A maioria das blockchains foi projetada para operar de forma isolada, o que tem dificultado a interoperabilidade no mercado DeFi. Os tokens embrulhados surgiram como uma solução, permitindo que ativos nativos de uma cadeia sejam utilizados nos protocolos DeFi em outras cadeias.

WBTC é o maior token embrulhado por capitalização de mercado, permitindo aos detentores de Bitcoin implementar a moeda digital no próspero ecossistema DeFi da Ethereum.

No entanto, o WBTC também tem desvantagens, com a centralização sendo uma preocupação chave. Isso levou ao lançamento de alternativas ao WBTC que abordam as limitações do token embrulhado.

Continue a ler para descobrir as principais alternativas ao WBTC e como se comparam ao WBTC.

O que é o Bitcoin embrulhado (WBTC)?

Bitcoin embrulhado (WBTC) é um token garantido 1:1 por Bitcoin.

O WBTC foi lançado para permitir que aplicativos descentralizados (dApps) na Ethereum acedam ao Bitcoin. Graças a esta integração, os programadores podem facilmente escrever contratos inteligentes que incorporam transferências de Bitcoin.

O token adiciona liquidez de bitcoin ao ecossistema Ethereum, permitindo que detentores de BTC interajam com o DeFi no Ethereum, beneficiando-se de muitas das características principais do Bitcoin.

Para converter o seu BTC em WBTC, primeiro deve enviá-lo a um comerciante, que o encaminhará a um depositário e iniciará o processo de cunhagem. O depositário então cunha o WBTC e envia a quantidade equivalente ao comerciante, que eventualmente transfere o token para a sua carteira.

WBTC começou no Ethereum, mas agora é uma opção em várias outras blockchains, como Tron eEthereum L2s, como Base, trazendo liquidez de Bitcoin para os ecossistemas DeFi em todo o criptoverso.

Alternativas ao WBTC que Deve Conhecer

WBTC ajudou a ligar as maiores blockchains do mundo, Bitcoin e Ethereum, e transformou o bitcoin numa moeda popular no mercado DeFi.

O token embrulhado também abriu caminho para outros tokens apoiados 1:1 por BTC, todos os quais estão a trazer o BTC para outros ecossistemas para expandir os casos de uso da moeda digital.

Aqui está uma lista de alternativas de WBTC que valem a pena verificar.

tBTC

tBTC ou Threshold Bitcoin é um token representativo de BTC sem permissão criado em 2020 e operado pela Threshold Network como uma forma embrulhada de BTC na Ethereum.

DiferenteWBTC, que depende de comerciantes e do guardião, o tBTC afirma que utiliza um grupo selecionado aleatoriamente de operadores de nós na Threshold Network para garantir o BTC depositado. Esta versão embrulhada do BTC requer um acordo de maioria de limite antes que os operadores realizem qualquer ação com o seu BTC. Isso deve proteger os utilizadores do tBTC contra atores ilícitos que coludem para roubar os seus depósitos.

tBTC pode ser cunhado em poucos passos, começando por gerar um endereço de depósito, depois depositar BTC e, finalmente, iniciar a cunhagem.

Quando quiser resgatar o seu BTC, precisa de definir o endereço do resgatador, especificar a quantidade necessária e solicitar o resgate. Isto irá queimar os tokens tBTC e registar o pedido de resgate na ponte antes do BTC chegar à sua carteira.

Leia mais: Protocolo de Empréstimo Aave propõe a integração do TBTC em resposta às preocupações sobre as últimas alterações na custódia do WBTC

De acordo com a documentação oficial, o tBTC não é uma âncora de preço para o BTC, mas sim uma âncora de oferta, o que significa que o tBTC pode negociar com um pequeno prémio ou desconto.

O token atualmente tem um valor total bloqueado (TVL) de $222 milhões.

dlcBTC

dlcBTC utiliza contratos de log discreto (DLC) para oferecer uma solução inovadora para uma forma auto-embrulhada de Bitcoin no ecossistema Ethereum para facilitar finanças descentralizadas interoperáveis para detentores de BTC.

dlcBTC foi lançado em 2024 pela DLC.Link, permitindo aos detentores de BTC bloquear o seu bitcoin numa DLC para criar este novo tipo de Bitcoin embrulhado.DLCsforam inicialmente propostos pelo desenvolvedor da Lightning Network Tadge Dryja como uma forma de permitir contratos inteligentes enviar BTC.

Para iniciar o processo de cunhagem, precisa de bloquear o seu Bitcoin num DLC. Além disso, detém uma chave para UTXO (transação não gasta) multisig, enquanto a segunda é distribuída entre os nós Attestor.

O protocolo deve garantir que apenas o depositante possa aceder ao BTC bloqueado, aproveitando o poder dos Contratos de Discrepância de Pagamento (DLCs), evitando tentativas de fraude no bitcoin subjacente e eliminando os riscos de custódia de terceiros.

Ao mesmo tempo, também depende da taxa de hash do Bitcoin para segurança de alto nível, bem como da custódia segura segregada para garantir segurança individualizada e controle de cada BTC bloqueado em um DLC.

A primeira versão do dlcBTC suporta pares de negociação dlcBTC-BTC em exchanges centralizadas para garantir a conversão direta de volta para BTC. Depois que o token embrulhado é queimado, os Attestors são responsáveis por liberar seu BTC bloqueado.

De acordo com dados da DefiLlama, dlcBTC tem um valor total bloqueado (TVL) de $2.49 milhões.

21BTC

21BTC foi lançado no início deste ano na blockchain Solana pelo gestor de ativos 21Shares e foi recentemente lançado também na Ethereum. O token está indexado ao BTC numa proporção de 1:1 e tem como objetivo desbloquear a liquidez do bitcoin para os utilizadores de DeFi na Solana e Ethereum.

21Shares é conhecida pela sua suite de tokens embrulhados, e a sua versão de BTC embrulhado faz parte de uma estratégia mais ampla para trazer o bitcoin para outros ecossistemas blockchain.

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Em vez de confiar na abordagem padrão de bloqueio e hortelã, o 21BTC utiliza uma solução de custódia de terceiros de nível institucional para manter os ativos subjacentes em armazenamento frio. Diz-se que esse armazenamento possui ativos suficientes para garantir totalmente o token embrulhado.

Tanto a cunhagem como o resgate são tratados pelo sistema operacional Onyx da 21shares.

O processo de cunhagem envolve o envio de um pedido de cunhagem para Onyx, enquanto o BTC é enviado para o custodiante. Depois de ambos validarem os fundos de BTC, Onyx envia a versão embrulhada para a sua carteira.

Entretanto, o processo de resgate também é simples, pois após solicitar a queima de 21BTC e escolher a quantidade necessária, a Onyx envia instruções de reembolso ao depositário, que depois devolve BTC para a sua carteira.

21BTC está atualmente indisponível em algumas jurisdições, incluindo os EUA. No momento da escrita, o projeto tem um TVL de $6.2 milhões.

cbBTC

A Coinbase acaba de anunciar o lançamento de sua própria versão do bitcoin embrulhado, chamada cbBTC. cbBTC é projetado especificamente para operar na rede Ethereum Layer 2 da Coinbase, Base.

Oanúnciosurge enquanto o WBTC está sob escrutínio depois de a BitGo ter anunciado a sua parceria com Justin Sun da Tron numa tentativa de transferir o seu negócio de WBTC para custódia multi-jurisdicional e multi-institucional.

Estima-se que o cbBTC possa alavancar a marca da exchange para esculpir sua posição no mercado competitivo, com analistas tirando exemplos do sucesso da stablecoin USDC apoiada pela Coinbase e do token Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH).

O cbBTC visa manter um suporte de 1:1 para espelhar o desempenho do ativo subjacente. cbBTC manterá sua pega 1:1 para BTC confiando em reservas de bitcoin mantidas sob custódia pela Coinbase.

Ao contrário da maioria dos outros BTC embrulhados, o cbBTC facilita a cunhagem e resgate dos seus tokens usando a cunhagem automática e conversão, que está diretamente integrada com a troca.

Quando envia o seu BTC da Coinbase para um endereço na Base ou Ethereum, a criptomoeda será automaticamente convertida 1:1 para cbBTC. Entretanto, quando os utilizadores recebem cbBTC nas suas contas da Coinbase, será convertido 1:1 de cbBTC para BTC.

Dentro de uma semana após o lançamento, cbBTC acumulou um TVL de $123 milhões.

Próximas alternativas de Bitcoin embrulhado

A inovação no espaço de tokens embrulhados continua a prosperar, com novos intervenientes a entrar no mercado de Bitcoin embrulhado. Um dos mais emocionantes é, sem dúvida, o sBTC na Stacks.

sBTC

sBTC é um ativo garantido por BTC na proporção de 1:1 em Stacksque irá ligar a blockchain do Bitcoin e outras redes. Os desenvolvedores afirmam que o token permitirá a qualquer pessoa participar no protocolo sBTC e eliminar a necessidade de uma entidade centralizada para reservar BTC custodial.

Os desenvolvedores explicam que, inicialmente, a carteira sBTC será mantida e gerenciada por um conjunto limitado de signatários sBTC que persistirá durante a fase de inicialização.

Além disso, o BTC deve ser convertido em sBTC dentro de três blocos de Bitcoin; e o sBTC pode ser convertido em BTC dentro de seis blocos, ou aproximadamente 60 minutos.

sBTC já está na rede de testes e, em setembro de 2024, a equipe anunciou a integração deste token com a Rede Aptos.

O Envolver

Os tokens de BTC embrulhados apresentam uma forma inovadora de permitir aos investidores implementar BTC em várias blockchains para beneficiar dos ecossistemas que essas cadeias têm para oferecer.

O crescimento deste segmento de mercado sinaliza a dominância e a procura por BTC como um ativo no mercado DeFi.

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