Sự ra đời của công nghệ blockchain và tiền điện tử không chỉ cho phép mua nghệ thuật số NFT và tương tác với người chơi trong thế giới ảo, cũng như kiếm lợi thông qua cách chơi GameFi mà còn cung cấp các giải pháp thanh toán ngang hàng phi tập trung cơ bản. Những giải pháp thanh toán Web3 nhanh chóng và tiện lợi này đang thay đổi phương pháp thanh toán hiện tại và thậm chí cả toàn bộ thị trường tài chính.

Kể từ khi PayPal giới thiệu stablecoin PayPal USD vào tháng 8, chúng tôi đã thấy rất nhiều tên tuổi lớn trong ngành công nghiệp chính thức công bố mở rộng vào thanh toán Web3 hoặc tích hợp các kênh thanh toán Web3, dường như triển khai toàn bộ sức mạnh của họ vào dịch vụ thanh toán Web3. Chúng ta có thể thấy giải pháp tổng hợp nạp tiền và rút tiền của MetaMask; ứng dụng giấy phép thanh toán của X (trước đây là Twitter); mạng thanh toán blockchain USDC của VISA và các hành động khác của những người nặng ký trong chuỗi sản xuất.

Hiểu rõ về các trường hợp sử dụng phổ biến và ưu điểm tiềm năng của thanh toán Web3, mà bao gồm gần như tất cả cơ sở hạ tầng trong ngành bao gồm thanh toán, stablecoins, ví, sự giam giữ, giao dịch, v.v., là rất quan trọng đối với tất cả các bên tham gia vào hệ sinh thái Web3.

Bài viết này sẽ mô tả ngắn gọn về khái niệm và con đường thanh toán Web3, sau đó, từ góc độ kinh doanh và quy phạm pháp lý, giải thích tại sao thanh toán Web3 đang được dự đoán sẽ định hình lại cảnh quan thị trường tiền điện tử. Bài viết nhằm mục đích hữu ích trong lĩnh vực này và chào đón cuộc thảo luận và khám phá. Toàn bộ văn bản khoảng 16.000 từ, với thời gian đọc ước lượng là 30 phút.

TL; DR

Thanh toán truyền thống và Web3 không phải là hai khái niệm riêng biệt, mà thể hiện sự hội tụ hai chiều, với tiền tệ và tiền điện tử tương tác liên tục và dần dần hội nhập thành stablecoin và tiền điện tử của ngân hàng trung ương như các trường hợp sử dụng thực tế;

Bitcoin được thiết kế để đạt được một hệ thống thanh toán tiền điện tử ngang hàng phi tập trung, và thanh toán Web3 phát triển từ đó. Hiện tại, thanh toán Web3 có thể chia thành hai loại chính: thanh toán gửi và rút tiền, và thanh toán tiền điện tử (trên chuỗi, ngoài chuỗi);

PayPal, Coinbase, MetaMask, và những người khổng lồ trong ngành khai thác dần dần các dịch vụ và tình huống thanh toán Web3, bao gồm ví, quản lý, thanh toán, giao dịch và stablecoin, cuối cùng sẽ bao phủ toàn bộ hệ sinh thái của họ và hình thành các hệ sinh thái vòng đóng của họ;

Hạ tầng thanh toán Web3 đang dần hình thành, kết nối ví, bảo quản, stablecoin, nhưng quan trọng hơn, là cách xây dựng các kịch bản thanh toán. Hãy tưởng tượng xem X (Twitter), Telegram, MetaMask và PayPal sẽ hình thành hệ sinh thái tiền điện tử khổng lồ của họ. Trong bối cảnh như vậy, cảnh quan hiện tại của thị trường tiền điện tử sẽ không thể tránh khỏi sự thay đổi;

Tuân thủ là nền tảng của kinh doanh thanh toán, và sự phức tạp của kinh doanh thanh toán Web3 đa khu vực, đa tình huống đặt ra những thách thức lớn đối với tuân thủ quy định. Tuy nhiên, khi quy định về tiền điện tử trở nên rõ ràng hơn, dự kiến sẽ tiếp tục tăng cường sự chấp nhận của tiền điện tử và thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp thanh toán Web3;

Từ quan điểm của hệ thống tiền tệ, BIS tin rằng sau quá trình số hóa tiền, chìa khóa phát triển là việc tạo mã thông báo, có thể cải thiện đáng kể khả năng của hệ thống tiền tệ và tài chính. Hệ thống tiền tệ trong tương lai được kỳ vọng sẽ mở ra sự phát triển kinh tế mới thông qua việc tạo mã thông báo.

Cơ hội lớn nhất cho tiền điện tử có thể không phải là nhìn họ như là tiền điện tử mà là một phương thức thanh toán mới. Một số tin rằng ứng dụng quyết định của Web3 vẫn chưa đến, nhưng có thể đã âm thầm đến: đó là thanh toán!

I. Tổng quan về Thanh toán Web3

Đơn giản, thanh toán Web3 đề cập đến một phương thức thanh toán dựa trên công nghệ blockchain và tiền điện tử, nhưng do tính chất của blockchain và tiền điện tử, thanh toán Web3 bao gồm nhiều hơn chỉ thanh toán.

Tiền điện tử như Bitcoin có những đặc tính đa chiều; chúng không chỉ là một hình thức thanh toán mà còn là một công nghệ đổi mới, một nơi lưu trữ giá trị, và một cơ sở hạ tầng tài chính (một sổ cái phân tán), đồng thời còn phục vụ như một đơn vị tính trong các giao dịch để đánh dấu giá trị.

Thanh toán truyền thống và Web3 không phải là không liên quan mà thể hiện sự hội tụ hai chiều, với tiền tệ và tiền điện tử tương tác liên tục và dần dần hòa nhập vào các trường hợp sử dụng thực tế như stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Các phương thức thanh toán Web3 đang tái định nghĩa phương pháp thanh toán và hệ thống tài chính của chúng ta.

1.1 Hệ thống thanh toán truyền thống

Hãy bắt đầu bằng việc xem xét các hệ thống thanh toán truyền thống. Thanh toán là hành động chuyển tiền (hoặc tương đương tiền tệ) hoặc một yêu cầu từ người trả tiền cho người nhận tiền. Đó là quá trình hoàn thành việc chuyển tiền và hàng hóa thông qua việc phối hợp dòng thông tin và dòng vốn. Bản chất của thanh toán là việc chuyển quỹ.

Một cách rộng hơn, phương thức thanh toán bao gồm cả tiền mặt (tiền tệ vật lý) và tiền điện tử. Thông thường có bốn phương thức chuyển khoản: thanh toán bằng tiền mặt; chuyển khoản tài khoản ngân hàng; giao dịch thẻ ghi nợ; và thanh toán thẻ tín dụng. Trong số này, ba phương thức cuối cùng, đều là hình thức của tiền điện tử, yêu cầu một hệ thống tài chính tập trung như ngân hàng để hoàn tất việc chuyển khoản tiền. Khi ngân hàng không thể trực tiếp hỗ trợ thanh toán, các tổ chức thanh toán của bên thứ ba có thể tham gia.

Thanh toán cũng được phân biệt dựa trên loại tiền tệ được sử dụng, thành thanh toán trong nước và thanh toán xuyên biên giới. Hiện nay, thanh toán Web3 trên blockchain, giúp quá trình giao dịch qua các loại tiền tệ khác nhau (tiền tệ fiat so với tiền điện tử) và khu vực, có thể được phân loại là một dạng thanh toán xuyên biên giới.

Ngành công nghiệp thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều bên tham gia, bao gồm khách hàng, ngân hàng thương mại, tổ chức thanh toán bên thứ ba / bên bán hàng, tổ chức thanh toán, nhà bán lẻ, vv. Toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp có thể được chia thành ba cấp độ rộng: Cấp độ thứ nhất bao gồm người dùng và nhà bán lẻ, đại diện cho nguồn gốc và kết thúc của thanh toán; cấp độ thứ hai bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán như ngân hàng và bên thanh toán bên thứ ba; cấp độ thứ ba là mạng lưới thanh toán xuyên biên giới, là nền tảng hỗ trợ cho thanh toán xuyên biên giới, như SWIFT và SEPA.

Kiến trúc thanh toán xuyên biên được minh họa trong sơ đồ sau:

Dịch vụ thanh toán xuyên biên giới có thể được phân loại dựa trên loại nhà cung cấp dịch vụ thành chuyển khoản ngân hàng, các công ty chuyển tiền chuyên nghiệp, các cơ sở xử lý thanh toán thẻ ngân hàng và các cơ sở thanh toán bên thứ ba. Các ví dụ sau so sánh chúng với thanh toán Web3 dựa trên blockchain.

1.1.1 Thanh toán Liên Ngân hàng Quốc tế

Ban đầu, thanh toán xuyên biên giới chủ yếu được thực hiện thông qua ngân hàng, như việc chuyển khoản ngân hàng sớm được sử dụng cho các giao dịch giữa ngân hàng và thanh toán thương mại quốc tế. Phương pháp này, liên quan đến một mạng lưới ngân hàng phức tạp, có thể mất ngày hoặc thậm chí tuần để hoàn tất. Quá trình thường liên quan đến nhiều việc trao đổi tiền tệ và phí khá cao.

Các thanh toán giữa các ngân hàng truyền thống phụ thuộc nhiều vào mạng lưới SWIFT. SWIFT không giữ quỹ và quản lý tài khoản cho người dùng nhưng cung cấp một mạng thông tin giao tiếp và trao đổi các tin nhắn tài chính chuẩn hóa. SWIFT có thể được hiểu như một mạng kết nối gần như tất cả các ngân hàng chính trên toàn cầu, với các ngân hàng sử dụng một ngôn ngữ chung để hoàn thành các giao dịch hối đoái nước ngoài. Tuy nhiên, một điểm hạn chế lớn của SWIFT là thanh toán có thể bị chậm trễ đáng kể hoặc thậm chí thất bại do nhiều bên trung gian, kiểm tra chống rửa tiền và các vấn đề khác như mất mát do chuyển đổi tiền tệ.

Như đã mô tả ở trên, khi ngân hàng của người nhận và ngân hàng của người trả đã thiết lập mối quan hệ tài khoản thương mại, khoản thanh toán được thực hiện trực tiếp thông qua các tài khoản thương mại của ngân hàng, với ngân hàng tính phí. Ngược lại, khi không có mối quan hệ như vậy, các ngân hàng trung gian cần hoàn tất giao dịch. Các ngân hàng trung gian tính phí bổ sung, và thời gian nhận thanh toán kéo dài do tăng số bên tham gia giao dịch.

Thanh toán giao lưu ngân hàng được quy định chặt chẽ, với các chính sách quản lý khác nhau ở các quốc gia và khu vực khác nhau, áp đặt một số hạn chế đối với thanh toán giao lưu. Ngoài ra, những khoản thanh toán này thường có yêu cầu KYC/AML nghiêm ngặt và yêu cầu người dùng mở tài khoản, do đó dẫn đến chi phí cao hơn.

1.1.2 Tổ chức Thẻ Quốc tế

Tương tự như SWIFT, các tổ chức thẻ quốc tế là mạng lưới chính cho các thanh toán xuyên biên giới truyền thống, nhưng họ tập trung hơn vào các tình huống chấp nhận thanh toán của thương nhân (nơi thương nhân khấu trừ thanh toán từ tài khoản của người mua). Các tổ chức này cung cấp các phương pháp chấp nhận đa dạng và hoàn tất quá trình trao đổi tiền tệ trực tiếp trong quá trình thanh toán, thanh toán bằng tiền địa phương cho thương nhân.

Các tổ chức thẻ vận hành mạng lưới xử lý thông tin thanh toán khu vực quốc tế. Hiện tại, có sáu mạng lưới tổ chức thẻ toàn cầu lớn: VISA, Mastercard, China UnionPay, American Express, JCB và Discover. Các khoản thanh toán xuyên biên giới được xử lý thông qua các tổ chức này thường mất T+1 ngày hoặc lâu hơn để hoàn tất, nghĩa là phải mất ít nhất T+1 ngày để tiền đến tài khoản của người bán. Hoạt động của các tổ chức thẻ quốc tế này cũng phụ thuộc vào giấy phép và phải tuân theo các chính sách quản lý khác nhau của các quốc gia khác nhau.

1.1.3 Thanh toán xuyên biên giới bên thứ ba

Với sự phát triển của thương mại điện tử và công nghệ mạng, việc chuyển khoản điện tử đã trở thành một phương pháp phổ biến cho thanh toán vượt biên giới. Những loại thanh toán này thường được cung cấp bởi các tổ chức không phải là ngân hàng (như Alipay, Paypal, vv.) là những nhà cung cấp thanh toán bên thứ ba, cung cấp toàn bộ hoặc một phần dịch vụ chuyển khoản quỹ. Những tổ chức thanh toán bên thứ ba này đóng vai trò quan trọng trong thương mại bán lẻ vượt biên, chuyển tiền, kinh doanh nhập khẩu và xuất khẩu, và thanh toán di động ở nước ngoài.

Thanh toán xuyên biên giới bên thứ ba yêu cầu tích hợp với tổ chức thẻ quốc tế hoặc ngân hàng để làm sạch và thanh toán để hoàn thành các giao dịch. Quá trình trao đổi tiền tệ trong thanh toán xuyên biên giới chủ yếu được thực hiện thông qua ngân hàng. Thanh toán bên thứ ba thường có chức năng bảo quản, nghĩa là các quỹ có thể được giữ lại trong tài khoản thanh toán bên thứ ba và chuyển đến tài khoản của người bán sau khi giao dịch được xác nhận.

Như đã minh họa ở trên, trong kịch bản thương mại điện tử xuyên biên giới, bên người dùng là điểm xuất phát của việc chuyển khoản tiền. Các tổ chức thanh toán bên thứ ba liên kết tài khoản ngân hàng của người dùng với thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ của ngân hàng phát hành. Sau khi người dùng thực hiện mua sắm, các khoản tiền được chuyển đến kênh thanh toán và kết nối với tổ chức thẻ để làm sạch và giải quyết. Sau khi làm sạch và giải quyết, tổ chức thanh toán bên thứ ba chuyển khoản tiền cho người bán. Trong các tình huống mua sắm ngoại tuyến, có nhu cầu phải có một đại lý chấp nhận để kết nối người bán với tổ chức thanh toán bên thứ ba.

Hệ thống thanh toán truyền thống, đã phát triển qua một thời gian dài, hiện tại phủ sóng hầu hết các kịch bản ứng dụng và cung cấp một loạt các chức năng rộng lớn. Tuy nhiên, thanh toán xuyên biên giới đối mặt với những thách thức như chi phí cao, tốc độ chậm, quyền truy cập hạn chế và thiếu minh bạch. Theo một cuộc khảo sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang, những điểm đau của người dùng chủ yếu tập trung vào hai khía cạnh: thứ nhất, nhu cầu về tốc độ thanh toán nhanh hơn, vì thời gian xử lý hiện tại không đáp ứng nhu cầu của người dùng, với hy vọng về dịch vụ thanh toán 24/7/365; thứ hai, nhu cầu mạnh mẽ về các kịch bản thanh toán thời gian thực định kỳ.

1.2 Thanh toán Web3

Mặc dù các phương pháp thanh toán hiện tại đang được chuyển đổi sang dạng số một cách nhanh chóng, quy trình chuyển khoản tiền vẫn vô cùng rườm rà do sự tham gia của nhiều bên tham gia, dẫn đến chi phí ma sát đáng kể, và do đó, chi phí cao. Việc cải thiện trải nghiệm thanh toán luôn bị hạn chế bởi các bên trung gian, ngân hàng, công ty công nghệ và các đơn vị khác.

Bitcoin ban đầu được thiết kế để là một hệ thống thanh toán tiền điện tử phân quyền ngang hàng. Vào năm 2008, trước bối cảnh của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, Satoshi Nakamoto đã công bố bản tóm tắt về Bitcoin, ước ao thay đổi hệ thống tài chính truyền thống tập trung vào ngân hàng và đạt được sự phân quyền tài chính hoàn toàn. Kể từ khi Bitcoin ra đời vào ngày 9 tháng 1 năm 2009, nó đã khởi đầu ứng dụng rộng rãi của các loại tiền điện tử.

Thanh toán Bitcoin cho phép chuyển tiền trực tiếp giữa người dùng, vượt qua ngân hàng, trung tâm thanh toán và nền tảng thanh toán điện tử, từ đó tránh được các khoản phí cao và quy trình chuyển tiền phức tạp. Bất kỳ người dùng nào có thiết bị kết nối internet đều có thể sử dụng nó mà không cần phải xin phép.

Khi sự chấp nhận của tiền điện tử tiếp tục tăng lên, sự tương tác giữa tiền điện tử và tiền tệ chính thức trong thế giới thực là không thể tránh khỏi. Tại đây, các cơ sở cung cấp dịch vụ gửi tiền và rút tiền hoạt động như ngân hàng trong thanh toán xuyên biên giới, tạo điều kiện cho việc trao đổi giữa tiền điện tử và tiền tệ chính thức.

Hiện tại, thanh toán Web3 chủ yếu có thể được chia thành hai loại:

1. Thanh toán Nạp tiền và Rút tiền (On Ramp & Off Ramp), để tham chiếu đến việc thanh toán trong tình huống mà tiền điện tử và tiền tỉ bệ được trao đời.

2. Thanh toán Tiền điện tử, bao gồm:

   a. Thanh toán Tài sản bản địa trên Blockchain Tiền điện tử, liên quan đến giao dịch giữa hai địa chỉ trên blockchain, hoặc tương tác giữa tiền điện tử và tài sản trên chuỗi (như mua NFT bằng tiền điện tử hoặc trao đổi giữa các loại tiền điện tử khác nhau).

   b. Thanh toán Tiền điện tử Off-Chain theo cách truyền thống, trong đó tiền điện tử được sử dụng như một đồng tiền tương đương để mua các hàng hóa/dịch vụ khác.

Web3 payments link fiat currencies and cryptocurrencies through deposit and withdrawal payments, while cryptocurrency payments enable the circulation of digital assets, thereby forming a complete payment loop.

Vì thanh toán tiền điện tử được thực hiện trên blockchain, chúng về cơ bản không bị hạn chế bởi các giới hạn địa lý. Các quốc gia đang dần cải thiện quy định về thanh toán này. Tuy nhiên, việc gửi và rút tiền liên quan đến giao dịch tiền tệ fiat và do đó phải tuân thủ các quy định tài chính hiện hành.

1.3 Ưu điểm của Thanh toán Web3 so với các phương pháp thanh toán truyền thống

Các phương pháp thanh toán truyền thống dựa trên hệ thống tài khoản, nơi giá trị được ghi nhận trong các tài khoản của các cơ sở trung gian như ngân hàng và các công ty thanh toán bên thứ ba. Do số lượng người tham gia lớn, quá trình chuyển tiền rất rườm rà và đầy chi phí ma sát cao, dẫn đến chi phí cao hơn.

Ngược lại, thanh toán Web3 đại diện cho một hệ thống dựa trên giá trị hoặc hệ thống dựa trên token, nơi việc chuyển giá trị được ghi nhận trong một sổ cái phân tán được lưu trữ trên blockchain bởi chính người dùng. Thanh toán Web3, được cố định trên cơ sở hạ tầng mạng lưới blockchain, hỗ trợ việc chuyển tiền điện tử giữa người gửi và người nhận. Phương pháp này giải quyết các vấn đề phổ biến trong thanh toán truyền thống, chẳng hạn như chi phí cao, không hiệu quả trong việc chuyển tiền vượt biên, và tổng chi phí hoạt động đắt đỏ.

Lợi ích của thanh toán Web3 so với thanh toán truyền thống là gì?

Đầu tiên, việc dựa vào công nghệ blockchain có thể hiệu quả giảm chi phí tin cậy giữa các bên giao dịch, làm cho thanh toán trở nên trực tiếp, nhanh chóng và an toàn hơn. Công năng của hợp đồng thông minh cho phép thanh toán có thể lập trình và thực hiện tự động, tăng cường hiệu quả và tính đáng tin cậy của thanh toán.

Thứ hai, tính kịp thời của thanh toán tiền điện tử hiện nay có những lợi thế đáng kể so với thanh toán truyền thống, đặc biệt là trong giao dịch xuyên biên giới. Tính năng này sẽ là một yếu tố chính thúc đẩy sự phát triển của thanh toán tiền điện tử và cũng là một lực lượng chính trong việc thúc đẩy nâng cấp công nghệ thanh toán truyền thống xuyên biên giới.

Ngoài ra, dựa trên tính phân quyền của nó, thanh toán Web3 đơn giản hóa các quy trình được thiết lập trên các cơ quan thanh toán tập trung, giảm chi phí ma sát, đặc biệt là bằng cách cải thiện đáng kể hiệu quả của thanh toán xuyên biên giới và tăng tốc độ thanh toán.

Các dấu hiệu khác nhau cho thấy rằng thanh toán truyền thống qua biên giới và thanh toán Web3 không hoàn toàn tách biệt; cả hai đều đang hình thành một tình huống tương hỗ tiến triển. Một mặt, điều này được phản ánh trong việc áp dụng nhanh chóng công nghệ blockchain trong ngành công nghiệp thanh toán truyền thống. Ngoài việc các Đồng tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDCs) đang được thử nghiệm ở nhiều quốc gia, các đại diện lớn trong lĩnh vực thanh toán truyền thống như SWIFT, VISA và PayPal đang tìm hiểu các giải pháp thanh toán Web3. Mặt khác, các dự án thanh toán Web3 đang chủ động hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và tổ chức thanh toán bên thứ ba, cũng như tìm hiểu việc áp dụng nhanh chóng các stablecoin tuân thủ quy định.

Mặc dù thanh toán Web3 vẫn đối mặt với thách thức về công nghệ, sự chấp nhận của người dùng và tuân thủ an ninh, nhưng chúng mang ý nghĩa quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử và toàn bộ ngành tài chính truyền thống.

II.Các Con Đường Chính của Thanh Toán Web3

Hiện tại, thanh toán Web3 chủ yếu có thể chia thành hai loại:

1. Thanh toán Đường dẫn vào và Đường dẫn ra;

2. Thanh toán tiền điện tử (bao gồm thanh toán trong tình huống bản địa trên chuỗi, cũng như thanh toán giữa các thực thể truyền thống ngoại chuỗi).

Thanh toán Web3 kết nối tiền tệ và tiền điện tử thông qua thanh toán đường dẫn vào và ra, cho phép lưu thông tài sản tiền điện tử và hình thành một vòng lặp thanh toán hoàn chỉnh.

Với quy mô hạn chế hiện tại của tài sản bản địa trên thị trường tiền điện tử và các kịch bản thanh toán hạn chế, hầu hết các khoản thanh toán được thảo luận trong lĩnh vực Web3 liên quan đến việc trao đổi tiền mặt và tiền điện tử thông qua cổng vào và cổng ra.

2.1 Thanh toán On-Ramp và Off-Ramp

On-ramp và off-ramp đóng vai trò như những cây cầu quan trọng nối liền tiền tệ và tiền điện tử, tạo thành một vòng lặp thanh toán hoàn chỉnh. Ngoài các phương pháp on-ramp và off-ramp OTC/P2P, các quy trình khác liên quan đến sự tham gia của các tổ chức thanh toán bên thứ ba.

2.1.1 Quy trình thanh toán On-Off Ramp

Dòng tiền đằng sau các khoản thanh toán dốc on-off liên quan đến việc người dùng chuyển tiền tệ fiat thông qua các kênh thanh toán đến các nhà cung cấp thanh khoản (Nhà cung cấp thanh khoản tiền điện tử) đằng sau các tổ chức thanh toán của bên thứ ba. Các nhà cung cấp này, giống như các thương gia trong các kịch bản thanh toán truyền thống, chuyển 'hàng hóa' tiền điện tử đến địa chỉ của người dùng trên blockchain, đồng thời cung cấp thanh khoản cho các tổ chức thanh toán này. Quy trình ngược lại áp dụng cho việc rút tiền. Các nhà cung cấp thanh khoản phổ biến bao gồm các sàn giao dịch tập trung (ví dụ: Coinbase Prime, Binance, Kraken), các tổ chức phát hành stablecoin (như Tether và Circle) hoặc các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử (chẳng hạn như các ngân hàng Silvergate và Signature hiện không còn tồn tại). Chúng đóng một vai trò quan trọng trong việc kết nối fiat và tiền điện tử trong các giai đoạn dốc bật-tắt.

2.1.2 Phương thức thanh toán cổng chính

A. Sàn giao dịch tập trung

Các sàn giao dịch tập trung, cũng phục vụ như các kênh chuyển tiền, chia sẻ chức năng với các tổ chức thanh toán, bao gồm cần phải có giấy phép thanh toán tiền điện tử tương tự. Hầu hết các sàn giao dịch tập trung cung cấp dịch vụ thanh toán cổng vào-cổng ra. Người dùng có thể mua trực tiếp tiền điện tử thông qua thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ hoặc chuyển khoản ngân hàng thông qua các nền tảng như Binance Pay, Coinbase Pay, XXX Pay, v.v. Các sàn giao dịch này cung cấp giao diện ví được lưu trữ trên sàn cho người mua và người bán, họ có thể chọn giữa việc sử dụng các tài khoản khác nhau trong cùng một ví được lưu trữ hoặc ví không giữ dữ liệu, cái trước thường rẻ hơn do không có phí gas.

Trong các khu vực có quy định nghiêm ngặt, các sàn giao dịch tập trung phải tích hợp các tổ chức thanh toán độc lập như là kênh thanh toán cơ bản để hỗ trợ giao dịch của người dùng. Điều này cũng áp dụng cho các sàn giao dịch phi tập trung; ví dụ, Uniswap đã tích hợp các dịch vụ thanh toán độc lập như Moonpay và Paypal để hỗ trợ giao dịch của người dùng.

B. Các cơ sở thanh toán độc lập On-Off Ramp

Đây là các cơ sở thanh toán có khả năng chuyển tiền điện tử (bao gồm cả ngân hàng thân thiện với tiền điện tử) phải có được giấy phép tiền điện tử/thanh toán liên quan tại các lãnh thổ hoạt động của họ. MoonPay, một trong những nhà cung cấp hàng đầu trong việc chuyển đổi tiền điện tử, đặt mình là PayPal cho Web3, với hơn 5 triệu người dùng đăng ký. Nó hỗ trợ thanh toán tiền điện tử tại hơn 160 quốc gia và vùng lãnh thổ, chuyển đổi hơn 80 loại tiền điện tử và 30+ loại tiền tệ fiat, nắm giữ giấy phép kinh doanh thanh toán tại hầu hết các lãnh thổ. MoonPay hỗ trợ các phương thức thanh toán khác nhau như thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ, thanh toán di động và chuyển khoản tài khoản-tài khoản. Coinbase cung cấp thanh khoản của mình, và với một bộ tính năng chuyển đổi tiền điện tử toàn diện và lợi thế của người đi trước, nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường châu Âu và Mỹ tập trung vào thẻ tín dụng, hỗ trợ một giá trị vốn hóa là 3,5 tỷ USD.

Gần đây, ông lớn thanh toán truyền thống Paypal, phối hợp với nhà phát hành stablecoin Paxos, đã ra mắt stablecoin PYUSD để mạo hiểm vào thị trường thanh toán Web3. Sự sụp đổ của Silvergate Bank và việc đóng cửa bắt buộc của Signature Bank, cả hai ngân hàng thân thiện với tiền điện tử, đã tạo ra sự cố đáng kể trên kênh thanh toán.

C. Phương thức thanh toán On-Off Ramp khác

Những sản phẩm thanh toán tổng hợp này thường tích hợp các phương thức thanh toán đã đề cập vào một sản phẩm thanh toán duy nhất. Các sản phẩm thanh toán tổng hợp kết hợp nhiều phương thức thanh toán độc lập vào/và ra, cho phép người dùng tirơ lợi từ các tỷ lệ và báo giá khác nhau. MetaMask là một ví dụ điển hình cho sự kết hợp như vậy, với các dự án đáng chú ý khác như TransitSwap và KyberSwap.

Các máy bán lẻ tiền điện tử như máy rút tiền và điểm bán hàng đã xuất hiện với sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử. Các máy rút tiền tiền điện tử cho phép giao dịch tiền mặt sang tiền điện tử ngoại tuyến, nơi các nhà cung cấp máy rút tiền mua thanh khoản từ bên thứ ba và trả tiền cho người dùng. Phương pháp này được đặc trưng bởi tính ẩn danh, yêu cầu ít hoặc không cần thông tin cá nhân, nhưng có phí giao dịch cao (5%-20%). Bitcoin Depot là dự án hàng đầu trong lĩnh vực này.

Các máy POS tiền điện tử đại diện cho một kênh thanh toán ngoại tuyến khác nơi người dùng thanh toán bằng tiền điện tử, và nhà cung cấp nhận được tiền tệ, tạo thành một phương pháp rút tiền của người dùng. Điều này cũng yêu cầu cấp phép nhưng có tỷ lệ phí thấp hơn so với ATM. Pallapay là một trong những dự án cung cấp những giải pháp này.

Nhìn chung, cảnh đồng thanh toán Web3 hiện tại cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn. Tuy nhiên, khi liên quan đến việc chuyển đổi giữa tiền mặt và tiền điện tử, các nhà điều hành thường cần áp dụng giấy phép hoạt động tại địa phương. Các chi phí liên quan đến các khoản thanh toán này có thể thay đổi nhẹ, tùy thuộc vào mô hình kinh doanh của phương thức thanh toán.

Ngoài việc thanh toán thông qua cổng vào/ra, một số sàn giao dịch tập trung và các tổ chức thanh toán hợp tác với các tổ chức thẻ như Visa và Mastercard để phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng. Những thẻ này có hai tính năng: hỗ trợ thanh toán qua cổng vào/ra và cho phép giao dịch tiền điện tử.

2.2 Thanh toán Tiền điện tử

Khi việc chấp nhận tiền điện tử tiếp tục phát triển, thanh toán Web3 ngày càng xâm nhập vào các thị trường truyền thống như thương mại điện tử (đối với mua sắm trực tuyến), nền kinh tế nhuận bút (đối với hợp đồng và freelancer), chuyển tiền xuyên biên giới, đặt phòng du lịch và trò chơi trực tuyến (đối với trao đổi vật phẩm trong game). Những thanh toán này sử dụng tiền điện tử cho các giao dịch mua sắm và chuyển tiền trực tuyến, thay vì phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng lỗi thời của ngân hàng truyền thống hoặc các tổ chức thanh toán của bên thứ ba.

Hiện tại, việc thanh toán tiền điện tử chia thành hai loại chính: thanh toán giữa các đơn vị truyền thống ngoài chuỗi và thanh toán trong kịch bản trên chuỗi gốc.

2.2.1 Thanh toán Tiền điện tử - Thanh toán vật lý ngoại chuỗi truyền thống

Theo báo cáo năm 2022 của PYNMTS và BitPay, khảo sát hơn 2330 doanh nghiệp trực tuyến có doanh số hàng năm vượt quá 250 triệu đô la, khoảng 85% các nhà bán lẻ lớn (với doanh thu hàng năm trên 1 tỷ đô la) hiện đã cung cấp tiền điện tử như một phương thức thanh toán. Một nửa số doanh nghiệp được khảo sát đã chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử. Trong số những doanh nghiệp chưa chấp nhận, 42% đang có kế hoạch. Báo cáo cũng cho biết rằng hầu hết các doanh nghiệp sử dụng ví không phải là của tiền điện tử, như PayPal và Venmo, để hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử.

Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về thanh toán Web3, các ông lớn trong ngành thanh toán như Mastercard, Visa, PayPal, Stripe và Venmo đang hợp tác với các công ty tiền điện tử để cung cấp các lựa chọn thanh toán bằng tiền điện tử cho hàng triệu người dùng. Hầu hết các nhà bán lẻ lớn, bao gồm Overstock, Microsoft, Expedia và Starbucks, đã tích hợp thanh toán bằng tiền điện tử, cho phép khách hàng của họ mua hàng trực tiếp bằng tiền điện tử cho cả sản phẩm kỹ thuật số và vật lý. Các công ty lớn khác như nền tảng phát sóng phổ biến Twitch, Norwegian Air, Etsy và Burger King cũng đều ủng hộ xu hướng này.

Về các khoản thanh toán vật lý ngoại chuỗi truyền thống, chúng tôi mô phỏng một tình huống trong đó người dùng thanh toán bằng tiền điện tử và người bán nhận tiền tệ. Quá trình luân chuyển vốn bao gồm một tổ chức thanh toán bên thứ ba chuyển đổi tiền điện tử thành tiền tệ thông qua quá trình lên và xuống bến trước khi thanh toán cho người bán.

Giải pháp phổ biến nhất hiện tại là việc phát hành thẻ ngân hàng tiền điện tử. Các sàn giao dịch tập trung hoặc các công ty ví tiền điện tử thường hợp tác với các tổ chức thẻ như Visa và Mastercard để phát hành thẻ ghi nợ/thẻ tín dụng tiền điện tử. Người dùng giữ tiền điện tử trong tài khoản nền tảng có thể thực hiện mua sắm trực tuyến hoặc quẹt thẻ ngoại tuyến. Trong quá trình thanh toán, công ty phát hành thẻ trước tiên chuyển đổi tiền điện tử thành tiền tệ địa phương thông qua kênh thanh toán off-ramp trước khi thanh toán cho người bán. Ví dụ, sàn giao dịch tập trung Crypto.com đã hợp tác với Visa để phát hành thẻ ghi nợ Crypto.com Visa Card, cung cấp cả chức năng thanh toán bằng tiền tệ chính và khả năng thanh toán tiền điện tử trên chuỗi.

2.2.2 Thanh toán Tiền điện tử—Các Kịch bản Thanh toán Nội bộ trên Chuỗi

Trong các kịch bản thanh toán nội bộ trên chuỗi, người dùng thanh toán bằng tiền điện tử, và các thương gia cũng chấp nhận tiền điện tử. Phương pháp này không chỉ đơn giản là chuyển giao điểm-điểm dựa trên công nghệ blockchain; nó còn giải quyết các vấn đề về sự tin cậy trong các kịch bản thanh toán thế giới thực, đòi hỏi việc sử dụng thanh toán bên thứ ba.

Ví dụ về mua sắm trực tuyến. Trong trường hợp dựa vào sự tin cậy (như giữa bạn bè), giao dịch có thể được hoàn tất trực tiếp thông qua việc chuyển tiền điện tử điểm-điểm trên blockchain: người dùng thanh toán, người bán vận chuyển, người dùng nhận hàng. Tuy nhiên, trên một nền tảng trực tuyến không có cơ sở tin cậy sẵn có, làm thế nào để đảm bảo rằng người bán sẽ gửi hàng sau khi nhận được thanh toán, và hàng nhận được phù hợp với những gì đã hứa?

Tương tự, trong khi chuyển điểm giữa gia đình và bạn bè có thể dễ dàng quản lý thông qua các mạng blockchain, việc đối phó với người lạ đòi hỏi một hệ thống mạnh mẽ hơn. Do đó, một hệ thống tài khoản được liên kết và hệ thống thanh toán dựa trên blockchain là cần thiết để tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi hàng hóa vật chất và thanh toán trên chuỗi.

Để đáp ứng những thách thức này, các tổ chức thanh toán bên thứ ba cung cấp các sản phẩm thanh toán tiền điện tử là rất quan trọng. Chúng bao gồm giao thức thanh toán tiền điện tử, hệ thống thanh toán cốt lõi, tương tác sản phẩm trước, và các mô-đun hỗ trợ. Các công ty như Ripple và Stella đều đang tích cực khám phá trong lĩnh vực này.

On-Ramp và Off-Ramp là những cầu nối quan trọng kết nối tiền tệ fiat với tiền điện tử, tạo thành một vòng lặp thanh toán hoàn chỉnh. Ngoài các phương pháp OTC/P2P, các quy trình on-off ramping khác đòi hỏi sự tham gia của các tổ chức thanh toán bên thứ ba.

Visa gần đây đã giới thiệu một giải pháp thanh toán dựa trên stablecoin USDC, áp dụng trong trường hợp của Crypto.com. Trước đây, khi người dùng thanh toán bằng tiền điện tử và các nhà cung cấp nhận được tiền tệ, Crypto.com phải chuyển đổi tiền điện tử thành tiền tệ và sau đó thanh toán cho nhà cung cấp thông qua các kênh thanh toán truyền thống. Việc thanh toán qua các kênh truyền thống đã tăng số lượng người tham gia, chi phí giao dịch, phức tạp và hạn chế khả năng thanh toán giao dịch của Crypto.com ngoài giờ làm việc của ngân hàng.

Giải pháp thanh toán USDC của Visa loại bỏ nhu cầu chuyển đổi tiền tệ và các bước thanh toán truyền thống trong giao dịch, cho phép thanh toán toàn cầu 24/7/365 thông qua blockchain. Phương pháp thanh toán linh hoạt, không cần chuyển đổi này mở ra các kịch bản kinh doanh mới cho Crypto.com, chẳng hạn như cổng thanh toán tiền điện tử cho các thương nhân và thanh toán xuyên biên giới dựa trên blockchain.

Phương pháp thanh toán USDC này cũng có thể được áp dụng cho việc chuyển tiền quốc tế. Thị trường chuyển tiền gần 1 nghìn tỷ đô la bị ám ảnh bởi chi phí cao từ các phương thức thanh toán truyền thống, tính phí lên đến 8% tổng số tiền giao dịch. Các sản phẩm chuyển tiền qua biên giới Web3 như Strike’s Send Globally, sử dụng Lightning Network của Bitcoin, cung cấp một lựa chọn chi phí thấp hơn so với chuyển tiền truyền thống, chỉ tính phí từ 0,01% đến 0,1% tổng số tiền giao dịch.

Phương pháp thanh toán này, kết hợp với việc sử dụng stablecoins, có thể giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới truyền thống đi 80%. Điều này có nghĩa là đối với một khoản chuyển tiền $500, chi phí giao dịch cho tiền điện tử trên chuỗi và thanh toán trên cầu nối chỉ khoảng $4.8, thấp hơn đáng kể so với chi phí trung bình của việc chuyển tiền xuyên biên giới khoảng $20. Vào năm 2022, số tiền chuyển tiền xuyên biên giới của lao động gần $800 triệu, và các khoản thanh toán chuyển tiền dựa trên Web3 có thể tiết kiệm cho ngành giữa $40 tỷ và $64 tỷ hàng năm.

III. Các ngôi sao công nghiệp trong thanh toán Web3

Các công ty lớn trong ngành dần mở rộng/tiếp cận dịch vụ thanh toán Web3 và các kịch bản xung quanh lõi kinh doanh của họ như giao dịch, thanh toán, truyền thông và mạng xã hội. Điều này bao gồm ví điện tử, bảo quản, thanh toán, giao dịch và stablecoin, cuối cùng sẽ bao phủ toàn bộ hệ sinh thái của họ để hình thành một vòng lặp logic. Dưới đây là tổng quan về chiến lược của Paypal, Coinbase và MetaMask trong lĩnh vực này.

3.1 Bố cục Thanh toán Web3 của Paypal - Thanh toán, Giữ ví và Đồng Stablecoin

Trong bài viết “Payment Giant Paypal’s Stablecoin Could Lead the Crypto Industry Mainstream,” chúng tôi giới thiệu PYUSD, một stablecoin được Paypal ra mắt vào ngày 7 tháng 8 năm 2023. Là stablecoin duy nhất được hỗ trợ trong hệ sinh thái của Paypal, PYUSD nhằm mục tiêu kết nối một cách mượt mà 431 triệu người dùng hiện tại của Paypal với tiền tệ và tiền điện tử, phục vụ như một cầu nối cho người tiêu dùng Web2, các thương gia và các nhà phát triển.

3.1.1 Đường dẫn Triển khai cho Dịch vụ Lối ra vào

Bằng cách xem xét thỏa thuận người dùng CryptoCurrency của Paypal, chúng ta có thể thấy vai trò quan trọng của đồng stablecoin PYUSD trong việc kết nối thanh toán Web2&3, tài khoản Paypal, và tài khoản ví lưu trữ tiền điện tử.

Như được thể hiện trong sơ đồ, PayPal sử dụng stablecoin PYUSD như một cầu nối để trao đổi giữa tiền tệ fiat và tiền điện tử. Cho dù đó là dịch vụ gửi tiền, rút tiền, hay thanh toán bằng tiền điện tử, quy trình tuân theo chuỗi USD - PYUSD - Tiền điện tử, và ngược lại. Ví dụ, trong các tình huống mà tiền điện tử được sử dụng để thanh toán dịch vụ của thương nhân, Tiền điện tử sẽ được bán trước để lấy PYUSD/USD, sau đó được sử dụng để thanh toán bằng PYUSD/USD cho các thương nhân.

Thanh toán bằng tiền tệ Fiat sử dụng tài khoản PayPal, trong khi đối với tiền điện tử, PayPal tạo một ví Cryptocurrencies Hub dưới tài khoản PayPal. Ví này được quản lý bởi công ty phát hành PYUSD Paxos, có nghĩa là người dùng phải giao nhượng tài sản của họ (private keys). Thỏa thuận Người dùng PayPal rõ ràng nêu: “Bạn sẽ không giữ chính các tài sản tiền điện tử trong số dư tài sản tiền điện tử của mình / Bạn không sở hữu bất kỳ tài sản tiền điện tử cụ thể, xác định nào.”

Từ đó, chúng ta thấy rằng PayPal đã xây dựng một khung cho thanh toán Web3 bằng cách nối các thanh toán fiat và tiền điện tử, phát hành stablecoin làm phương tiện thanh toán, và thiết lập hệ thống ví tài khoản PayPal, từ đó tạo ra một vòng lặp logic trong hệ sinh thái của mình.

Trên nền tảng này, PayPal cũng có thể tận dụng những lợi thế của mình trong ngành thanh toán. Nó có thể mở rộng chức năng gửi tiền vào các đối tác bên ngoài như MetaMask và Ledger, cũng như các sàn giao dịch tập trung như Kraken. Hơn nữa, trong chức năng rút tiền được công bố vào ngày 12 tháng 9, PayPal hỗ trợ ví, ứng dụng phi tập trung và nền tảng thị trường NFT.

Với các kênh, công cụ và cơ sở hạ tầng đã có sẵn, chìa khóa nằm ở việc chỉ đạo 431 triệu người dùng hiện tại của PayPal hướng về Web3 và dẫn dắt Web3 đến sự thông dụng trên quy mô lớn thực sự.

3.1.2 Các Công Ty Thanh Toán Truyền Thống Sẵn Sàng Hành Động

Chúng tôi quan sát thấy rằng cách tiếp cận của PayPal rất dễ nhân bản đối với các công ty thanh toán truyền thống như Stripe và Square, những công ty này đã tham gia dịch vụ trao đổi và chuyển đổi tiền tệ trước đó. Ví dụ, vào tháng 12 năm 2022, Stripe đã thông báo dịch vụ gửi tiền điện tử của mình, và Block (công ty mẹ của Square) cung cấp dịch vụ giao dịch BTC thông qua Ứng dụng Cash của mình, ngoài chức năng thanh toán đồng đẳng cấp cơ bản. Xét về việc các công ty thanh toán truyền thống đã thiết lập quy trình tuân thủ và đủ điều kiện cho các dịch vụ thanh toán địa phương, việc họ sẽ triển khai thanh toán Web3 vào lúc nào và bằng cách nào đơn giản chỉ là vấn đề về thời gian và tốc độ. Ngược lại, những người mới như Công ty X (trước đây là Twitter) đang nỗ lực xin giấy phép Chuyển tiền Tiền tệ (MTL) trên toàn Hoa Kỳ để đáp ứng yêu cầu tuân thủ cho các khoản thanh toán.

Chiến lược thanh toán Web3 của Coinbase: Giao dịch, Bảo quản và Thanh toán

Là sàn giao dịch tập trung tuân thủ quy định nhất thế giới, Coinbase cung cấp nhiều con đường quy định đáng bắt chước. Chúng tôi thấy điều đó thông qua chiến lược thanh toán Web3 của mình, Coinbase có thể tạo ra một vòng lặp logic trong hệ sinh thái của mình, bao gồm các kênh thanh toán cho dịch vụ đường vào và ra, giải pháp thanh toán thương gia Commerce, các phương tiện giao dịch stablecoin (như USDC), cả ví lưu trữ và không lưu trữ, và chức năng giao dịch cốt lõi của sàn giao dịch chính.

3.2.1 Giao dịch là Trung tâm, Thanh toán là Phần bổ sung

Mặc dù các sàn giao dịch tập trung chủ yếu tìm kiếm giấy phép thanh toán để tuân thủ các hoạt động giao dịch của riêng họ, việc có được các giấy phép này cũng tạo điều kiện thuận lợi cho các dịch vụ trên đường dốc và ngoài đường dốc cũng như các kênh thanh toán. Do sự không chắc chắn về quy định, sự phụ thuộc quá mức vào các kênh thanh toán của bên thứ ba để chuyển tiền, như Ngân hàng Slivergate đã sụp đổ trước đó và Ngân hàng Signature bị các cơ quan quản lý buộc phải phá sản, có thể dẫn đến bất ổn kinh doanh. Do đó, nhiều sàn giao dịch đã phát triển các phân khúc kinh doanh thanh toán của riêng họ, chẳng hạn như Binance Pay, Coinbase Pay và XXX Pay.

Trong phần Giấy phép & Thông báo, chúng ta thấy rằng Coinbase đã có được Giấy phép Chuyển tiền (MTL) tại hầu hết các tiểu bang tại Mỹ. Đáng chú ý, Coinbase đã nhận được BitLicense từ Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York (NYDFS) vào năm 2017, khiến cho họ trở thành sàn giao dịch Bitcoin được quy định đầu tiên tại Mỹ, được ủy quyền để cung cấp các dịch vụ như mua, bán, nhận và lưu trữ Bitcoin tại Tiểu bang New York.

Bên ngoài Hoa Kỳ, Coinbase mở rộng hoạt động mạnh mẽ tại các thị trường quốc tế, liên tục nhận được Giấy phép EMI tại Vương quốc Anh, Giấy phép VASP tại Ireland, Giấy phép VASP tại Đức và Giấy phép DPT tại Singapore. Qua đó, Coinbase, bắt đầu từ hoạt động giao dịch của mình, dần mở rộng các kênh giao dịch và thanh toán trên nhiều pháp lý ở khắp thế giới.

Ngoài việc có được các giấy phép tuân thủ, Coinbase còn đã ra mắt Coinbase Commerce, một dịch vụ thanh toán tiền điện tử cấp doanh nghiệp. Giải pháp thanh toán thương gia dựa trên blockchain này hỗ trợ các doanh nghiệp trực tuyến chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử. Các thương gia có thể nhận thanh toán bằng các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin, Bitcoin Cash, DAI và Ethereum. Mục tiêu của Coinbase Commerce là tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phục vụ khách hàng toàn cầu nhanh chóng và linh hoạt.

Theo một báo cáo vào ngày 21 tháng 8, Coinbase đang sở hữu một phần cổ phần trong Circle Internet Financial. Động thái này cho thấy sự sáng tạo chiến lược và kinh tế giữa Coinbase và Circle trong việc phát triển hệ thống tiền điện tử tương lai, đặt họ vào vị trí chống lại các đối thủ như USDT và PYUSD. Hơn nữa, Coinbase có thể mở rộng ứng dụng của USDC ngoài giao dịch tiền điện tử, có thể mở rộng đến thanh toán Web3, hối đoái ngoại tệ và chuyển tiền xuyên biên giới. Sự phát triển này hiệu quả tương đương với USD trên Coinbase.

Về dịch vụ lưu trữ và ví không lưu trữ, Công ty Trust Custody của Coinbase, LLC, được quy định bởi Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York, là thực thể chính cho dịch vụ lưu trữ của Coinbase. Trong cuộc đua cho các quỹ giao dịch Bitcoin, ngoài sự hợp tác đã được xác nhận của Blackrock với Coinbase, các công ty như Fidelity, VanEck, ArkInvest’s 21 Shares, Valkyrie và Invesco đã nộp đơn xin chỉnh sửa, chỉ định Coinbase là đối tác của họ. Một khi Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ thông qua các đơn xin này, tài sản khổng lồ được quản lý bởi các công ty này sẽ được lưu trữ trên Coinbase.

Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy, theo một phân tích trong các tài liệu ETF được nộp của BlackRock, Nasdaq ước lượng rằng 56% số lượng giao dịch Bitcoin trị giá 129 tỷ đô la tại Mỹ diễn ra trên Coinbase. Tỷ lệ này dự kiến sẽ tăng với sự phát triển của các quỹ ETF Bitcoin trên thị trường, tiềm năng mang lại lợi ích đáng kể cho Coinbase và biến nó thành một người chiến thắng lớn trong cuộc cạnh tranh này.

Về ví không giữ tài sản, Coinbase Wallet, người dùng tự chủ kiểm soát tài sản của mình (khóa riêng tư) và tương tác trực tiếp với hệ thống thanh toán. Do đó, tương tự như MetaMask, Coinbase Wallet không được xác định là một Doanh nghiệp Dịch vụ Tiền tệ (MSB) bởi FinCEN.

Trong bối cảnh này, Coinbase, tận dụng lợi thế về tuân thủ trong giao dịch, đã thiết lập một kênh thanh toán cho dịch vụ đường vào/ra. Nó tích hợp các phương tiện giao dịch stablecoin (như USDC), ví lưu trữ tiền điện tử, ví không lưu trữ, và các chức năng cốt lõi của sàn giao dịch của mình, từ đó tạo ra một vòng lặp đóng logic trong hệ sinh thái của mình. Sự lợi nhuận và đóng góp của dịch vụ thanh toán Web3 của Coinbase đối với kinh doanh trao đổi chính của mình rất quan trọng.

3.3 Chiến lược thanh toán Web3 của MetaMask – Tích hợp Ví và Tổng hợp

Trong năm qua, MetaMask liên tục giới thiệu các tính năng mới. Ứng dụng Portfolios hiện tại của nó tổng hợp các chức năng khác nhau như Bán, Mua, Giao Stake, Bảng điều khiển, Cầu, và Đổi, giúp người dùng quản lý tài sản một cách tiện lợi và thực hiện các hoạt động tài sản dựa trên chuỗi thống nhất. Gần đây, MetaMask đã tung ra phiên bản Snaps, tích hợp các plugin blockchain của bên thứ ba.

Ưu thế tự nhiên của MetaMask nằm ở gần 30 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Theo dữ liệu được tiết lộ bởi Consensys, MetaMask đã đạt 100 triệu người dùng, kết nối với 17.000 DApps với tổng số tương tác hàng ngày là 244.000. CoinGecko báo cáo rằng đến tháng Tám năm nay, số lần tải xuống của MetaMask đã đạt 22,66 triệu.

Trong tương lai gần, dự kiến MetaMask sẽ phát triển thành một cổng ví siêu phổ, điều hướng lưu lượng ví để phân phối cho các ứng dụng phi tập trung khác nhau, mở ra những cơ hội thương mại đáng kể.

3.3.1 Giới thiệu tính năng 'Bán' để Hỗ trợ Chức năng Lên và Xuống

MetaMask đã ra mắt một tính năng mới có tên là “Sell” vào ngày 5 tháng 9, cho phép người dùng trao đổi tiền điện tử sang tiền fiat thông qua Bảng xếp hạng MetaMask và chuyển khoản vào tài khoản ngân hàng của họ. Vì lý do tuân thủ, tính năng này hiện đang giới hạn trong khu vực Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và một số phần của châu Âu, và chỉ hỗ trợ trao đổi trong đô la Mỹ, Euro và Bảng Anh. MetaMask đã tuyên bố rằng khi ra mắt, dịch vụ chỉ hỗ trợ ETH trên Ethereum mainnet nhưng có kế hoạch mở rộng sang các mã thông báo bản địa khác trên các mạng Layer2 trong tương lai ngắn hạn.

Người dùng, sau khi chọn vùng của họ, nhập số lượng ETH họ muốn bán và chọn báo giá từ nhiều nhà cung cấp dịch vụ, liên kết tài khoản ngân hàng của họ. Theo nguồn tin chính thức, MetaMask đã thiết lập đối tác với các nhà cung cấp dịch vụ rút tiền điện tử như MoonPay, Sardine và Transak. Tuy nhiên, hiện tại, chỉ có MoonPay và Transak cung cấp dịch vụ này và yêu cầu xác minh KYC.

Chức năng rút tiền “Bán” được giới thiệu trên MetaMask sau năm tháng so với chức năng gửi tiền “Mua”, cho phép người dùng gửi tiền bằng tài khoản ngân hàng, PayPal, thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng.

Ví không được lưu trữ như MetaMask, nơi người dùng độc lập kiểm soát tài sản của họ (khóa riêng tư) và tương tác trực tiếp với hệ thống thanh toán, chỉ cung cấp dịch vụ truyền thông hoặc truy cập mạng để hỗ trợ dịch vụ chuyển tiền. Chúng không được coi là các Tổ chức Dịch vụ Tiền tệ (MSB) theo quy định của FinCEN. Tuy nhiên, MoonPay, cung cấp một kênh thanh toán cho MetaMask, được phân loại là một MSB.

Công ty thanh toán độc lập của bên thứ ba MoonPay 3.3.2

MoonPay là một dự án hàng đầu trong lĩnh vực Tiền điện tử On Ramp & Off Ramp, với hơn 5 triệu người dùng đã đăng ký. Về phạm vi, MoonPay hỗ trợ thanh toán tiền điện tử ở hơn 160 quốc gia và vùng lãnh thổ, thuận tiện cho việc trao đổi với hơn 80 loại tiền điện tử và hơn 30 loại tiền tệ fiat. Đối với phương pháp thanh toán, hiện tại MoonPay hỗ trợ thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ, thanh toán di động, và thanh toán từ tài khoản này sang tài khoản khác. Uniswap cũng đã chọn MoonPay là một trong các kênh gửi tiền của mình.

Sau khi tích hợp các công ty thanh toán bên thứ ba độc lập như Moonpay, MetaMask có thể hỗ trợ thanh toán on-off ramp, ví không giữ tiền và các tính năng giao dịch khác (Swap, Bridge, Stake, v.v.) trên trang danh mục của mình, tạo ra một vòng lặp logic.

3.3.3 Phiên bản Snaps

Vào ngày 13 tháng 9, MetaMask phát hành phiên bản Snaps của mình, hỗ trợ tích hợp ví cho các chuỗi không phải là EVM (Máy ảo Ethereum), bao gồm Solana, Sui, Aptos, Cosmos và Starknet. Hiện có 34 Snaps đang trong quá trình thử nghiệm beta. Đơn giản, MetaMask đã mã nguồn mở một số chức năng, cho phép các nhà phát triển bên thứ ba mở rộng ví MetaMask theo ý họ, nhằm mục tiêu cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch cá nhân hóa hoặc đa dạng hơn.

Trước đây, người dùng phải tải xuống các plugin ví cụ thể để tương tác với các chuỗi công khai khác nhau, điều này không chỉ là trải nghiệm người dùng kém mà còn tăng nguy cơ bảo mật. Bây giờ, MetaMask đã phát hành một bộ tiêu chuẩn Snaps API, cho phép các nhà cung cấp ví chuỗi công khai bên thứ ba vượt qua các thách thức kỹ thuật cho tích hợp. MetaMask chịu trách nhiệm kiểm tra tích hợp, trong khi công việc phát triển được hoàn thành bởi các nhà phát triển bên thứ ba.

Điều này cho phép người dùng tự do duyệt qua các mạng chuỗi công cộng khác nhau bằng cách tải xuống MetaMask và cài đặt các plugin chuỗi công cộng của bên thứ ba, nâng cao tính bảo mật. Bước đi thông minh này trong việc tích hợp hệ sinh thái cũng làm cho sự lãnh đạo của MetaMask trong các ví plugin càng thêm vững chãi.

Ưu điểm vốn có của MetaMask là gần 30 triệu người dùng hàng tháng. Trong tương lai gần, dự kiến MetaMask sẽ trở thành cổng thông tin giao dịch siêu ví, phân phối lưu lượng ví đến các ứng dụng phi tập trung, mang lại tiềm năng kinh doanh đáng kể.

IV. Quy định và tuân thủ thanh toán Web3

Do vì sự mở cửa và sáng tạo của các tài sản tiền điện tử, việc xác định bản chất của chúng một cách đồng nhất là một thách thức, và hầu hết các khu vực pháp lý thiếu một khung pháp lý hoàn chỉnh cho chúng. Trong thực tế, việc quy định thanh toán Web3 không chỉ đòi hỏi tuân thủ các dịch vụ thanh toán và chuyển tiền xuyên biên mà còn các doanh nghiệp tài sản tiền điện tử. Kết hợp với sự lưu thông toàn cầu tự nhiên của các tài sản tiền điện tử, thanh toán Web3 đối mặt với những thách thức về tuân thủ phức tạp ở nhiều pháp lý khác nhau, đặt ra một thách thức đáng kể đối với các cơ quan quản lý.

Tuy nhiên, một số khu vực đang tích cực khám phá thanh toán Web3. Ví dụ, Thụy Sĩ đã định nghĩa rõ ràng 'Token Thanh toán', và Singapore cũng đã định nghĩa 'Token Thanh toán' và gần đây đã phát hành một khung pháp lý cho stablecoin. Dự luật MiCA của EU cũng rõ ràng định nghĩa 'E-Money Tokens'. Những định nghĩa quy định rõ ràng này sẽ mang lại cho tiền điện tử một tình trạng hợp pháp và hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp thanh toán Web3 và dẫn đến sự thông đồng thực sự.

Tuân thủ là nền tảng cho những người khổng lồ truyền thống, vì vậy họ ban đầu giới hạn dịch vụ thanh toán Web3 của mình cho các khu vực cụ thể, như dịch vụ rút tiền của MetaMask (được hỗ trợ bởi Moonpay) chỉ áp dụng cho Mỹ, Anh và một số khu vực của châu Âu, và dịch vụ stablecoin của Paypal giới hạn chỉ dành cho người dùng tại Mỹ. Yêu cầu tuân thủ, như giấy phép, bằng cấp và sự cho phép, là rào cản lớn đối với những người tham gia vào các dự án thanh toán Web3.

Thanh toán Web3 liên quan đến việc tuân thủ pháp luật phức tạp trong các lĩnh vực khác nhau, bao gồm tài sản tiền điện tử, thanh toán, giữ tài sản, stablecoin, và chống rửa tiền/ chống tài trợ khủng bố. Dưới đây là một cái nhìn tổng quan vắn tắt về các quy định pháp luật liên quan đến thanh toán Web3 ở các pháp định lớn, cho thấy cách các ông lớn xây dựng rào cản tuân thủ pháp luật.

4.1 Hoa Kỳ

Cơ quan quản lý chính cho thanh toán Web3 tại Hoa Kỳ là Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), một cục thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ. FinCEN giám sát và thực hiện các nhiệm vụ chống rửa tiền (AML), chống tài trợ khủng bố (CFT) và kiểm tra khách hàng chuyên nghiệp (KYC), cũng như thu thập và phân tích thông tin giao dịch tài chính để theo dõi những cá nhân và hoạt động đáng ngờ.

Quyền lực của FinCEN đến từ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA), xem xét tiền điện tử như là “tiền tệ.” Vào năm 2019, FinCEN đã ban hành hướng dẫn (Áp dụng các Quy định của FinCEN cho Một số Mô hình Kinh doanh Liên quan đến Tiền Ảo Chuyển đổi), tạo ra các quy định liên quan đến thanh toán tài sản tiền điện tử.

Hướng dẫn năm 2019 định nghĩa "chuyển tiền" là hành động nhận tiền tệ (hoặc giá trị của các sản phẩm thay thế tiền tệ khác) từ một bên và gửi toàn bộ hoặc một phần cho một bên khác. Thuật ngữ "thay thế tiền tệ" bao gồm séc, thẻ giá trị được lưu trữ và tiền điện tử. Trong hầu hết các trường hợp, bất kỳ "doanh nghiệp" nào tham gia vào các hoạt động chuyển tiền đều đáp ứng định nghĩa về "Kinh doanh dịch vụ tiền" (MSB) theo BSA, yêu cầu tuân thủ các quy định của BSA và FinCEN và thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ.

Các hướng dẫn năm 2019 để xác định xem một doanh nghiệp có phải là MSB hay không:

(1) Việc giữ tài sản của người dùng (khóa riêng tư): Các sàn giao dịch tập trung và nhà cung cấp ví giữ tài sản của người dùng (khóa riêng tư) phục vụ người dùng tại Mỹ, có sở hữu tài sản của người dùng (khóa riêng tư), là các tổ chức dịch vụ tài chính. Ví không giữ tài sản như MetaMask, và DEXs chỉ cung cấp giao dịch trung gian nơi người dùng kiểm soát tài sản (khóa riêng tư)

Chúng tôi thấy trong tin tức rằng X (trước đây là Twitter) đang tích cực xin giấy phép chuyển tiền (MTL) ở nhiều bang tại Hoa Kỳ. Để mô phỏng WeChat, X không thể tránh khỏi việc cần một hệ thống thanh toán giống như của WeChat. Đối với các công ty thanh toán đã có giấy phép bang, đây là rào cản cốt lõi trong việc vận hành dịch vụ thanh toán Web3 tại Hoa Kỳ.

4.2 Vương quốc Anh

Các công ty muốn thực hiện dịch vụ thanh toán Web3 tại Vương quốc Anh phải có được giấy phép Tổ chức Tiền Điện tử (EMI) từ Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA). Ví dụ, Coinbase đã có được giấy phép EMI vào năm 2018, mở rộng hoạt động về tiền điện tử tại Liên minh châu Âu.

Một cách thú vị, năm 2020, nền tảng cho vay phi tập trung Aave có trụ sở tại London cũng đã có được giấy phép EMI. Bước đi này được xem là nỗ lực tuân thủ của Aave để thu hút thêm người dùng vào DeFi, có thể cũng được thúc đẩy bởi yêu cầu bảo vệ người tiêu dùng nghiêm ngặt của Vương quốc Anh.

Trước Brexit, những người giữ giấy phép EMI của Vương quốc Anh có thể cung cấp bất kỳ dịch vụ nào tại Khu vực Kinh tế Châu Âu (EEA) mà không bị hạn chế về thời gian hoặc hoạt động. Sau Brexit, nhiều công ty đã chuyển sự chú ý của họ sang Ireland, một quốc gia trở nên trung lập và thân thiện hơn.

4.3 Ireland / Liên minh châu Âu

Trong năm 2021, Ireland đã giới thiệu hệ thống đăng ký cho các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASP), được giám sát bởi Ngân hàng Trung ương Ireland để đảm bảo tuân thủ các yêu cầu chống rửa tiền và chống khủng bố (AML/CTF). Sau khi nhận được giấy phép EMI được ủy quyền bởi Ngân hàng Trung ương Ireland, Coinbase Ireland Limited đã nhận được giấy phép VASP Ireland vào năm 2022, cho phép Coinbase phát hành tiền điện tử, cung cấp các dịch vụ thanh toán điện tử và xử lý thanh toán điện tử cho bên thứ ba.

Tương tự, sau khi nhận được giấy phép EMI của Vương quốc Anh, Moonpay đã đăng ký giấy phép VASP với Ngân hàng Trung ương Ireland vào năm 2023. CEO của công ty cho biết việc đăng ký làm VASP tại Ireland và cuối cùng là nộp đơn theo MiCA của Liên minh Châu Âu sẽ mang lại lợi thế cạnh tranh đáng kể cho công ty để tuân thủ thị trường Liên minh Châu Âu.

Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử của EU (MiCA) đã được Nghị viện châu Âu thông qua và dự kiến sẽ có hiệu lực vào năm 2024. MiCA sẽ áp dụng cho tất cả các thực thể ở EU liên quan đến việc phát hành tài sản tiền điện tử và cung cấp các dịch vụ liên quan, bao gồm các tổ chức phát hành các tài sản tiền điện tử khác nhau (ví dụ: Mã thông báo tiền điện tử, Mã thông báo tham chiếu tài sản và các Mã thông báo khác) và các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (ví dụ: lưu ký ví, dịch vụ trên / ngoài đường dốc, dịch vụ trao đổi, quản lý tài sản, tư vấn đầu tư, v.v.).

MiCA fills the gap in the existing EU financial regulatory framework, creating a unified regulatory framework for crypto assets within the EU, covering 27 countries and a population of 450 million. A VASP license registered in one EU member state allows business operations across the EU, making Lithuania, with its lenient crypto regulation policies, a popular choice for centralized exchanges and payment institutions.

4.4 Hồng Kông

Với việc áp dụng chế độ VASP tại Hong Kong, tất cả các sàn giao dịch tài sản điện tử tập trung đang hoạt động hoặc tích cực quảng cáo dịch vụ của họ tới nhà đầu tư Hong Kong, bất kể họ có cung cấp dịch vụ giao dịch token bảo đảm hay không, đều phải được cấp phép và điều chỉnh bởi Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hong Kong.

Chế độ VASP cũng áp đặt yêu cầu đối với các sàn giao dịch tập trung về “việc bảo quản an toàn tài sản của khách hàng,” có nghĩa là các nhà điều hành phải giữ tài sản của khách hàng và tài sản tiền điện tử dưới dạng tín dụng thông qua một công ty con hoàn toàn sở hữu có giấy phép Dịch vụ Ngân hàng hoặc Công ty (TCSP). Điều này yêu cầu một giấy phép TCSP cho việc bảo quản độc lập tài sản của nhà đầu tư để ngăn ngừa xung đột lợi ích.

Các giấy phép TCSP, viết tắt của Trust or Company Service Providers, là cần thiết vì ngân hàng truyền thống chỉ có thể giữ tài sản tiền tệ, và việc bảo quản tài sản tiền điện tử hiện tại chỉ khả thi trong tài khoản tin cậy. Điều này đã tạo ra các kịch bản kinh doanh mới cho các giấy phép TCSP.

Trước đó, Tòa án Cao nhất Hồng Kông đã phân loại tài sản tiền điện tử là “Tài sản” có thể được giữ trong niềm tin trong vụ án Re Gatecoin Ltd [2023] HKCFI 914. Do đó, các công ty hoạt động trong việc giữ tài sản tiền điện tử phải xin giấy phép TCSP. Các sàn giao dịch như OSL, Nhóm Hashkey, Gate.io, cùng với cơ sở hạ tầng ví tiền và dịch vụ giữ tài sản kỹ thuật số Liminal đã gần đây đã nhận được giấy phép TCSP.

Theo Nghị định chống rửa tiền, bất kỳ tổ chức nào hoạt động hoặc có ý định hoạt động dịch vụ tiền tệ tại Hồng Kông phải xin giấy phép Hoạt động Dịch vụ Tiền tệ (MSO) từ Hải quan Hồng Kông. Đối với dịch vụ thanh toán Web3 tại Hồng Kông, nếu hoạt động tiền điện tử liên quan của công ty bao gồm dịch vụ trao đổi tiền tệ hoặc chuyển tiền, nhà cung cấp dịch vụ cần phải có giấy phép MSO.

4.5 Singapore

Cơ quan Quản lý Tiền tệ của Singapore (MAS), ngân hàng trung ương và cơ quan quy régulateur tài chính tích hợp của Singapore, cũng giám sát ngành công nghiệp Web3. Theo “Hướng dẫn về việc Cung cấp Token Điện Tử” được phát hành bởi MAS vào tháng 5 năm 2020, các token bảo mật và token thanh toán được qu régulateur dưới hai luật cụ thể, trong khi token tiện ích thì không được qu régulateur.

Triển vọng tương lai của Thanh toán Web3

Về tương lai của thanh toán Web3, từ quan điểm thị trường, đây vẫn là một thị trường đại dương xanh rất mong muốn. Thống kê cho thấy rằng trên toàn cầu, có 1,7 tỷ người thiếu tài khoản ngân hàng nhưng cấp thiết cần dịch vụ tài chính. Các quốc gia có lạm phát cao, dịch vụ ngân hàng hạn chế hoặc không đủ, hoặc nơi hệ thống tài chính truyền thống được xem là không đáng tin cậy, đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong thanh toán tiền điện tử do những đổi mới này. Số lượng người sở hữu tiền điện tử trên toàn thế giới lên đến hơn 420 triệu người chỉ ra rằng ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ là một lĩnh vực đầu cơ mà còn là một ngành công nghiệp phát triển mạnh mẽ và nhanh chóng.

Từ quan điểm về sáng tạo và phát triển, ngành hiện đang sáng tạo và tối ưu hóa các giải pháp Layer 2 để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng của tiền điện tử. Các sáng tạo này giải quyết sự biến động của tiền điện tử bằng stablecoin, bảo mật tài sản bằng các giải pháp quản lý tài sản tuân thủ từ các nhà cung cấp ví và người giữ tài sản, và giải pháp thanh toán thương mại và thanh toán di động bằng các công ty thanh toán Web3. Những tiến bộ công nghệ như vậy tạo nền tảng vững chắc cho việc người dùng rộng rãi của Web3.

Nhìn vào con đường triển khai của những 'người khổng lồ' như PayPal, Coinbase và MetaMask trong thanh toán Web3, và xem xét về lưu lượng và cơ hội mạnh mẽ của họ, những lợi thế độc quyền của các nhà đầu tư như X (Twitter) và Telegram trở nên rõ ràng. Sau khi thành lập các chức năng cơ bản như ví tiền, bảo lãnh, stablecoin và thanh toán, những 'người khổng lồ' này sẽ hình thành các hệ sinh thái tiền điện tử Web3 rộng lớn của họ. Trong bối cảnh này, cảnh quan thị trường tiền điện tử hiện tại, được thống trị bởi các sàn giao dịch, không thể không thay đổi.

Bên cạnh hệ sinh thái tiền điện tử Web3 rộng lớn của những gã khổng lồ này, khả năng tương thích bên ngoài của các sản phẩm Web3 cũng là một điểm chuyển đổi. Lấy ví Web3 làm ví dụ. Đây là những công cụ được tích hợp chặt chẽ với hệ sinh thái DApp, cung cấp quyền truy cập trực tiếp và sử dụng DApps. Hiện tại, người dùng ví OKX Web3 có thể truy cập hơn 5.500 DApp và ví đã tích hợp hơn 500 DApp. Chưa kể MetaMask, với gần 30 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và DApp Danh mục đầu tư MetaMask, có các chức năng tổng hợp như Bán, Mua, Cổ phần, Bảng điều khiển, Cầu nối và Hoán đổi.

Từ quan điểm của hệ thống tiền tệ, Ngân hàng Quốc tế (BIS) trong “Kế hoạch cho Hệ thống Tiền tệ Tương lai” của mình cho biết rằng hệ thống tiền tệ hiện tại đang đứng trước bước nhảy quan trọng khác. Sau quá trình số hóa, chìa khóa cho sự tiến hóa của hệ thống tiền tệ là quá trình mã hóa token — quá trình đại diện cho quyền sở hữu dưới dạng số hóa trên các nền tảng có thể lập trình. Điều này có thể được coi là bước tiếp theo logic trong việc ghi chép số hóa và chuyển nhượng tài sản.

Hệ thống tiền tệ trong tương lai sẽ tận dụng token hóa để tăng cường hệ thống cũ và hỗ trợ hệ thống mới. Bằng cách sử dụng các trung gian mới (sổ cái thống nhất) để phục vụ người dùng cuối, nó loại bỏ sự can thiệp và hòa giải thủ công gây ra bởi sự tách biệt của việc truyền, thanh toán bù trừ và giải quyết thông điệp truyền thống, do đó xóa bỏ sự chậm trễ và không chắc chắn. Token hóa có thể tăng đáng kể khả năng của hệ thống tiền tệ và tài chính. Hệ thống tiền tệ trong tương lai dự kiến sẽ giải phóng các động lực tăng trưởng kinh tế mới thông qua token hóa, điều này không thực tế trong những va chạm vốn có của hệ thống hiện tại.

Mã thông báo này không giới hạn ở mã thông báo Tài sản Thế giới Thực (RWA) phổ biến gần đây mà còn mở rộng sang việc mã hóa chính tiền tệ. Mã thông báo không chỉ xác định tài sản mà còn, thông qua khả năng lập trình của chúng, kết hợp logic thanh toán vào mã thông báo, từ đó xác định tài sản có thể được sử dụng để làm gì.

VI. Suy nghĩ kết luận

Chắc chắn, trong tương lai gần, thanh toán Web3 sẽ trở nên phổ biến, có khả năng thay thế các phương thức thanh toán hiện có, cho dù trong doanh nghiệp hay giữa cá nhân. Tài chính truyền thống cũng sẽ được liên kết thông qua Web3, bao gồm biểu hiện, lưu thông, giao dịch, lập trình và quản lý tài sản như các đề xuất giá trị cốt lõi của nó, nhấn mạnh vào các lợi ích về hiệu quả.

Cơ hội lớn nhất cho tiền điện tử có thể không nằm ở việc xem chúng như tiền điện tử, mà là xem xét chúng như một hệ thống thanh toán mới. Trong khi một số người tin rằng ứng dụng chết chóc của Web3 vẫn chưa đến, nó có thể đã quietly gia nhập: như một giải pháp thanh toán!

Số hóa và mã hóa sẽ truyền cho hệ thống tiền tệ truyền thống một giá trị mới, phá vỡ những ranh giới mà trước đây được coi là không thể phá vỡ. Do đó, nền kinh tế thế giới có thể bị biến đổi mãi mãi.

Disclaimer：

1. Bài viết này được sao chép từ [techflowpost]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Will 阿望；Diane Cheung]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Học việc cổngđội, và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch là không được phép.