Các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) đã nổi lên như là những đổi mới then chốt trong thế giới tiền điện tử. Balancer là một DEX hoạt động trên blockchain Ethereum, cho phép người dùng giao dịch token mà không cần đến các trung gian. Kiến trúc độc đáo và các tính năng của Balancer đã khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến trong cộng đồng người yêu tiền điện tử và nhà giao dịch.

Balancer là gì?

Balancer được tạo ra bởi Mike McDonald và Fernando Martinelli vào năm 2019. Dự án ban đầu được tài trợ thông qua một vòng đầu tư dẫn đầu bởi Placeholder Ventures, với sự hỗ trợ bổ sung từ Accomplice và Inflection Capital. Giao thức Balancer được thiết kế để cung cấp một cách tiếp cận giao dịch linh hoạt và có thể tùy chỉnh hơn so với các DEX khác trên thị trường.

Balancer là một trong số các sàn giao dịch phi tập trung đã nổi lên trong những năm gần đây để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về giao dịch phi tập trung. DEX đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái DeFi, vì chúng cung cấp một cách an toàn, minh bạch và dễ tiếp cận cho người dùng để giao dịch tiền điện tử mà không phụ thuộc vào các trung gian tập trung.

Balancer cho phép người dùng tạo các hồ bơi thanh khoản của riêng mình, có thể chứa đến tám token với trọng số có thể tùy chỉnh. Điều này có nghĩa là người dùng có thể giao dịch một loạt các token và tạo ra các chiến lược giao dịch độc đáo mà có thể không thể thực hiện trên các sàn DEX khác. Ngoài ra, thuật toán AMM của Balancer giúp đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện với giá cả công bằng, mang lại trải nghiệm giao dịch đáng tin cậy và nhất quán hơn cho người dùng.

Balancer so với Sàn giao dịch truyền thống

Balancer hoạt động theo cách hoàn toàn khác biệt so với các sàn giao dịch truyền thống. Không giống như các sàn trung tâm, mà dựa vào một sổ đặt hàng tập trung để phù hợp giữa người mua và người bán, Balancer sử dụng một thuật toán tạo thị trường tự động (AMM) để xác định giá và thực hiện giao dịch. Điều này có nghĩa là giao dịch trên Balancer được thực hiện trực tiếp trên blockchain, mà không cần đến các trung gian.

Balancer cũng khác biệt so với các sàn giao dịch truyền thống ở mức độ kiểm soát mà người dùng có trên quá trình giao dịch. Trên Balancer, người dùng có thể tạo ra các hồ bơi thanh khoản riêng và đặt các mức phí của họ, cho phép mức độ tùy chỉnh và linh hoạt cao. Điều này hoàn toàn trái ngược với các sàn giao dịch truyền thống, thường có mức phí cố định và kiểm soát hạn chế về chiến lược giao dịch.

Lịch sử của Balancer (BAL)

Balancer được thành lập bởi Mike McDonald và Fernando Martinelli vào tháng 3 năm 2020. Cả hai người sáng lập đều có kinh nghiệm trong ngành tiền điện tử và tài chính, với McDonald trước đây đã làm việc tại Ethereum Foundation và Martinelli đã làm việc tại một công ty fintech. Dự án được ra mắt với mục tiêu tạo ra một sàn giao dịch phi tập trung linh hoạt và có thể tùy chỉnh hơn có thể giải quyết một số hạn chế của các sàn giao dịch phi tập trung hiện tại.

Kể từ khi ra mắt, Balancer đã thu hút sự chú ý đáng kể trong cộng đồng DeFi. Nền tảng đã có hơn 10 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch và đã thu hút các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Blockchain Capital và Pantera Capital. Balancer cũng đã thiết lập đối tác với các giao protocals DeFi hàng đầu khác, chẳng hạn như Aave và Gnosis.

Cách thức hoạt động của Balancer như thế nào? Hợp đồng thông minh và Hồ bơi thanh khoản

Hợp đồng thông minh

Ở trung tâm của nền tảng của Balancer là các hợp đồng thông minh của nó, đó là các chương trình tự thực thi hoạt động trên chuỗi khối Ethereum. Các hợp đồng thông minh này chịu trách nhiệm quản lý giao dịch và thanh khoản của token trên nền tảng. Khi người dùng tạo một hồ bơi thanh khoản mới trên Balancer, một hợp đồng thông minh tương ứng được tạo ra trên chuỗi khối để điều chỉnh hành vi của hồ bơi.

Hợp đồng thông minh của Balancer có khả năng tạo điều kiện cho việc giao dịch thông qua việc sử dụng các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). AMM là các thuật toán điều chỉnh tự động giá của các token dựa trên cung cầu. Các thuật toán AMM của Balancer sử dụng một hệ thống có trọng số để xác định giá, điều này có nghĩa là các token có trọng số cao sẽ có giá cao hơn. Những trọng số này có thể được tùy chỉnh bởi người tạo ra hồ bơi thanh khoản, cho phép sử dụng một loạt chiến lược giao dịch.

Hợp đồng thông minh của Balancer cũng quản lý việc cung cấp thanh khoản. Người cung cấp thanh khoản (LP) có thể gửi token vào một hồ bơi thanh khoản và kiếm phí từ các giao dịch diễn ra trong hồ bơi. Hợp đồng thông minh của Balancer tự động điều chỉnh trọng số của các token trong hồ bơi dựa trên cung và cầu, giúp đảm bảo rằng hồ bơi vẫn cân đối và ổn định. Nhìn chung, hợp đồng thông minh của Balancer cho phép một trải nghiệm giao dịch phi tập trung và tự động mà là minh bạch, an toàn và có thể tùy chỉnh.

Hồ chứa thanh khoản

Nguồn: Các Hồ Bơi Thanh Khoản DeFi Của Balancer - Balancer

Các hồ bơi thanh khoản của Balancer được tạo ra bởi người dùng và được quản lý bởi các hợp đồng thông minh của Balancer. Những hồ bơi này được thiết kế để cung cấp trải nghiệm giao dịch phi tập trung và tự động, cho phép người dùng giao dịch một loạt các token mà không gặp phải độ trượt nhỏ và mức phí cạnh tranh.

Mỗi hồ bơi thanh khoản trên Balancer bao gồm tối đa tám loại mã thông báo khác nhau, mỗi loại có trọng số có thể tùy chỉnh xác định phần trăm thanh khoản của hồ bơi đó. Các trọng số này có thể được điều chỉnh bởi người tạo hồ bơi để tạo ra một chiến lược giao dịch tùy chỉnh tirnh thể vận dụng các không hiệu quả của thị trường hoặc các cặp mã thông báo cụ thể. Sự linh hoạt và tùy chỉnh là một trong những ưu điểm chính của Balancer so với các DEX khác, vì nó cho phép các nhà giao dịch tạo ra chiến lược giao dịch tùy chỉnh mà không thể thực hiện trên các nền tảng khác.

Nhà cung cấp thanh khoản (LP) cũng có thể kiếm phí trên Balancer bằng cách gửi token vào hồ bơi thanh khoản. Những khoản phí này được tạo ra từ các giao dịch diễn ra trong hồ bơi và được phân phối cho LP theo tỷ lệ sở hữu thanh khoản của họ trong hồ bơi. Điều này tạo động lực cho người dùng cung cấp thanh khoản cho nền tảng, giúp đảm bảo rằng có đủ thanh khoản để hỗ trợ giao dịch hiệu quả và phát hiện giá. Tổng thể, các hồ bơi thanh khoản của Balancer cung cấp một công cụ mạnh mẽ và linh hoạt cho các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản, tạo điều kiện cho một trải nghiệm giao dịch phi tập trung và hiệu quả mà bất kỳ ai có kết nối internet nào cũng có thể tiếp cận.

Tạo và Quản lý Hồ Bơi

Để tạo một hồ bơi thanh khoản trên Balancer, người dùng cần chọn lên đến tám loại token khác nhau và chỉ định trọng số cho mỗi token trong hồ bơi. Các trọng số xác định tỷ lệ thanh khoản của mỗi token trong hồ bơi, và có thể được điều chỉnh bất kỳ lúc nào bởi người tạo hồ bơi để phản ánh điều kiện thị trường thay đổi hoặc chiến lược giao dịch.

Khi hồ đã được tạo, LP có thể gửi token vào hồ và bắt đầu kiếm phí từ hoạt động giao dịch. Phí được tạo ra từ mỗi giao dịch diễn ra trong hồ, và được chia đều giữa LP tùy theo phần cổ phần thanh khoản của hồ. Điều này khuyến khích LP cung cấp thanh khoản cho nền tảng, vì họ có thể kiếm thu nhập passi từ phí giao dịch mà không cần phải giao dịch tích cực.

Quản lý hồ bơi trên Balancer chủ yếu được tự động hóa, với các hợp đồng thông minh của nền tảng xử lý hầu hết các chức năng chính. Điều này bao gồm việc cân bằng tự động trọng số thanh khoản của hồ bơi, giúp đảm bảo rằng hồ bơi duy trì cân bằng và hiệu quả theo thời gian. Các hợp đồng thông minh cũng xử lý việc phân phối phí giao dịch cho LPs, loại bỏ nhu cầu tính toán và thanh toán phí thủ công.

Các tính năng chính của Balancer: Các Pools có thể tùy chỉnh, Tráo đổi nhiều loại Token và Quản lý Hồ sơ Tự động

Pools có thể tùy chỉnh

Nguồn: BALancer

Một trong những tính năng quan trọng của Balancer là các hồ bơi thanh khoản có thể tùy chỉnh, cho phép người dùng tạo và tùy chỉnh các hồ bơi của riêng họ với tối đa tám loại token khác nhau. Điều này cung cấp một mức độ linh hoạt cao cho các nhà giao dịch, cho phép họ tạo ra các hồ bơi được điều chỉnh cho chiến lược giao dịch cụ thể hoặc điều kiện thị trường của họ.

Khả năng tùy chỉnh các hồ bơi thanh khoản được thực hiện nhờ thuật toán tạo thị trường tự động của Balancer, tự động điều chỉnh trọng số thanh khoản của mỗi token trong hồ bơi để đảm bảo rằng hồ bơi luôn cân đối và hiệu quả theo thời gian. Điều này có nghĩa là người dùng có thể tạo ra các hồ bơi với bất kỳ sự kết hợp nào của các token, bất kể vốn hóa thị trường hoặc khối lượng giao dịch của chúng.

Các hồ bơi có thể tùy chỉnh cũng giúp tăng cường hiệu quả và tính thanh khoản của thị trường. Bằng cách cho phép người dùng tạo ra các hồ bơi với các mã token ít phổ biến hoặc chuyên ngành, Balancer giúp tăng cường tổng thanh khoản của thị trường tiền điện tử, giúp việc mua bán một loạt các tài sản trở nên dễ dàng hơn đối với các nhà giao dịch với mức giá cạnh tranh.

Nhiều Token Swap

Một tính năng quan trọng khác của Balancer là khả năng hỗ trợ nhiều giao dịch đổi token trong một giao dịch duy nhất. Điều này có nghĩa là người dùng có thể giao dịch nhiều token cùng một lúc, mà không cần thực hiện nhiều giao dịch hoặc trả nhiều loại phí khác nhau.

Để hỗ trợ nhiều cuộc trao đổi token, Balancer sử dụng một thuật toán tinh vi tự động tính toán con đường tối ưu cho giao dịch dựa trên thanh khoản có sẵn trong các hồ bơi khác nhau. Điều này giúp đảm bảo người dùng nhận được giá tốt nhất cho giao dịch của họ, đồng thời giảm thiểu slippage và giảm chi phí giao dịch.

Quản lý Hồ sơ Tự động

Balancer cũng cung cấp tính năng quản lý danh mục tự động cho phép người dùng tự động cân bằng lại danh mục của mình dựa trên một bộ tham số được xác định trước. Điều này có thể giúp người dùng quản lý rủi ro đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận của họ, mà không cần can thiệp thủ công liên tục.

Tính năng quản lý danh mục tự động hoạt động bằng cách sử dụng một bộ quy tắc và điều kiện để tự động điều chỉnh tỷ lệ của các mã thông báo khác nhau trong danh mục của người dùng. Ví dụ, người dùng có thể đặt quy tắc để tăng tỷ lệ của một mã thông báo cụ thể nếu giá của nó giảm dưới một ngưỡng nhất định, hoặc giảm tỷ lệ của một mã thông báo nếu nó trở nên định giá quá cao so với các tài sản khác trong danh mục. Bằng cách tự động hóa những quy trình này, người dùng có thể tiết kiệm thời gian và công sức đồng thời cải thiện kết quả đầu tư của họ.

Token BAL là gì?

Token tiện ích native của nền tảng Balancer và được sử dụng để quản trị hệ sinh thái và cung cấp phần thưởng cho người dùng. Là token quản trị, các chủ sở hữu BAL có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất liên quan đến sự phát triển tương lai của nền tảng, bao gồm thay đổi cấu trúc phí, việc thêm tính năng mới và các quyết định quan trọng khác.

Token BAL cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng. Một phần của các khoản phí giao dịch được tạo ra trên Balancer được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản dưới dạng token BAL, cung cấp động lực cho người dùng đóng góp vào nền tảng và cung cấp thanh khoản cho các hồ bơi khác nhau của nó.

Token BAL ban đầu được phân phối thông qua chương trình khai thác thanh khoản, trong đó người dùng cung cấp thanh khoản cho nền tảng được thưởng bằng token BAL. Ngày nay, phần lớn token BAL được nắm giữ bởi những người cung cấp thanh khoản, với một phần trăm nhỏ hơn được nắm giữ bởi các bên liên quan khác như các nhà phát triển, cố vấn và nhà đầu tư sớm.

Token Quản trị cho Việc Bỏ phiếu

Token BAL có một số trường hợp sử dụng quan trọng trong hệ sinh thái của Balancer. Là một token quản trị, người giữ BAL có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất liên quan đến việc phát triển tương lai của nền tảng. Điều này bao gồm các quyết định liên quan đến cấu trúc phí, việc thêm tính năng mới và các quyết định quan trọng khác. Điều này giúp đảm bảo rằng nền tảng được quản lý một cách phi tập trung và dựa vào cộng đồng và các quyết định chính được đưa ra với sự đóng góp và sự đồng thuận của cộng đồng Balancer rộng lớn.

Incentivize Liquidity Providers

Token BAL cũng được sử dụng để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng. Một phần của các phí giao dịch được tạo ra trên Balancer được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản dưới dạng token BAL, cung cấp động lực bổ sung cho người dùng đóng góp vào nền tảng và cung cấp thanh khoản cho các hồ bơi khác nhau của nó. Điều này giúp đảm bảo rằng nền tảng có một hồ bơi thanh khoản mạnh mẽ và sôi động, điều quan trọng cho sự thành công của một sàn giao dịch phi tập trung như Balancer.

Giao dịch

Token BAL cũng có thể được sử dụng để giao dịch trên nền tảng Balancer. Người dùng có thể sử dụng token BAL để đổi lấy các loại token khác trong các hồ bơi thanh khoản khác nhau trên nền tảng, cung cấp một trường hợp sử dụng bổ sung cho token ngoài các động cơ quản trị và thanh khoản của nó. Điều này giúp đảm bảo rằng token có một thị trường sôi động và hoạt động, điều quan trọng cho sự thành công dài hạn của nó như một token tiện ích trong hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn.

veBAL token

Nguồn: sơ đồ tokenomics veBAL - Balancer

Balancer cũng đã giới thiệu một loại token được biết đến là veBAL. Token này được thiết kế để cung cấp cho người dùng những lợi ích và tính năng bổ sung, bao gồm sức mạnh bỏ phiếu tăng và khả năng tham gia các chương trình khai thác thanh khoản. Khác với token BAL, mà chủ yếu được sử dụng cho quản trị và cung cấp thanh khoản, token veBAL được thiết kế đặc biệt để khuyến khích những người giữ lâu dài và những người tham gia tích cực trong hệ sinh thái của Balancer.

Một trong những lợi ích chính của việc nắm giữ token veBAL là sức mạnh bỏ phiếu tăng trong hệ thống quản trị của Balancer. Điều này có nghĩa là người dùng nắm giữ token veBAL có thể có quyền lực bỏ phiếu lớn hơn trong việc quyết định và phát triển tương lai của nền tảng. Ngoài ra, những người nắm giữ veBAL cũng có thể tham gia vào các chương trình khai thác thanh khoản, cho phép họ kiếm thêm phần thưởng bổ sung cho việc cung cấp thanh khoản cho nền tảng. Điều này giúp khuyến khích thêm sự tham gia trong hệ sinh thái Balancer và khuyến khích người dùng đóng vai trò tích cực trong việc phát triển và cải thiện liên tục của nền tảng.

Balancer (BAL) là một khoản đầu tư tốt không?

Với vị thế là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu và nhà cung cấp thanh khoản, Balancer có tiềm năng đáng kể cho sự phát triển trong những năm sắp tới. Thiết kế đột phá và tính năng độc đáo của nền tảng này khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với những người muốn tham gia vào hệ sinh thái DeFi đang phát triển nhanh chóng. Ngoài ra, sự tập trung của nền tảng vào việc tùy chỉnh dễ sử dụng và quản lý danh mục tự động khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với cả nhà giao dịch có kinh nghiệm và người mới.

Hơn nữa, khi hệ sinh thái DeFi rộng lớn tiếp tục mở rộng và trưởng thành, có khả năng sẽ có nhu cầu tăng về các giải pháp trao đổi phi tập trung và cung cấp thanh khoản. Các hồ bơi linh hoạt và có thể tùy chỉnh của Balancer, cùng với các tính năng giao dịch tiên tiến của nó, đặt nó vào vị trí tốt để tận dụng xu hướng này. Ngoài ra, việc giới thiệu token veBAL và các phát triển sắp tới khác cho thấy rằng Balancer cam kết đổi mới và cải thiện liên tục, từ đó củng cố thêm tiềm năng dài hạn của mình như một nhà chơi hàng đầu.

Làm thế nào để sở hữu BAL?

Một cách sở hữu BAL là thông qua một sàn giao dịch tiền điện tử trung tâm, vì vậy bước đầu tiên là tạo một tài khoản Gate.iovà hoàn thành quy trình KYC. Khi bạn đã thêm tiền vào tài khoản của mình, hãy xem các bước để mua BAL trên thị trường spot hoặc thị trường phái sinh.

Các Tài Liệu Hữu Ích

Để cập nhật mới nhất về BAL bạn có thể truy cập tại:

• Trang web chính thức
• Twitter
• Discord

Xử lý hành động trên BAL

Kiểm tra giá BAL hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn:

• BAL_USDT