Menganalisis cryptocurrency

Tingkat adopsi kripto terus meningkat, dan dengan alasan yang baik. Mereka adalah cara revolusioner untuk melakukan transaksi keuangan, dan mereka menjanjikan banyak hal untuk masa depan. Jika Anda baru mengenal dunia kripto, mungkin sulit untuk memahami metrik yang digunakan untuk mengukurnya.

Penting untuk memahami dasar-dasar cara kerja mata uang digital ini sebelum Anda memutuskan untuk berinvestasi. Dalam artikel ini, kita akan melihat metrik kripto paling umum dan menjelaskan apa artinya.

Kapitalisasi pasar

Kapitalisasi pasar (atau kap pasar)mengukur ukuran relatif dari sebuah cryptocurrency. Untuk menghitungnya, Anda hanya perlu menggunakan rumus berikut:

Sebagai contoh, jika sebuah cryptocurrency dihargai sebesar $10.000 per unit dan total ada 20 juta koin yang beredar, kapitalisasi pasar untuk cryptocurrency tersebut akan menjadi $200 miliar. Metrik ini penting karena memberikan Anda gambaran tentang ukuran pasar cryptocurrency. Ini dapat membantu Anda menentukan apakah cryptocurrency tertentu overvalued atau undervalued.

Biaya Pendanaan

Funding rates adalah pembayaran yang dilakukan secara berkala antara para trader untuk menjaga harga dari sebuahkontrak berjangka abadidekat dengan harga indeks. Kontrak berjangka perpetual adalah kesepakatan untuk membeli atau menjual aset di mana kontrak tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Posisi dapat dipertahankan selama pedagang menginginkan, tetapi pedagang harus membayar biaya penyimpanan, juga dikenal sebagai tingkat pendanaan.

Tingkat pendanaan adalah proporsional dengan jumlah kontrak dan menunjukkan sentimen para trader di pasar swap tak terhingga. Tingkat pendanaan positif menunjukkan bahwa para trader jangka panjang memiliki kendali dan bersedia membayar para trader jangka pendek untuk pendanaan.Negative funding ratesmengusulkan bahwa para pedagang jangka pendek memiliki kendali dan bersedia mengkompensasi para pedagang jangka panjang.

minat terbuka

Minat terbuka melihat jumlah kontrak yang diperdagangkan di pasar pada titik waktu tertentu. Ini adalah cara lain untuk mengukur minat dalam pasar kripto. Salah satu indikator berbasis volume yang paling banyak digunakan, mengukur total jumlah posisi terbuka (baik long dan short) yang dipegang oleh pemain pasar pada waktu tertentu.

Perhitungan ini didapatkan dengan menambahkan total jumlah posisi perdagangan terbuka dan mengurangi total jumlah perdagangan yang telah ditutup. Metrik ini penting karena merupakan indikasi umum arus modal masuk ke pasar. Semakin banyak uang masuk, jumlah minat terbuka meningkat, dan sebaliknya.

Arus stablecoin

Arus stablecoin adalah metrik yang menangkap tren keseluruhan volume dan aktivitas stablecoin. Dengan menganalisis data ini, seseorang dapat memahami lebih baik sentimen investor secara keseluruhan seputar stablecoin.

Investor mungkin beralih ke stablecoins sebagai tempat perlindungan sementara masih menawarkan fleksibilitas cepat bagi mereka untuk kembali memasukkan uang tunai ke pasar cryptocurrency jika terjadi penjualan pasar dan mereka mengantisipasi nilai investasi kripto mereka akan turun.

Arus pertukaran

Aliran pertukaran adalah metrik yang digunakan untuk mengukur pergerakan mata uang kripto masuk dan keluar dari bursa. Secara khusus, hal ini melihat jumlah koin yang didepositokan atau ditarik dari dompet pertukaran.

Ketika menyangkut aliran pertukaran, ada tiga metrik berbeda yang perlu dipertimbangkan:

Indeks Ketakutan & Keserakahan

Indeks Ketakutan & Keserakahan adalah indikator kripto berbasis luas yang mengukur emosi investor. Alternative.me, sebuah perusahaan perangkat lunak,dibuatIndeks Ketakutan dan Keserakahan untuk Bitcoin

BTC$69,473dan cryptocurrency populer lainnya.

Indeks ini didasarkan pada sumber data tertimbang untuk menghasilkan skor antara 0 (ketakutan ekstrem) dan 100 (keserakahan ekstrem) yang menunjukkan sentimen umum pasar cryptocurrency.

Iklan

Bertransaksi dengan cerdas dengan pemberitahuan instan Markets Pro. Klaim diskon 65% Anda sekarang!

Iklan

Indeks Ketakutan dan Keserakahan, dan indeks aset kripto lainnya, memantau sentimen pasar setiap hari pada tengah malam Waktu Rata-rata Greenwich, memberikan pandangan tentang emosi dan sentimen pasar. Indeks Ketakutan dan Keserakahan Bitcoin — seperti indeks lainnya untuk berbagai aset kripto — didasarkan pada gagasan bahwa investor cryptocurrency cenderung bersifat kolektif volatile dan emosional.

Rasio Nilai Jaringan terhadap Transaksi (NVT)

Rasio NVT menggambarkan hubungan antara kapitalisasi pasar dan volume transfer. Sudut pandang tertentu tentang NVT adalah bahwa itu membandingkan dua proposisi nilai utama Bitcoin:

1. Market Cap: Penyimpanan Nilai
2. Volume Transfer: Jaringan Penyelesaian/Pembayaran

Pengguna dapat melihat keseimbangan relatif antara kedua komponen ini menggunakan rasio NVT dengan kerangka kerja umum berikut:

Capitalisasi Terealisasi

Realisasi kapitalisasi atau kapitalisasi yang direalisasikan adalah varian dari kapitalisasi pasar yang menetapkan nilai untuk setiap output transaksi yang belum dihabiskan. Daripada nilai saat ini, nilai di mana terakhir kali ditransfer digunakan sebagai dasarnya. Sebagai hasilnya, ini mewakili nilai yang direalisasikan dari semua koin dalam jaringan daripada nilai pasar.

Dampak dari mata uang yang hilang dan lama tidak aktif dikurangi oleh batas tercapai, yang menimbang koin sesuai dengan keberadaan aktualnya dalam ekonomi suatu rantai. Ketika koin yang terakhir kali ditransfer dengan harga yang jauh lebih rendah dihabiskan, koin-koin tersebut dinilai kembali dengan harga saat ini, meningkatkan batas tercapai sejumlah yang sesuai.

Peta panas Bitcoin

Peta panas Bitcoin didasarkan pada gagasan bahwa harga Bitcoin biasanya menemukan dasar siklusnya sekitar rata-rata bergerak 200 minggu. Indikator kriptokurensi ini melihat data harga masa lalu dan membuat peta panas warna berdasarkan persentase kenaikan di atas rata-rata bergerak 200 minggu (MA).

Investor Bitcoin jangka panjang dapat menentukan tren dengan melihat perubahan warna bulanan pada peta panas Bitcoin. Titik-titik orange dan merah pada grafik harga, misalnya, biasanya merupakan waktu yang ideal untuk menjual Bitcoin karena warna-warna tersebut menunjukkan bahwa Bitcoin sudah overbought dibandingkan dengan harganya selama 200 minggu sebelumnya.

Di sisi lain, ketika titik harga berwarna ungu dan dekat dengan MA 200 minggu, biasanya saat yang menguntungkan untuk membeli Bitcoin.

Grafik Pelangi Bitcoin

Grafik Pelangi dinamai dari delapan pita berwarna pelangi yang membagi rentang harga Bitcoin ke dalam kategori-kategori seperti 'Fire Sale,' 'Akumulasi,' dan 'HODL.' Metode Grafik Pelangi memungkinkan investor untuk melihat pola-pola yang mengungkapkan kapan Bitcoin berada pada titik paling menguntungkan dalam siklusnya, berdasarkan tren yang terlihat sepanjang siklus sebelumnya.

Namun, perlu dicatat ketika melihat sejarah data panjang ini bahwa delapan band tidak berfungsi sebagai sinyal yang tepat untuk beli dan jual. Terutama di dunia kripto, kinerja masa lalu bukanlah indikator yang pasti untuk hasil masa depan karena volatilitas pasar, di antara faktor lainnya.

Volume on-balance (OBV)

On-balance volume (OBV) adalah indikator teknis yang digunakan untuk mengukur momentum dari sebuah cryptocurrency. Ini adalah teknik untuk memprediksi perubahan harga dalam aset dengan mengukur elemen perubahan volume. OBV adalah indikator kompilasi yang menambahkan volume pada hari-hari naik dan menguranginya pada hari-hari turun untuk menilai tekanan pembelian dan penjualan.

Menurut prinsip OBV, ketika harga aset ditutup lebih tinggi dari penutupan sebelumnya, volumenya selama 24 jam dianggap sebagai “volume naik.” Ketika harga ditutup lebih rendah dari penutupan sebelumnya, hal itu disebut “volume turun.”

Sebuah pembacaan OBV positif menunjukkan adanya tekanan beli lebih banyak daripada tekanan jual, sementara pembacaan OBV negatif menunjukkan bahwa ada lebih banyak tekanan jual daripada tekanan beli.

Garis akumulasi/distribusi

Garis akumulasi/distribusi menggambarkan hubungan antara harga aset dan proporsi pembeli dan penjual di pasar tersebut. Gambaran ini memungkinkan para trader untuk memutuskan apakah pasar itu bullish atau bearish dengan menunjukkan adanya perbedaan dalam harga dan indikator.

Penurunan nila cepat dari aset, diikuti oleh kenaikan, mungkin menunjukkan permintaan sedang meningkat. Ini menandakan bahwa penjual kehilangan kontrol dan pembeli mendapatkan kekuatan.

Indeks Kekuatan Rata-rata (ADX)

Indeks arah rata-rata (ADX) adalah indikator teknis yang digunakan untuk mengukur kekuatan sebuah tren. Tren tersebut dapat bergerak naik atau turun, dan ini ditunjukkan oleh dua indikator tambahan: indikator arah negatif (-DI), yang mengukur keberadaan tren menurun dan indikator arah positif (+DI), yang mengukur keberadaan tren naik.

ADX, oleh karena itu, sering kali mencakup tiga garis terpisah. Ini digunakan untuk menentukan apakah perdagangan harus dilakukan dalam jangka panjang atau pendek (atau apakah seharusnya dilakukan sama sekali).

indikator Aroon

Indikator Aroon adalah indikator teknis yang dapat digunakan untuk mendeteksi perubahan tren harga serta kekuatan tren tersebut. Idenya adalah bahwa tren naik yang kuat akan sering melihat puncak baru, sedangkan tren turun yang kuat akan sering melihat lembah baru.

Indikator terdiri dari garis Aroon naik dan turun:

Garis Aroon naik dan turun bergerak antara nol dan seratus. Nilai-nilai dekat seratus menunjukkan tren kuat, sementara nilai di sekitar nol menandakan tren lemah.

indikator konvergensi-divergensi rata-rata bergerak (MACD)

Moving Average Convergence Divergence (MACD) menunjukkan hubungan antara dua rata-rata pergerakan harga aset. MACD, secara umum, membantu investor dalam menentukan apakah tren bullish atau bearish dari harga sedang menguat atau melemah.

Ini dihitung dengan mengambil selisih antara rata-rata pergerakan eksponensial 26 periode (EMA) dari EMA 12 periode. Garis 'sinyal', yang setara dengan nilainya dalam sembilan hari EMA, bertindak sebagai pemicu sinyal beli dan jual. Trader dapat membeli aset begitu MACD naik di atas garis sinyal. Begitu turun di bawah garis sinyal, trader dapat menjual atau melakukan short aset tersebut.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

RSI adalah indikator analisis teknis yang melihat skala fluktuasi harga terkini untuk menentukan apakah saham atau aset lainnya sedang overbought atau oversold. Osilator yang berkisar dari 0 hingga 100 mewakili RSI.

Menurut tafsiran dan penggunaan tradisional, nilai 70 atau lebih tinggi pada RSI, menunjukkan bahwa suatu sekuritas sudah terlalu banyak dibeli atau terlalu bernilai. Oleh karena itu, koreksi harga turun atau pembalikan tren mungkin akan segera terjadi. Sementara itu, bacaan 30 atau kurang pada RSI menunjukkan bahwa sekuritas sudah terlalu banyak dijual atau terlalu kurang bernilai.

Osilator Stokastik

Sebuah osilator stokastik membandingkan harga penutupan sekuritas dengan rentang harganya selama periode tertentu. Sensitivitas osilator terhadap perubahan pasar dapat dikurangi dengan mengubah kerangka waktu atau mengambil rata-rata bergerak dari hasilnya. Rentang nilai yang ditentukan dari nol hingga seratus menghasilkan sinyal perdagangan jenuh beli dan jenuh jual.

Osilator stokastik terikat pada kisaran, yang berarti selalu berfluktuasi antara nol dan seratus. Sebagai hasilnya, itu dapat menunjukkan apakah kondisi overbought atau oversold. Nilai di atas 80 umumnya dianggap overbought, sementara pembacaan di bawah 20 dianggap oversold.

Indikator kripto Puell Multiple

Puell Multiple adalah metrik yang membandingkan pendapatan penambang Bitcoin dengan harga Bitcoin. Metrik ini memperkirakan jumlah tekanan jual yang dihasilkan oleh penambang yang menjual imbalan Bitcoin untuk membayar pengeluaran tetap seperti perangkat keras penambangan dan listrik.

Pedagang biasanya menggunakan Puell Multiple untuk memperkirakan kesehatan pendapatan penambang. Sebagai contoh, Puell Multiple tinggi dapat menunjukkan tekanan jual yang rendah sedangkan Puell Multiple rendah dapat menunjukkan tekanan jual yang tinggi. Penambang, terutama penambang institusional besar, seringkali memiliki akses ke sejumlah besar Bitcoin. Oleh karena itu, memahami tekanan mereka untuk menjual dapat mengungkap pola harga jangka pendek sebelum terlihat di pasar.

Model kripto stok-ke-arus (S2F)

The Model S2F adalah indikator yang banyak digunakanyang menunjukkan rasio antara stok aset saat ini dan aliran produksi baru. Rasio ini biasanya dinyatakan sebagai pertumbuhan pasokan berbasis persentase tahunan, atau jumlah tahun yang diperlukan untuk menggandakan pasokan pada tingkat produksi saat ini.

Konsep S2F didasarkan pada gagasan bahwa kelangkaan adalah sumber nilai. Pada Bitcoin, misalnya, stok saat ini adalah jumlah Bitcoin yang beredar, sedangkan aliran produksi baru mengacu pada Bitcoin yang baru dicetak. Rasio S2F yang dihitung mewakili jumlah tahun yang dibutuhkan untuk menggandakan jumlah Bitcoin yang diproduksi pada tingkat output saat ini.

Disclaimer：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [cointelegraph]. Semua hak cipta milik penulis asli [cointelegraph]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.

2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.