Giới thiệu

Giao dịch tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động và không chắc chắn. Các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum đã trải qua những đợt tăng giảm giá mạnh mẽ — đôi khi chỉ trong vài phút — khiến nhiều nhà đầu tư ngẩng đầu và tự hỏi làm thế nào mà sự biến động như vậy có thể xảy ra. Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư lo lắng về sự di chuyển giá của tiền điện tử khi đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Họ thường tìm cách tìm lợi nhuận từ và dự đoán những di chuyển giá này.

Các nhà giao dịch sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật, như Phạm vi Chân Thực Trung Bình (ATR), để hiểu và giám sát biến động giá. Những chỉ báo này có thể giúp hiểu thị trường và đưa ra quyết định giao dịch. ATR phân tích một phạm vi giá tài sản qua một khoảng thời gian cụ thể, xem xét bất kỳ khoảng trống nào trong giá tài sản. Trước khi bàn về chủ đề, chúng ta cần hiểu rõ Phạm vi Chân Thực Trung Bình (ATR) là gì và cách sử dụng nó để tối đa hóa lợi nhuận.

Hiểu rõ Phạm vi Trung bình Thực

Average True Range (ATR) là một chỉ báo biến động thị trường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để thể hiện mức độ di chuyển của giá của một tài sản trong một giai đoạn cụ thể. Điều này quan trọng để dự đoán mức độ tăng giảm giá của một tài sản trong tương lai, và giúp xác định khoảng cách một stop-loss hoặc mục tiêu lợi nhuận nên được đặt.

J. Welles Wilder Jr., một chuyên gia phân tích kỹ thuật nổi tiếng, đã phát triển ATR vào năm 1978 như một công cụ để đo lường biến động. Kể từ đó, ATR đã trở thành một trong những loại chỉ báo biến động kỹ thuật phổ biến nhất. ATR được thiết kế để cung cấp một phương pháp định tính để đặt một con số cho biến động cơ bản của một tài sản. Biến động và đà động thường bị nhầm lẫn bởi các nhà giao dịch. Đà động là sức mạnh của một xu hướng theo một hướng, trong khi biến động là tốc độ mà giá dao động so với giá trung bình. Do đó, các thị trường biến động hơn có phạm vi giá rộng hơn so với các thị trường ít biến động.

ATR không hiển thị hướng xu hướng hoặc đà động vì mục đích duy nhất của nó là đo lường biến động. Các chỉ báo biến động giúp các nhà giao dịch dự đoán khi giá của tài sản cơ bản sẽ trở nên không đồng nhất hơn hoặc ít hơn bằng cách theo dõi mức độ biến động của tài sản.

Cách tính giá trị True Range trung bình hoạt động như thế nào?

ATR, giống như bất kỳ chỉ báo nào được sử dụng trong thị trường ngoại hối hoặc chứng khoán, có thể được áp dụng vào giao dịch tiền điện tử do mức độ biến động cao. Nó hoạt động rất tốt trong giao dịch tiền điện tử. Trong trường hợp của Bitcoin, ví dụ, đã có những giai đoạn khi giá tăng lên đến 990% trong vòng một năm và cũng chứng kiến một sự sụt giảm giá nhanh chóng, trong cùng một năm, hoạt động khác biệt so với thị trường truyền thống.

Chỉ báo ATR xác định giá trung bình của thị trường cho tài sản trong vòng 14 ngày. Các nhà giao dịch có thể sử dụng khung thời gian ngắn hơn 14 ngày để tạo ra nhiều tín hiệu giao dịch hơn, trong khi các khoảng thời gian dài hơn có khả năng tạo ra ít tín hiệu giao dịch hơn. ATR thấp cho thấy biến động giá thấp, và ATR cao cho thấy biến động giá cao trong khoảng thời gian được chỉ định. Các biến động giá cao hoặc thấp này là điều mà các nhà giao dịch cân nhắc khi quyết định có mua hay bán tài sản trong khoảng thời gian đó.

Lưu ý rằng ATR chỉ được sử dụng để đo lường biến động. Không bao giờ sử dụng nó như một tín hiệu mua vào hoặc bán ra. Điều này là vì ATR được thiết kế để cung cấp phạm vi di chuyển có thể cho một khoảng thời gian cụ thể. Tuy nhiên, nó không chỉ định rằng phạm vi sẽ là xu hướng tăng hay giảm. Ví dụ, nếu ATR hàng ngày là $2, giá của phiên giao dịch tiếp theo có khả năng có phạm vi hàng ngày là $2. Do đó, không khuyến khích mở vị thế dài gần với mức cao của ngày nếu giá đã vượt qua mức $2 bên trên. Xem xét rằng giá đã tăng lên trên phạm vi trung bình của ngày, xu hướng tăng có thể bắt đầu chậm lại.

Công thức và Tính toán ATR

Để tính toán ATR, cần xác định Phạm vi Thực sự cao nhất (TR) trong một khoảng thời gian nhất định. Để làm điều này, ba phạm vi có thể phải được tính toán, và phạm vi cao nhất trong ba phạm vi đó sẽ được chọn.

• Khoảng cách giữa mức cao hiện tại và đóng cửa trước đó
• Khoảng cách giữa mức thấp hiện tại và đóng cửa trước đó
• Khoảng cách giữa mức cao hiện tại và mức thấp hiện tại

Giá trị cao nhất từ ba phương pháp được liệt kê ở trên đại diện cho Phạm vi Thực sự cho khoảng thời gian được chọn. Không quan trọng liệu giá trị đó là dương hay âm vì nó là giá trị tuyệt đối được xem xét. Giá trị trung bình được tính bằng cách sử dụng các giá trị cho mỗi khoảng thời gian, mặc định bao gồm 14 khoảng thời gian. Nó cung cấp giá trị ATR. Sử dụng phương pháp được mô tả ở trên, giá trị ATR 14 khoảng thời gian ban đầu được tính toán. Công thức sau được sử dụng cho các giá trị ATR 14 khoảng thời gian tiếp theo:

ATR = [(ATR trước x 13) + TR hiện tại] / 14

Công thức chỉ báo ATR tổng quát cho các chu kỳ khác ngoài 14 được khuyến nghị là:

ATR = (ATR trước x (n - 1) + TR) / n

n là số lượng giai đoạn.

Số lượng chu kỳ được sử dụng trong việc tính toán ATR có thể được thay đổi tùy thuộc vào chiến lược giao dịch của người dùng. Tín hiệu giao dịch sẽ được cung cấp nhiều hơn bởi các khung thời gian ngắn hơn so với các khung thời gian dài hơn.

Cách giải thích Chỉ báo ATR là gì?

Các giá trị chỉ báo ATR dễ hiểu. Khi đường ATR chuyển động lên cao, điều đó biểu thị rằng biến động của tài sản cơ bản đang tăng lên; ngược lại, khi đường ATR chuyển động xuống thấp, điều đó biểu thị rằng biến động của tài sản cơ bản đang giảm đi. Thị trường dao động giữa các giai đoạn biến động cao và thấp, và ATR giúp các nhà giao dịch theo dõi những thay đổi này.

Giá trị phạm vi chân thực trung bình thấp cho thấy phạm vi hẹp trong một khoảng thời gian dài. Giá cả ít biến động khi phạm vi chân thực trung bình thấp. Nếu giá trị phạm vi chân thực trung bình duy trì ở mức thấp trong một khoảng thời gian kéo dài, điều này có thể chỉ ra khả năng của một động thái đảo chiều hoặc tiếp tục, cũng như một khu vực hợp nhất.

Đồ thị dưới đây minh họa cách ATR phản ánh biến động thấp và cao. Biến động cao được minh họa bởi ATR cao hơn và phạm vi hàng ngày lớn hơn (khu vực màu xanh lá cây), trong khi biến động thấp được minh họa bởi ATR thấp hơn và phạm vi hàng ngày nhỏ hơn (khu vực màu hồng).

Nguồn: Tradimo

Mức Giao Dịch ATR Được Khuyến Nghị

Được khuyến nghị rằng các nhà đầu tư nên sử dụng ATR 14 kỳ làm tiêu chuẩn để tính xu hướng, vì đây là con số thường được sử dụng mặc định bởi hầu hết các nền tảng giao dịch. Welles Wilder, người phát minh ra chỉ báo ATR từ lâu vào năm 1978, đã sử dụng ATR 14 kỳ. Mức này thường được coi là một tham chiếu quan trọng bởi các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Chỉ báo ATR nhạy cảm hơn khi được đặt ở một giá trị thấp hơn 14 và tạo ra một đường trung bình di chuyển ồn ào. Đặt ATR ở một giá trị cao hơn 14 làm cho nó ít nhạy cảm hơn và tạo ra một số liệu mượt hơn. Hãy nhớ giữ số này trong tâm trí khi xem xét các giai đoạn khác nhau, như 4 giờ, hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng.

Lợi ích của Phạm vi Trung bình Thực sự

ATR quan trọng vì nó có thể giúp các nhà giao dịch hiểu được thị trường biến động như thế nào và những chiến lược giao dịch nào có thể thành công nhất. Các lợi ích của việc sử dụng ATR bao gồm:

• Phát hiện giả mạo Breakouts: Việc phá vỡ giả mạo có thể khó nhận biết vì thường xảy ra khi giá tạm thời phá vỡ trên (hoặc dưới) mẫu hình gom cụm chính, mức hỗ trợ hoặc mức kháng cự chính, đỉnh dao động trước đó hoặc đáy dao động, nhưng sau đó đổi hướng. Chỉ báo ATR là một chỉ báo dẫn đầu có thể giúp các nhà giao dịch xác định xem một phá vỡ có thật sự hay không sau sự việc. Đơn giản chỉ cần tìm các dấu hiệu sau để xác định một phá vỡ giả mạo khi sử dụng chỉ báo ATR:
  • Giá đã vượt qua phạm vi biến động trung bình hàng ngày hoặc cao hơn giới hạn trên của phạm vi.
  • Sự đột phá dường như không được hỗ trợ bởi sự tăng trong ATR.

• Dừng lỗ theo dõi và tránh tiếng ồn thị trường: Một lệnh cắt lỗ là một lệnh bán tài sản tại một mức giá cụ thể để giới hạn bất kỳ tổn thất tiềm năng nào. ATR có thể được sử dụng để đặt lệnh cắt lỗ, vì nó cho biết giá có khả năng di chuyển bao nhiêu trong tương lai. Bằng cách đặt lệnh cắt lỗ ra khỏi phạm vi biến động giá hàng ngày, nhà giao dịch có thể tránh tiếng ồn của thị trường và biến động giá ngắn hạn. Nếu giá sau đó đạt đến mức cắt lỗ đã được đặt, điều này có nghĩa là phạm vi hàng ngày đang di chuyển theo hướng ngược lại với giao dịch, và nhà giao dịch muốn cắt tổn thất càng sớm càng tốt. Sử dụng giá trị ATR sau đó là tối ưu để đặt lệnh cắt lỗ, vì nó cho phép nhà giao dịch đặt lệnh cắt lỗ ở một khoảng cách tối đa và tránh bất kỳ tiếng ồn thị trường nào.

  Lưu ý: Tiếng ồn thị trường là bất kỳ hoạt động hoặc thông tin nào, như biến động giá ngắn hạn, làm cho dư luận hoặc làm rối tung xu hướng cơ bản thực sự trên thị trường.

• Đặt Mục Tiêu Lợi Nhuận: Một điểm giá trên biểu đồ mà bạn quyết định để lấy lời được gọi là mục tiêu lợi nhuận. Chỉ báo ATR là một công cụ tốt để ước lượng các mục tiêu giá có thể, nhưng đó không phải là yếu tố duy nhất cần xem xét khi thiết lập mục tiêu giá. Cấu trúc thị trường như mức hỗ trợ và mức kháng cự, đỉnh và đáy dao động trước đó, và các đường trung bình di chuyển khác cũng cần được xem xét. Đơn giản chỉ cần tìm các dấu hiệu sau để đặt mục tiêu lợi nhuận:

  • Xác định cấu trúc thị trường, như hỗ trợ và kháng cự
  • Sử dụng các giai đoạn hoặc khung thời gian ATR cao hơn
  • Chọn một mục tiêu lợi nhuận nơi các yếu tố cấu trúc thị trường và ATR giao nhau

Nhược điểm của Phạm vi Trung bình Thực

Mặc dù ATR mang lại cho người dùng những lợi ích như phát hiện thay đổi giá và tính linh hoạt, nhưng nó cũng có hai điểm yếu lớn:

• ATR là một chỉ số chủ quan, điều này có nghĩa là nó mở cho sự hiểu sai. Một giá trị ATR duy nhất không thể dự đoán liệu một xu hướng sắp đảo chiều hay không. Thay vào đó, các đọc ATR luôn được so sánh với các đọc trước đó để xác định sức mạnh hoặc yếu đuối của xu hướng.
• ATR không tính đến hướng giá khi tính biến độ. Đôi khi điều này có thể dẫn đến tín hiệu mâu thuẫn, đặc biệt khi thị trường hoặc xu hướng đang ở điểm quan trọng hoặc ngã ngũ. Ví dụ, một số nhà giao dịch có thể nhầm tưởng rằng một đột biến trong ATR là một xác nhận của một xu hướng cũ khi thực tế điều này có thể là sai lầm.

Các Kết Hợp Chỉ Báo Tốt Nhất của ATR

ATR chỉ đo một yếu tố giá duy nhất, biến động. Kết hợp hoặc ghép nó với các chỉ báo khác có thể giúp xác định cơ hội giao dịch tốt hơn trên thị trường. Dưới đây là hai kỹ thuật ghép chỉ báo ATR hàng đầu:

• ATR và Stochastics: Stochastics là một chỉ báo lý tưởng cho giao dịch trong thị trường dao động, vì chúng cung cấp tín hiệu cho biết khi giá đang quá mua hoặc quá bán. ATR hỗ trợ trong việc xác định thị trường dao động và giúp ngăn chặn những biến động giá đột ngột do Stochastics tạo ra trong thị trường không dao động.

  Các giá trị ATR thấp cho thấy thị trường đang dao động, trong khi các điểm cắt của Stochastics ở vùng quá mua và quá bán có thể cho biết liệu có nên mua hay bán.

• ATR và Parabolic SAR: Chỉ báo Parabolic SAR phù hợp nhất cho giao dịch trong thị trường đang theo xu hướng. Khi kết hợp với ATR, người giao dịch có thể đặt điểm stop-loss và take-profit nhất định để đảm bảo họ tối đa hóa lợi ích từ thị trường đang theo xu hướng trong khi giảm thiểu rủi ro càng nhiều càng tốt.

Kết luận

ATR là một công cụ quý giá để hiểu các mẫu biến động trong thị trường tiền điện tử. Đặc biệt, nó rất phù hợp cho tài sản kỹ thuật số, mà đặc biệt biến động. Ngoài ra, chỉ báo ATR là một phần không thể thiếu đối với các nhà giao dịch muốn nhận biết các phá vỡ giả mạo, đặt mục tiêu lợi nhuận, theo dõi dừng lỗ, và tránh tiếng ồn thị trường.

Ngoài ra, chỉ báo ATR không đặc biệt hữu ích để tạo ra tín hiệu giao dịch vì nó chỉ đo lường độ lớn của phạm vi giá và không phải hướng. Nó không phải là chỉ báo độc lập mà có thể mang lại lợi nhuận và hiệu quả hơn khi sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác. Các chỉ báo sử dụng cũng phụ thuộc vào loại chiến lược giao dịch được sử dụng, định hướng thời gian, tài sản được giao dịch, điều kiện thị trường, v.v.