalanche. تقدم المنصة للمستخدمين حسابًا لادخار عالي العوائد ومنصة للإقراض، فضلاً عن بورصة لتداول الأصول. يمكن للمستخدمين كسب فوائد على إيداعاتهم من العملات المشفرة واقتراض الأصول، بينما يضمن النموذج الهجين للسيولة سيولة عالية وانخفاض الانزلاق في التداول. يهدف BENQI إلى توفير منصة سهلة الاستخدام وغير مرخصة للتفاعل مع DeFi.

إحدى الميزات الفريدة لـ BENQI هي نموذج سيولته الذي يجمع بين فوائد صانع السوق الآلي (AMM) وكتاب الطلب. يوفر هذا النموذج سيولة عالية وانزلاق منخفض لتداول كميات كبيرة من الأصول. تم تصميم منصة BENQI لتكون آمنة وسهلة الاستخدام للوصول إلى فرص التوفير والإقراض عالية العائد، وتداول الأصول على بورصة لامركزية.

سلسلة كتل Avalanche

)

المصدر: شبكة افالانش

أفالانش هي منصة بلوكشين تهدف إلى توفير شبكة سريعة وآمنة وقابلة للتوسع بشكل كبير لتطبيقات اللامركزية (dApps) وحلول سلسلة كتل المؤسسات. تم إطلاقها في سبتمبر 2020 وتم بناؤها على آلية توافق تسمى بروتوكول أفالانش، الذي يجمع بين عناصر إثبات الحصة (PoS) وخوارزميات العذرية البيزنطية الكلاسيكية (BFT). تدعم المنصة إنشاء ونشر تطبيقات سلسلة كتل مخصصة باستخدام مجموعة من لغات البرمجة، بما في ذلك Solidity وRust، وتوفر التوافق مع سلاسل كتل أخرى، بما في ذلك إيثيريوم. بالإضافة إلى ذلك، تدعم أفالانش إنشاء وإدارة الأصول الرقمية المخصصة وتسمح بإنشاء عقود ذكية على منصتها.

AVAX هو الرمز الأصلي لشبكة Avalanche. يُستخدم كوسيلة دفع لرسوم المعاملات على الشبكة، وكذلك لأغراض الرهن والحوكمة. ينطوي رهن AVAX على قفل كمية معينة من الرموز كضمان للمساعدة في تأمين الشبكة وكسب المكافآت. بالإضافة إلى فائدته ضمن نظام Avalanche البيئي، يمكن أيضًا تداول AVAX على بورصات العملات الرقمية كأصل رقمي.

تاريخ BENQI

BENQI هي منصة تمويل لامركزية جديدة نسبيا (DeFi) تم إطلاقها في مارس 2021. تم تأسيسها من قبل فريق من عشاق blockchain والعملات المشفرة بهدف توفير منصة DeFi سهلة الاستخدام وآمنة وعالية العائد على Avalanche blockchain. اسم المنصة "BENQI" مشتق من اسم استراتيجي صيني أسطوري ، وهو يجسد رؤية الشركة المتمثلة في توفير حلول DeFi مبتكرة وذات تفكير مستقبلي.

بدأ فريق BENQI بالتركيز على تطوير حساب توفير عالي العائد يمكن للمستخدمين من خلاله كسب دخل سلبي على إيداعات عملاتهم المشفرة. يقدم هذا الحساب عائدًا أعلى بكثير من الحسابات التقليدية للتوفير وأصبح واحدًا من أكثر ميزات المنصة شعبية منذ ذلك الحين. بعد وقت قصير من الإطلاق، قام BENQI بتوسيع عرضه ليشمل بورصة لا مركزية (DEX) ومنصة إقراض، مما يتيح للمستخدمين استعارة وإقراض الأصول مباشرة من المنصة.

منذ إطلاقها، حققت BENQI جذبًا كبيرًا في مجال DeFi وجذبت قاعدة مستخدمين متزايدة تبحث عن فرص استثمارية عالية العائد على شبكة Avalanche. استمرت المنصة في إضافة ميزات وتكاملات جديدة، مما زاد من إمكانية الوصول إليها وسهولة استخدامها للمستخدمين. بفضل نهجها المبتكر في مجال DeFi، تتمتع BENQI بموقع جيد لتصبح منصة رائدة في نظام ال DeFi المتنامي بسرعة.

التنقل في بورصة بينكي اللامركزية (DEX)

بروتوكول BENQI هو أداة قوية لإدارة الأصول الرقمية، مما يتيح للمستخدمين إمكانية الإقراض والاقتراض وكسب الفائدة على حيازاتهم على الفور. يتكون البروتوكول من جزئين رئيسيين:

BENQI الرهان السائل (BLS)

BENQI الرهن السائل (BLS) هو عرض فريد يتيح للمستخدمين رهن AVAX الخاص بهم واستلام أصل يعيد العائد يسمى sAVAX، الذي يكسب عائدًا من مكافآت المحقق لـ Avalanche. يمكن للمستخدمين نقل sAVAX أو تداوله أو استخدامه بحرية في تطبيقات DeFi المختلفة، مثل صانعي السوق الآلي، وبروتوكولات الإقراض والاقتراض، ومجمعات العائد.

المصدر: BENQI - الرهن

ملاحظة:sAVAX (اختصار لـ "AVAX المرهونة") هو تمثيل لـ AVAX، العملة المشفرة الأصلية لسلسلة الكتل Avalanche، التي تم رهنها على الشبكة لتأمين عملياتها.

سوق السيولة BENQI (BLM)

المصدر: BENQI - السوق

سوق السيولة BENQI (BLM) هو بروتوكول إقراض واقتراض متطور يعمل بالكامل عبر العقود الذكية على شبكة Avalanche. يتيح BLM للمستخدمين إمكانية الإقراض والاقتراض وكسب الفائدة مع أصولهم الرقمية بطريقة سلسة وآلية دون الحاجة إلى وسطاء.

البيئة BENQI

تتكون نظام الBENQI من العديد من العناصر التي تعمل معًا لتوفير منصة DeFi شاملة. تشمل هذه العناصر:

بروتوكول سوق السيولة:هذا هو النواة الأساسية لمنصة BENQI، التي تتيح للمستخدمين توريد وسحب السيولة من سوق مجمع، واستعارة الأموال على الفور، وعرض أسعار الفائدة في الوقت الحقيقي.

BENQI DAO: تدير المنظمة اللامركزية الذاتية (DAO) منصة BENQI ويمكن لحاملي الرموز التصويت على الاقتراحات التي تؤثر على تطوير وعمليات المنصة.

عملة BENQI: الرمز المميز BENQI (BQI) هو رمز ERC-20 يُستخدم للحوكمة والرهان وتوفير السيولة على منصة BENQI.

واجهة المستخدم:BENQI لديه واجهة سهلة الاستخدام تتيح للمستخدمين الوصول بسهولة إلى ميزات المنصة، وإدارة أصولهم، وعرض بيانات السوق.

التكاملات:بينكي مبنية على سلسلة كتل Avalanche وتخطط للاندماج مع سلاسل كتل أخرى لتوسيع نظامها البيئي وتوفير سيولة عبر السلاسل الكتلية.

BENQI لديه خريطة طريق واضحة توضح خطط تطوير المنصة وأهدافها. وتشمل بعض الإنجازات الرئيسية التي حققها BENQI والتي يخطط لتحقيقها في المستقبل:

خريطة الطريق

تخطط BENQI لمواصلة تطوير منصتها، استكشاف حالات استخدام جديدة لـ DeFi، وتوسيع نظامها البيئي من خلال شراكات وتعاون مع مشاريع أخرى. وفي الآونة الأخيرة، في فبراير 2023، قامت BENQI بدمج Chainlink Proof of Reserve والتشغيل التلقائي للمساعدة في تأمين الإقراض والاقتراض عبر السلاسل للأصول متعددة السلاسل مثل BTC، ETH، DAI، USDC، و USDT.

لماذا BENQI هو مستقبل التمويل

تهدف بنكي إلى حل مشكلة الوصول المحدود إلى الخدمات والمنتجات المالية للأفراد والشركات، خاصة تلك الموجودة في الأسواق الناشئة.

يوفر بنكي مجموعة واسعة من خدمات ديفي، بما في ذلك زراعة العوائد، وتوفير السيولة، والاقتراض، والإقراض. يمكن الوصول إلى هذه الخدمات بسهولة من خلال واجهة المستخدم السهلة الاستخدام للمنصة والرسوم المعاملات منخفضة، مما يجعلها خيارًا أكثر إمكانية وتكلفة للأفراد والشركات للوصول إلى فوائد ديفي.

بالإضافة إلى ذلك، تتناول بينكي أيضًا مشكلة الخسارة الزائتة التي قد يواجهها مزودو السيولة على منصات الديفاي الأخرى من خلال تقديم نموذجها الديناميكي للسوق الآلي (DAMM). يهدف نموذج DAMM إلى تقليل الخسارة الزائتة من خلال ضبط نسب حوض السيولة بشكل ديناميكي استجابة للتغيرات في السوق

فوائد تداول صرف بينكي غير المركزي

• أالوصول إلى مجموعة من المنتجات المالية:تقدم بنقي مجموعة واسعة من خدمات ديفي، بما في ذلك زراعة العائد، وتوفير السيولة، والاقتراض والإقراض. وهذا يتيح للمستخدمين الوصول إلى مجموعة من المنتجات المالية من منصة واحدة.
• رسوم معاملات منخفضة: تم بناء Benqi على Avalanche، الذي يتميز برسوم معاملات أقل من الشبكات البلوكشين الأخرى. هذا يجعله أكثر توفرًا للمستخدمين للوصول إلى خدمات DeFi على المنصة.
• واجهة سهلة الاستخدام:بينكي لديه واجهة سهلة الاستخدام يمكن التنقل فيها بسهولة، مما يجعلها متاحة لكل من مستخدمي DeFi ذوي الخبرة والمبتدئين.
• نموذج AMM الديناميكي (DAMM):يهدف نموذج DAMM لـ Benqi إلى تقليل الخسارة غير الدائمة لمزودي السيولة من خلال ضبط نسب حوض السيولة بشكل ديناميكي استجابة للتغيرات في السوق. يساعد هذا على تقليل المخاطر وتحسين عوائد مزودي السيولة.
• الحكم اللامركزي:بينكي هي منصة لامركزية، مما يعني أن المجتمع لديه كلمة في عملية اتخاذ القرار من خلال رمز حاكم. يساعد هذا على ضمان أن المنصة تدير بشفافية وديمقراطية.

التنقل في مخاطر ديفي: ما يحتاج مستخدمو BENQI إلى معرفته

• مخاطر العقد الذكي:تعتمد منصات الديفي على العقود الذكية لتنفيذ المعاملات، ويمكن أن تحتوي هذه العقود على أخطاء أو ثغرات يمكن استغلالها من قبل القراصنة. ويمكن أن يؤدي هذا إلى فقدان الأموال لمستخدمي المنصة.
• مخاطر السوق:منصات الديفي غالبًا ما تتعرض لتقلبات السوق ويمكن أن تتأثر بالتغيرات في سوق العملات المشفرة الأوسع. يمكن أن يؤدي هذا إلى تقلبات سعرية كبيرة وخسائر محتملة للمستخدمين.
• مخاطر السيولة:تعتمد بنكي على مزودي السيولة لتوفير السيولة للمنصة، وإذا لم يكن هناك ما يكفي من مزودي السيولة أو إذا سحبوا سيولتهم، فإن المنصة قد تواجه أزمة سيولة.
• مخاطر التنظيمية:المال الرقمي هو صناعة جديدة وغير منظمة نسبياً، ويمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية على قدرة المستخدمين على الوصول إلى المنصة واستخدامها.

ما هو QI؟

QI هو الرمز الأصلي لـ BENQI ويخدم غرضين أساسيين: الحكم والفائدة. بصفته رمز حكم، يمكن لحاملو QI اقتراح والتصويت على مختلف التغييرات والترقيات في بروتوكول BENQI من خلال BENQI DAO. الاقتراحات الاقتصادية، الترقيات الأمنية، وتطوير البروتوكول الإضافي من بعض المعايير الرئيسية المقترحة والمصوت عليها.

علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين رهن QI على BENQI Liquid Staking (BLS) لتلقي veQI، وهو رمز افتتاحي جديد. يتيح veQI تفويضات AVAX إضافية لمحققي الكفاءة العالية في Avalanche. يمثل هذا الرمز قوة التصويت للمستخدم من أجل تفويضات AVAX إضافية من BLS، ويتم تحديد عدد التفويضات استنادًا إلى عدد الأصوات الكلي لـ veQI للمحقق. يصل إلى 30٪ من التفويضات من BLS متاحة لحاملي veQI.

توزيع رمز QI

يهدف خطة توزيع الرموز الخاصة بالرموز QI إلى ضمان مشاركة صحية في البروتوكول، مع توازن بين استخدام السوق العالي وتوزيع واسع للمشاركين في الحوكمة. تتضمن خطة التوزيع التخصيصات التالية:

توزيع المجتمع:45% أو 3،240،000،000 رموز QI سيتم توزيعها على المجتمع من خلال برامج تحفيز التعدين للسيولة ومختلف برامج المجتمع.

الفريق:10% أو 720,000,000 رموز QI ستوزع على الفريق، والتي ستتم فتحها بالكامل على مدى أربع سنوات، مع فتح فصلي، وفترة انتظار لمدة 12 شهرًا بعد الإدراج العام.

الخزانة:15% أو 1،080،000،000 رموز QI محجوزة للخزينة، التي يمكن استخدامها لتحفيز الشراكات وضمان صحة البروتوكول. تتخذ الخزينة ربع سنوي على مدى 4 سنوات، مع منحدر 9 أشهر بعد القائمة العامة.

سيولة التبادل:تُحتفظ 5% أو 360،000،000 رموز QI لتوفير سيولة التبادل، سواء على DEXs مثل Pangolin، أو لقوائم CEX.

الاقتصاديات الرمزية

يمكن للمستخدمين كسب الرموز QI عن طريق توفير السيولة للمنصة. يتلقى مزودو السيولة جزءًا من رسوم التداول التي تُولد على المنصة، والتي تدفع بالرموز QI. يمكن لحاملي الرموز أن يرهنوا رموزهم لكسب المكافآت التي تأتي من جزء من رسوم المعاملات على المنصة، والتي تُدفع بالرموز QI.

قام Benqi بتنفيذ آلية إعادة الشراء والحرق للمساعدة في زيادة قيمة رموز QI مع مرور الوقت. تستخدم المنصة جزءًا من إيراداتها لإعادة شراء وحرق رموز QI، مما يقلل من إجمالي العرض النقدي للرموز المتداولة. تخضع بعض رموز QI لفترات الاقتناء، مما يعني أنها لا يمكن بيعها أو نقلها على الفور. يساعد ذلك في منع كميات كبيرة من الرموز من غمر السوق وتسبب التقلبات في الأسعار بشكل محتمل.

حاملو رمز QI مؤهلون للحصول على خصومات على رسوم التداول ورسوم المعاملات الأخرى على المنصة. تختلف قيمة الخصم اعتمادًا على كمية رموز QI التي يحتفظ بها المستخدم.

هناك آلية تضخم مدمجة في اقتصاديات الرمز الخاص بـ BENQI، التي تهدف إلى مساعدة تمويل التطوير ونمو المنصة المستمر. وتُخصص جزء من رسوم المعاملات التي تُولد على المنصة لصندوق التطوير بشكل خاص.

العرض الأقصى لـ QI هو مليار رمز. وصل سعر QI إلى ذروته عند أعلى مستوى له على الإطلاق بقيمة 0.4081 دولار في أغسطس 2021 وانخفض تدريجيًا إلى أدنى مستوى على الإطلاق بقيمة 0.005649 دولار في نوفمبر 2022.

الحوكمة

حوكمة رمز QI هي جانب أساسي في منصة Benqi. يمكن لحاملي رمز QI التصويت على مقترحات تتعلق بالمنصة، بما في ذلك تغييرات في البروتوكول، والترقيات، وقرارات أخرى مهمة. عملية الحوكمة مدعومة من المجتمع، مما يعني أن أي حامل لرمز QI يمكنه تقديم مقترح للنظر فيه. يتم مراجعة المقترحات من قبل المجتمع وإذا حصلت على الدعم الكافي، يتم تقديمها للتصويت.

فوائد الاحتفاظ بـ QI

• الرسوم المخفضة: حاملو رمز QI مؤهلون للحصول على خصومات على رسوم التداول والرسوم الأخرى على المنصة. كلما امتلك المستخدم مزيدًا من رموز QI، زادت الخصومات التي يمكنهم الحصول عليها.
• مكافآت الحصة:يمكن للمستخدمين الذين يرهنون رموز QI كسب مكافآت على شكل رموز QI إضافية. تتمثل هذه المكافآت في طبقات، مما يعني أن الأشخاص الذين يرهنون كميات أكبر من الرموز يمكنهم كسب مكافآت أعلى.
• شراء وحرق:بنكي لديه آلية موجودة لشراء وحرق رموز QI، مما يمكن أن يساعد في تقليل إجمالي العرض من الرموز المتداولة وزيادة قيمتها بشكل محتمل.
• الأداة:يتم استخدام رموز QI لأغراض متنوعة على منصة بينكي، بما في ذلك دفع رسوم المعاملات والوصول إلى بعض الميزات والخدمات.

تقييم موقف BENQI في السوق: هل يمكن الاستثمار فيه؟

عروض بنكي الفريدة في مجال ديفي يجعله مشروعًا مثيرًا للمشاهدة. قد تكون قدرة المنصة على توفير عوائد عالية على استثمارات العملات المشفرة، فضلاً عن قدرتها على الاقتراض والتداول، محل اهتمام المستثمرين الذين يسعون للتعرض لصناعة التمويل اللامركزي.

يعتبر رمز QI جزءًا أساسيًا من بيئة BENQI، حيث يعمل كوسيلة للتبادل لخدمات الديفي على المنصة. ترتبط قيمته ارتباطًا وثيقًا بأداء منصة BENQI، حيث يؤدي الطلب المتزايد على خدمات المنصة إلى زيادة في سعر الرمز. نتيجة لذلك، قد يعتبر المستثمرون الذين يؤمنون بالإمكانات طويلة الأمد لـ BENQI وقدرتها على توفير حلول ديفي مبتكرة QI فرصة استثمارية واعدة. ومع ذلك، فمن المهم إجراء أبحاث شاملة وممارسة الحذر قبل اتخاذ أي قرار.

كيفية امتلاك QI

يمكنك امتلاك QI عبر بورصة مركزية للعملات المشفرة، لذا يمكنك البدء من خلالإنشاء حساب Gate.ioبمجرد التحقق من الحساب وتمويله، اكتشف الخطوات اللازمة لشراء QI في البورصة. بشكل موجز، يمكنك امتلاك QI عبر التبادل السريع، التداول في السوق الفوري، أو حتى استخدام الرافعة المالية.

شراكات

لقد قامت BENQI بتكوين عدة شراكات في مجال DeFi، استفادت من قواها لتوسيع عروضها. إحدى الشراكات الملحوظة هي مع منصة تبادل البلوكشين، Chainlink، التي توفر المهمات اللامركزية لـ BENQI. شراكة مهمة أخرى لـ BENQI هي مع Polygon، حلاً مشهورًا لتوسيع إيثيريوم. لقد سمحت هذه التعاونات لـ BENQI بالاستفادة من رسوم المعاملات المنخفضة وأوقات المعاملات السريعة لـ Polygon، مما يوفر تجربة أكثر سلاسة للمستخدمين.

لقد شراكة BENQI أيضًا مع مشروع DeFi، Kylin Network، لتعزيز قدرات تحليل البيانات الخاصة بها، مما يساعد في تحديد وتحليل الاتجاهات السوقية المهمة وسلوكيات المستخدمين. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت BENQI مع عدة مزودي سيولة، بما في ذلك Quickswap وCometh، لتوفير سيولة أكبر للمستخدمين والوصول إلى مجموعة واسعة من رموز DeFi.

من خلال هذه الشراكات الاستراتيجية، تمكنت BENQI من توسيع نطاقها وقدراتها، وتوفير مجموعة شاملة من خدمات DeFi مصممة لتكون فعالة وسهلة الاستخدام للمستخدمين.

الختام

BENQI هي منصة تمويل غير مركزية رائدة مبنية على شبكة Avalanche التي تقدم مجموعة واسعة من خدمات DeFi، بما في ذلك الإقراض والاقتراض. ميزاتها الفريدة، مثل معدلات الفائدة الديناميكية، والاقتراض الفوري، والتصفية التلقائية، وDEX، تجعلها خيارًا شائعًا بين المستخدمين الذين يسعون للوصول إلى خدمات DeFi في بيئة غير مركزية وبدون إذن. مع استمرار نمو صناعة DeFi ونضوجها، منصات مثل BENQI موضوعة بشكل جيد لتصبح أكثر شعبية بين المستخدمين الذين يسعون للوصول إلى مجموعة واسعة من خدمات DeFi. بينما تعتبر DeFi مجالًا جديدًا نسبيًا ويتطور بسرعة، إلا أن التزام BENQI بتحسين تجربة مستخدميها، وأمانها، وتوسيع شراكاتها، يظهر أنها ملتزمة بالبقاء في طليعة الصناعة.