المقال يحتوي على حوالي 17,752 كلمة، وقد يستغرق وقتاً كبيراً للقراءة. يرجى الرجوع إلى جدول المحتويات لقراءة فعالة.

المدفوعات هي جانب أساسي في نظام العملات المشفرة، حيث يحدث عشرات الآلاف من المعاملات النقدية الرقمية سواء داخل سلسلة الكتل أو خارجها يوميًا. عادة ما ترتفع قيمة العملة المشفرة الجديدة بسبب استخدامها العملي في المدفوعات، مما يجعل المدفوعات جسرًا مهمًا بين عوالم الويب2 والويب3.

في عمليات الدفع في Web3، يحقق بعض الأشخاص ثروة من خلال توفير قنوات الدفع، بينما يركز آخرون على تطوير تقنيات محافظ آمنة أكثر. إذا، كيف يتم نقل الأموال بالضبط في عالم Web3؟ ستأخذك هذه المقالة خلال سيناريوهات أعمال مختلفة ومشاريع داخل صناعة الدفع في Web3.

1. تخطيط صناعة الدفع التقليدية Web3

في أغسطس الماضي، أعلنت PayPal عن إطلاق عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، "PayPal USD"، للتحويلات والدفعات والخدمات الأخرى. وفي أبريل هذا، أعلنت منصة البنية التحتية المالية Stripe أن دفعات العملات المستقرة ستُدمج في مجموعة الدفع الخاصة بها خلال بضعة أسابيع وستبدأ دعم دفعات USDC هذا الصيف. وفي يونيو، أعلنت Mastercard عن أول إطلاق لميزات البنية التحتية للمعاملات نقاط البيع على أساس الند للند المسمى Mastercard Crypto Credential، مما يتيح للمستخدمين في أمريكا اللاتينية وأوروبا تحقيق دفعات متقاطعة العملات وعبر الحدود على سلسلة الكتل. لماذا دخلت عمالقة صناعة الدفع التقليدية إلى صناعة الدفع Web3 بشكل بارز خلال السنتين الماضيتين؟

1.1 ما هو عملية الدفع التقليدية

قبل الكشف عن الأسباب، دعنا نفهم أولاً ما هي الدفعة. جوهر الدفعة هو تدفق ونقل الأموال. في صناعة الدفع التقليدية، يكمل المستخدمون تدفق الأموال من خلال دفعات نقدية، وتحويلات البطاقات/البنوك، والمدفوعات من طرف ثالث. إن إتمام دفعة عابرة للحدود يتطلب عادة دعم مشاركين متعددين. باستخدام شبكة دفع البطاقات كمثال، دعونا نقدم بإيجاز المشاركين وعملية الدفع عابرة الحدود.

1. حامل البطاقة (المستخدم/المشتري): يختار المستخدم البضائع/الخدمات في موقع التاجر ويبدأ عملية الدفع.
3. التاجر: يحتاج التاجر إلى الاتصال ببوابة الدفع التابعة لمزود خدمة الدفع لاستقبال ومعالجة المدفوعات من خلال بوابة الدفع المتكاملة.
4. مزود خدمة الدفع: يقدم خدمات مثل بوابة الدفع ومعالجة الدفع. يتم إرسال معلومات الدفع التي يقوم المستخدم بإدخالها كطلب دفع من خلال بوابة الدفع. تقدم بعض مزودي خدمات الدفع أيضًا خدمات الاستحواذ.
6. المستحوذ: البنك أو المؤسسة المالية التي تشراك مع التاجر. يتلقى المستحوذ طلب الدفع ويحوله إلى شبكة البطاقات، وهو مسؤول عن التسوية والتسوية بعد تصريح المعاملة.
7. شبكة البطاقات (مثل MasterCard، VISA): تعمل على معالجة معاملات بطاقات الدفع على شبكة عالمية. تتلقى شبكة البطاقات طلب الدفع من المكتسب، وترسل طلب تفويض إلى البنك المانح، وتعيد الاستجابة بالتفويض إلى المكتسب، مضمنة توافق طلب المعاملة من البنك المانح.
8. البنك المصدر: يستلم البنك المصدر طلب التفويض والدفع من شبكة البطاقات، ويتحقق من هوية المستخدم وحالة الحساب، ويقرر تفويض أو رفض العملية، ويصرف الأموال عند التفويض الناجح.
9. التسوية: المرحلة النهائية من عملية الدفع، تتضمن تحويل الأموال من حساب المستخدم إلى حساب التاجر. يتم تنسيق التسوية عادةً من قبل الجهة المقبولة والبنك الصادر، وقد يحدث تحويل الأموال الفعلي من خلال شبكة تسوية بين البنوك.

يُظهر عملية الدفع أعلاه تقسيمًا واضحًا للأدوار ونضجًا عاليًا لعمليات الدفع عبر الحدود التقليدية، مع مزايا مثل القبول العالي والأمان النسبي والقدرة على التعامل مع المعاملات بمقياس كبير. ومع ذلك، تواجه عمليات الدفع عبر الحدود التقليدية أيضًا بعض القيود:

1. وقت معالجة الدفع طويل نسبيًا: بسبب تورط عدة أطراف، يتطلب المدفوعات عبر الحدود التي تم معالجتها من خلال شبكات البطاقات الدولية على الأقل يوم T+1 لاستكمالها، مما يعني أنه يستغرق على الأقل يوم T+1 لتصل الأموال إلى حساب التاجر. وهذا يضعف الفورية في التسليم.
2. هيكل رسوم متعدد الطبقات: تتضمن المعاملة العديد من الأطراف ذات الصلة، مما يؤدي إلى هيكل رسوم متعدد الطبقات. على سبيل المثال، يتكبد دفع ببطاقة الائتمان رسومًا مختلفة تفرضها المؤسسة المتحصلة والبنوك وشبكات البطاقات.
3. الشفافية المحدودة وصعوبة تتبع الوقت: إذا حدث احتيال باستخدام بطاقة ائتمان، فإنه عادة ما يستغرق عدة أيام عمل لتتبع واستعلام عن العملية.
4. الاعتماد على البنوك التقليدية: مع التقدم التكنولوجي البطيء ، فإن الأنظمة المصرفية التقليدية غير كافية لتلبية طلبات الدفع الناشئة.
5. هذه القيود دفعت الابتكار التكنولوجي، مما أدى بنا إلى عصر جديد من شبكات الدفع عبر الويب3.

1.2 لماذا تقوم الصناعات التقليدية بتخطيط دفع Web3

في المشهد الدفع التقليدي المتقدم اليوم، لماذا يتجه اللاعبون الرئيسيون بشكل متزايد إلى Web3؟

1.2.1 أرباح صناعية كبيرة

في عام 2023، أفادت ماستركارد بصافي ربح بقيمة 11.2 مليار دولار مع حوالي 33،400 موظف. على النقيض، حققت Tether، الشركة الرائدة وراء العملة المستقرة USDT في صناعة العملات المشفرة، صافي ربح بقيمة 6.2 مليار دولار في نفس العام مع حوالي 100 موظف. بالمقارنة مع شركات الدفع التقليدية، الثروة المولدة لكل موظف أعلى بشكل كبير في قطاع العملات المشفرة، مما يعكس عائد استثمار أعلى.

1.2.2 المنافسة الشرسة والتكاليف التشغيلية العالية في الأعمال المالية التقليدية تدفع اكتشاف أعمال جديدة

يمكننا أن نرى من الرسم البياني أنه من عام 2018 إلى 2023، بلغ معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لتبني العملات المشفرة 99٪، متجاوزًا بشكل كبير معدل النمو البالغ 8٪ لوسائل الدفع التقليدية. خلال نفس الفترة، تجاوز معدل نمو تبني العملات المشفرة تلك التي حققها العديد من عمالقة الدفع الرئيسيين في الولايات المتحدة.

في عام 2022، ومواجهة منافسة صناعية مكثفة وتكاليف تشغيل مرتفعة نسبيا (التي بلغت 70.8% من الأرباح الإجمالية)، بدأت PayPal أيضًا في التركيز على عمليات العملات المشفرة. وكانت أهمية العملات المشفرة لإيرادات PayPal الإجمالية تزداد تدريجياً.

في عام واحد، زادت نفقات التشغيل المتعلقة بالعملات المشفرة من 800 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 50%، في حين ارتفعت صافي الربح المتعلق بالعملات المشفرة من 700 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار، بنمو نسبته 57%. تعكس الزيادة في نفقات التشغيل المتعلقة بالعملات المشفرة الاستثمار المستمر والثقة في هذا المجال من قبل PayPal، بما في ذلك تحديثات التكنولوجيا والتدابير الأمنية وتوسيع السوق.

النمو الكبير في صافي الربح لا يبرز فقط ربحية العملات المشفرة ولكنه يظهر أيضًا استراتيجية التشغيل الفعالة لـ PayPal في سوق العملات المشفرة وتفاؤلها بالنمو المستقبلي للعملات المشفرة. لذلك، تحركت PayPal لاستكشاف فرص جديدة في الصناعة.

1.2.3 تقليص بيتكوين وامتثال بيتكوين لصندوق الاستثمار المتداول قد جلبا المزيد من الاعتراف والطلب على الدفع لصناعة العملات المشفرة

تقسيم بتكوين (BTC halving) والموافقة التنظيمية على صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبتكوين (BTC ETFs) قد جلبت المزيد من الاعتراف والطلب على الدفع إلى صناعة العملات الرقمية. يزيد حدوث تقسيم بتكوين (Bitcoin halving)، من خلال تقليل معدل إنشاء البتكوينات الجديدة، من ندرتها وتوقعات نمو قيمتها، مما يجذب الانتباه الواسع في السوق. يقدم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبتكوين (Bitcoin ETFs) للمستثمرين التقليديين قناة استثمارية منخفضة الحواجز ومريحة، مما يعزز الثقة في السوق. أطلق صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالإيثيريوم (Ethereum ETFs) المتوقعة اهتمامًا إضافيًا في نظام الإيثيريوم والتطبيقات الابتكارية. هذه العوامل تدفع بشكل جماعي المزيد من الأشخاص لفهم والتفاعل مع عمليات الدفع عبر الويب3 (Web3).

بالإضافة إلى ذلك، فإن الطلب المتزايد على الودائع والسحوبات دفع أيضًا إلى الحاجة إلى خدمات التحويل بين العملات الورقية والعملات المشفرة. تشمل الخدمات التي توفر هذه التحويلات البورصات المركزية ومؤسسات الدفع المستقلة للودائع والسحوبات وصرافات العملات المشفرة وآلات نقاط البيع التي تدعم دفعات العملات المشفرة. من خلال هذه القنوات، يمكن للمستخدمين تحويل العملات بين العملات الورقية والعملات المشفرة بشكل مريح، مما يعزز الاستخدام الواسع الانتشار واعتماد العملات المشفرة.

1.2.4 مزايا الدفع على أساس شبكة البلوكشين والطلب على تنوع الدفع

بدأت Microsoft في قبول البتكوين كوسيلة للدفع في متجر Xbox الخاص بها عبر الإنترنت في عام 2014. قبلت Twitch، وهي منصة رائدة لبث الألعاب تمتلكها Amazon، البتكوين والبتكوين كاش كوسيلة للدفع لخدماتها. تدعم Shopify، وهي منصة تجارة إلكترونية رئيسية في الخارج، مدفوعات البتكوين من خلال التكامل مع معالجي الدفع مثل BitPay. يظهر دعم العملات المشفرة من قبل الشركات الرائدة في مختلف الصناعات توسع الإمكانيات في مدفوعات الويب3.

تقليل مخاطر سعر الصرف

ينطوي التجارة الإلكترونية عبر الحدود في كثير من الأحيان على معاملات بين عملات متعددة، مما يحمل مخاطر معينة من تقلبات سعر الصرف. يمكن أن يقلل استخدام العملات الرقمية في عمليات الشراء من هذا المخاطر لأن العملات الرقمية تقضي على الحاجة إلى صرف العملات والخسائر المرتبطة بها.

تخفيض تكاليف المعاملات

عادة ما تكون المدفوعات التقليدية عبر الحدود مصحوبة برسوم معاملات عالية ومشاركة وسطاء متعددين. في المقابل ، فإن معاملات العملة المشفرة عموما لها رسوم أقل لأنها تتجاوز البنوك والوسطاء الماليين الآخرين. عادة ما تتحمل المدفوعات على السلسلة رسوم شبكة فقط ، والتي عادة ما تكون منخفضة. إذا تمت معالجة المعاملة من خلال مزود خدمة الدفع (مثل Coinbase أو BitPay) ، فستكون هناك رسوم خدمة إضافية. مقارنة بالطبقات المتعددة للرسوم التي تفرضها مؤسسات الدفع التقليدية ، فإن هذا يعني أنه بالنسبة للتجارة الإلكترونية عبر الحدود ذات الحجم الكبير ، يمكن تخفيض رسوم المعاملات بشكل كبير. على سبيل المثال ، قد تتحمل المدفوعات التقليدية عبر الحدود رسوما تتراوح بين 3-5٪ ، في حين أن مدفوعات العملة المشفرة يمكن أن تقلل هذه النسبة إلى أقل من 1٪. نظرا لارتفاع رسوم المعاملات على شبكة Ethereum الرئيسية ، كان هناك دفع للسلاسل العامة الأخرى للابتكار وتوفير رسوم شبكة أرخص. كما هو موضح في الرسم البياني ، نظرا لأن رسوم شبكة المعاملات لا تعتمد على مبلغ المعاملة ولكن على ازدحام الشبكة ، فقد تتكبد المدفوعات الكبيرة عبر السلسلة عبر الحدود رسوما تقل عن 0.50 دولار ، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة رسوم المعاملات.

المصدر: دون@bnbchain

تعزيز أمان الدفع

تضمن سمات سجل الكتل الموزع واللامركزي لتكنولوجيا البلوكتشين أن كل صفقة شفافة ولا يمكن تغييرها بمجرد تسجيلها. يقلل هذا من احتمالات الاحتيال وهجمات القرصنة. نظرًا لشفافية البلوكتشين، زاد الثقة بين التجار والمستهلكين في الصفقات. يعرف المستهلكون أن معلومات الدفع الخاصة بهم آمنة، بينما يواجه التجار مخاطر أقل من الاحتيال والاستردادات.

الوصول إلى الأسواق العالمية

استخدام العملات المشفرة للدفع لا يقتصر عليه النظام المصرفي الدولي، مما يسمح بإكمال المعاملات بسرعة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تحدث معاملات العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، دون تأثر بالعطلات أو ساعات العمل. قد لا يكون لدى العديد من المستهلكين في مختلف البلدان والمناطق الوصول إلى وسائل الدفع التقليدية لمنصات التجارة الإلكترونية عبر الحدود، ولكن يمكنهم استخدام العملات المشفرة كبديل.

1.2.5 الطلب على تجنب الضرائب

تجذب الشركات في صناعة العملات المشفرة والمستثمرون الأفراد على حد سواء بالحوافز الضريبية. على سبيل المثال، لا تفرض البرتغال ضرائب على أرباح العملات المشفرة الشخصية؛ سنغافورة لا تفرض ضريبة على رأس المال المكتسبة من العملات المشفرة؛ برمودا، مع بيئتها التنظيمية الآمنة والشفافة وقانون نشاط الأصول الرقمية، أصبحت مركزًا رئيسيًا لشركات إصدار الرموز، وحفظ العملات المشفرة، وشركات تطوير التقنية البلوكشين.

منذ عام 2019، سمحت حكومة برمودا بدفع الضرائب والمرافق العامة ورسوم الخدمات الإدارية الأخرى بواسطة USDC. بالإضافة إلى ذلك، فإن الطبيعة اللامركزية لمعاملات Web3 غالبًا ما تتجاوز العديد من المؤسسات المركزية والبنوك، مما يتجنب العمليات الضريبية التقليدية. ونتيجة لذلك، توزع بعض شركات الأصول الرقمية أيضًا مكافآت على شكل عملات مستقرة.

1.2.6 الطلب على التحوط النقدي الناجم عن قيمة العملة المحلية

لعقود، واجهت الأرجنتين اضطرابات اقتصادية، مع تخفيض قيمة العملة المتطرف بانتظام يضر بادخار السكان ويجعل الأنشطة المالية اليومية صعبة. نتيجة لذلك، تعتبر الأرجنتين واحدة من أكثر مناطق العملات المشفرة نشاطًا في أمريكا اللاتينية. في عام 2023، بلغ معدل التضخم في الأرجنتين 211.4٪. وفقًا لبيانات Chainalysis، يستخدم حوالي 10.9٪ من سكان الأرجنتين، حوالي 5 ملايين شخص (من إجمالي عدد سكان 45.8 مليون) العملات المشفرة للمدفوعات اليومية.

لتجنب انخفاض قيمة البيزو ، غالبا ما يقوم الأرجنتينيون بتحويل رواتبهم المقومة بالبيزو إلى USDT أو USDC على الفور. يدرك الجميع تقريبا سعر الصرف بين الدولار والبيزو. وبالمثل ، تعد تركيا دولة أخرى ذات تطور سريع للعملات المشفرة. وبالتالي ، في المناطق التي يكون فيها تخفيض قيمة العملة مصدر قلق وحيث تسمح الظروف القانونية والتنظيمية ، من المرجح أن تصبح العملات المشفرة "عملة صعبة" وتسهل التوسع في أنشطة الدفع المتعلقة بالعملات المشفرة.

1.2.7 قنوات شراء النقدية للاحتياجات السياسية

بالنسبة للولايات المتحدة، أصبحت العملات الرقمية أداة قوية للحملات السياسية. في الانتخابات الحالية، قام دونالد ترامب بالترويج بشكل بارز لموقف ودود تجاه العملات الرقمية بينما انتقد نهج إدارة بايدن المعادي. حث ترامب أنصاره على التبرعات عبر Coinbase Commerce، وشهدت عدة عملات ميم ترتبط بحملة ترامب شعبية كبيرة. قبل مناظرة الانتخابات في نهاية يونيو، شهدت هذه العملات الميمية تقلبات ملحوظة.

بالنسبة لفنزويلا، تعتبر العملات المشفرة سلاحًا ضد الدكتاتورية. خلال جائحة COVID-19 في عام 2020، قررت الحكومة المؤقتة بقيادة خوان جوايدو استخدام العملات المشفرة لتوفير مساعدات مباشرة لأطباء وممرضي البلاد. تم اتخاذ هذا القرار بسبب الفساد في نظام مادورو وسيطرته على البنوك، مما جعل من الصعب تقديم المساعدات الدولية من خلال القنوات التقليدية. ساعد البرنامج مباشرة 65،000 طبيب وممرض، الذين كان متوسط راتبهم الشهري في ذلك الوقت 5 دولارات. بفضل المساعدات بالعملات المشفرة، تلقى كل شخص 100 دولار. بالتالي، ساهمت المدفوعات بالعملات المشفرة اللامركزية في دعم الحركة الديمقراطية المحلية بشكل فعال.

2. ما هو الدفع Web3

مدفوعات Web3، استنادًا إلى تكنولوجيا البلوكشين، تمكِّن من تحويل العملات المشفرة عبر شبكة البلوكشين طالما تعرف عنوان محفظة المستلم. يسمح هذا بالرؤية والتتبع الفوري للمعاملات، مما ييسّر الدفع النقدي النزيه اللامركزي. تعالج هذه الطريقة المشاكل الموجودة في الدفعات التقليدية، مثل قلة الشفافية، ووقت المعاملة الطويل، وارتفاع التكاليف بسبب وجود مؤسسات وسيطة متعددة.

2.1 حجم السوق

مع موافقة صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة للبيتكوين (BTC ETFs)، والتقليص القادم للبتكوين (BTC halving)، والإطلاق المتوقع لصناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم (ETH ETFs)، يقوم المزيد من البلدان بإدخال مدفوعات العملات المشفرة ضمن أطر تنظيمية، ويتدفق مبالغ متزايدة من الأموال الفردية والمؤسسية إلى السوق العملة المشفرة. حتى 23 يونيو، بلغت قيمة سوق البتكوين (BTC) 1.27 تريليون دولار، بينما بلغت قيمة الإيثيريوم (Ethereum) 15.2 مليار دولار.

وفقا لتقرير صادر عن Tripple A ، بحلول عام 2024 ، وصل معدل الانتشار العالمي للعملات المشفرة إلى 6.9٪ ، حيث يمتلك ما يقرب من 560 مليون شخص العملات المشفرة ، بزيادة 33٪ من 420 مليون شخص العام الماضي. آسيا هي القارة التي تتمتع بأعلى ملكية للعملات المشفرة ، بينما شهدت أمريكا الجنوبية وأوقيانوسيا أسرع نمو في معدلات الملكية (116.5٪). تمتلك دبي أعلى نسبة من مالكي العملات المشفرة ، حيث يبلغ معدل تغلغل السكان 25.3٪. تفسر مناطق الحرية المالية والمزايا الضريبية في المدينة ، بما في ذلك الإعفاءات من ضرائب الدخل الشخصي وأرباح رأس المال ، سبب قيام العديد من البورصات وشركات التشفير بإنشاء مقارها هناك في السنوات الأخيرة.

تعتمد معدلات ملكية العملات المشفرة العالية والمتزايدة بسرعة في مختلف المناطق إلى حد كبير على السياسات الرخوة واحتياجات المعاملات الواقعية، مما يوفر فرصًا كبيرة لاستكشاف وتطوير عمليات الدفع بالعملات المشفرة.

1. من منظور المؤسسة ، تبنت العلامات التجارية البارزة في القطاعات التقليدية مثل ستاربكس وكوكا كولا وتسلا وأمازون بالفعل العملات المشفرة. هذا العام ، بدأت المزيد من الشركات التقليدية في قبول العملات المشفرة وتوسيع خيارات الدفع الخاصة بها. على سبيل المثال ، دخلت فيراري في شراكة مع Bitpay لقبول مدفوعات Bitcoin و Ethereum و USDC في الولايات المتحدة وتخطط لتوسيع هذا الخيار ليشمل أوروبا ومناطق أخرى في أوائل عام 2024. في سنغافورة ، يمكن لمستخدمي Grab الآن استخدام Bitcoin و Ethereum والعملات المستقرة بالدولار السنغافوري و USDC و USDT للركوب وتوصيل الطعام. إن اعتماد مدفوعات التشفير من قبل شركات B2B الكبرى لا يتحقق من صحة صناعة العملات المشفرة فحسب ، بل يفتح الباب أيضا لمستخدمي B2C من خلال تأييد الشركات القائمة.
2. من وجهة نظر المستخدم، كانت بينانس، أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، تحظى بـ 3 ملايين مستخدم مسجل في عام 2021. بحلول يونيو 2024، ارتفع عدد المستخدمين المسجلين في بينانس إلى 200 مليون، مع وصول حجم التداول اليومي إلى 189 مليار دولار. هذا النمو الكبير يشير إلى أن المزيد من الأشخاص ينضمون إلى صفوف مستخدمي العملات المشفرة، مما يجعل دفع العملات المشفرة مجالًا ناشئًا ذو إمكانيات كبيرة.

وفقًا لبيانات السلسلة القائمة، من يناير 2020 إلى مارس 2024، نمت كميات المعاملات ومستويات النشاط على السلسلة القائمة بشكل مستمر. وقد وصلت هذه المؤشرات مرارًا وتكرارًا إلى ذروات تاريخية جديدة، نتيجة لسلسلة من الأحداث الإيجابية، وهي على وشك تجاوز عتبة 150 مليار دولار.

في مجال Web3، قد أدركت العديد من المشاريع والبورصات اتجاه الصناعة الصاعد والفرص الواسعة في المدفوعات الرقمية. إنها تسرع في تقديم طلباتها للحصول على تراخيص الدفع الإقليمية، وتوسيع خدمات إصدار البطاقات، وتطوير نماذج أعمال أخرى تربط مدفوعات Web3 بالاقتصاد الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تسرع في بناء البورصات وإعدادات المحافظ على السلسلة.

مؤخراً، أعلنت Coinbase عن إطلاق منصة محافظ العملات الخاصة بها. تضم هذه المنصة ميزات مثل إدارة الأصول والهوية والشراء والإرسال والتبادل و NFTs وتاريخ المعاملات، مما يقدم للمستخدمين تجربة مريحة أكثر في المعاملات على السلسلة. هذه الخطوة ليست فقط توفيرًا أكبر لقاعدة مستخدمي Coinbase ولكن أيضًا تلعب دورًا كبيرًا في حدث Onchain Summer، مما يعزز بشكل أكبر تطوير مدفوعات Web3.

3. تصنيف سيناريوهات الدفع في Web3

3.1 الفئة 1: الإيداعات والسحب

3.1.1 الإيداع

تعريف:

عملية تحويل العملات الورقية (مثل الدولار الأمريكي، اليورو، إلخ) إلى عملة رقمية هي في الأساس نقطة الدخول إلى اقتصاد العملات الرقمية. يقوم المدفوعون بتحويل العملة الورقية من خلال التبادلات المركزية أو منصات الإيداع اللامركزية للغيار. يمكن للتبادلات المركزية تحويل العملة الورقية مباشرة إلى عملة رقمية وإيداعها في محفظة السلسلة الرقمية؛ أما منصات الإيداع اللامركزية من الطرف الثالث فتستخدم صانعي السوق لتبادل العملات الرقمية. يقوم صانعو السوق، عند استلام العملة الورقية، بتحويل القدر المعادل من العملات الرقمية إلى محفظة المدفوع.

صانعو السوق هنا عادة ما تكون البنوك ودية للعملات المشفرة (مثل بنك سيلفرجيت المفلس الآن، وبنك وادي السيليكون، وبنك سيغناتشير). بعد إغلاق هذه البنوك، قامت مزيد من مصدري العملات المستقرة (تيثر، سيركل) ومقدمي خدمات الدفع (مجموعة بي سي بي) بتولي دور مزودي السيولة.

كيفية الإيداع:

1. البورصات المركزية: يمكن للمستخدمين إنشاء حساب في بورصة مركزية بعد إكمال إجراءات معرفة العميل. يمكنهم شراء العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية من خلال حساب بنكي أو بطاقة ائتمان أو محفظة إلكترونية.
2. منصات الند للند: هذه المنصات تربط المشترين والبائعين مباشرة لتيسير تبادل العملات القانونية بالعملات الرقمية. يتم عادةً إيداع المعاملات بواسطة طرف ثالث حتى يكمل كلا الطرفين الإجراءات المتفق عليها.
3. أسطول (OTC): تسهل أسطول المعاملات خارج البورصة معاملات العملات المشفرة بكميات كبيرة مباشرة بين البائعين والمشترين. عادة ما يتم استخدام هذه المعاملات من قبل المستثمرين المؤسسيين أو الأفراد ذوي الثروات العالية.
4. محافظ عملات رقمية متموزعة: النوع الأكثر شيوعًا من محافظ العملات الرقمية هو محفظة الحفظ الذاتي، التي تتيح للمستخدمين التحكم الكامل في عملتهم الرقمية دون الإشراك أطراف ثالثة.

المواضيع المعنية بالودائع:

البورصات المركزية، منصات الإيداع والسحب غير المركزية من الطرف الثالث، البنوك، مزودي السيولة (البنوك المواتية للعملات الرقمية، مُصدري العملات المستقرة، مقدمي خدمات الدفع)

هيكل الرسوم:

1. رسوم قناة الدفع: الرسوم المفروضة من قبل مصدري بطاقات الائتمان، باي بال، أبل باي، إلخ.
2. رسوم سعر صرف العملات المشفرة إلى العملات الأخرى: ليس دائمًا 1: 1 (غالبًا ما يستفيد الوسطاء من الفارق في أسعار الصرف)
3. رسوم الشبكة (رسوم الغاز المطلوبة لنقل الأموال من محافظ العملات الرقمية الخاصة إلى عناوين المحافظ الأخرى)

3.1.2 السحب

تعريف:

السحب يشير إلى عملية تحويل العملة المشفرة إلى العملة القانونية. يمكن للمستخدمين بيع عملتهم المشفرة المحتفظ بها، وتبادلها بعملة تقليدية، ثم سحبها إلى حسابهم المصرفي أو وسائل الدفع الأخرى. تعد هذه العملية نقطة الخروج من اقتصاد العملات المشفرة.

الكيانات المعنية في عمليات السحب:

التبادلات المركزية، منصات سحب الطرف الثالث، البنوك / مصدري بطاقات الائتمان، موفري السيولة (البنوك المواتية للعملات المشفرة، مصدري العملات المستقرة، موفرو خدمات الدفع)

طرق السحب:

1. البورصات المركزية، منصات الند للند، OTC، محافظ العملات الرقمية
2. بطاقات الخصم الرقمية (البطاقات الافتراضية، البطاقات الفعلية): بطاقات الخصم المرتبطة بمحافظ العملات المشفرة أو المنصات يمكنها تحويل العملات المشفرة إلى عملات فيات واستخدامها للمشتريات العادية

هيكل الرسوم:

1. رسوم المعاملات: قد تفرض مزودو الخدمة (البورصات أو منصات السحب من الجهات الثالثة) رسومًا على عمليات السحب
2. رسوم سعر صرف العملة المشفرة إلى العملة الورقية: إذا تضمنت عملية السحب تحويل العملة (على سبيل المثال، تحويل الدولار الأمريكي إلى اليورو)، قد تحدث خسائر بسبب سعر الصرف
3. الرسوم المصرفية: قد تفرض البنوك المستلمة رسومًا على الأموال المودعة

3.2 الفئة 2: استخدام العملة المشفرة لشراء السلع أو الخدمات في الاقتصاد الحقيقي (الدفع ببطاقة مستقلة، منصة دفع من طرف ثالث)

3.2.1 الدفع المستقل ببطاقة (البطاقة الفعلية/البطاقة الافتراضية)

داعموا بطاقات الدفع التقليدية أو بطاقات الدفع الأصلية لبروتوكول الويب 3 يدعمون استخدام العملات المشفرة للاستهلاك في الاقتصاد الفعلي. هناك أربع كيانات رئيسية معنية: مقدمو الخدمات التقنية لمصدري البطاقات، المصدرون (مصدرو البطاقات التقليدية، مصدرو البطاقات الأصلية لبروتوكول الويب 3)، منظمات البطاقات.

في البيئة السوقية الحالية، بطاقات الخصم المسبقة للعملات المشفرة شائعة للغاية: فهي لا تتطلب ربطها بحساب بنكي قائم؛ يحتاج المستخدمون فقط إلى تحويل العملة المشفرة إلى العملة القانونية وتحميلها على البطاقة.

Entity 1: موفري خدمات التقنية للبطاقة الافتراضية/البطاقة الفعلية

إصدار بطاقات الائتمان والخصم هو تقليديًا مجال للبنوك في عالم الويب 2، مع حواجز تقنية ومؤهلات عالية. ومع ذلك، هذا ليس الحال في مجال بطاقات الدفع الرقمية.

تقدم مزودو خدمات تقنية إصدار البطاقات حلول "الإصدار كخدمة". عندما يرى المستخدمون بطاقة عملة معماة تحمل شعار VISA، فإنها في الواقع تعاون بين الجهة المصدرة ومزوّدي التكنولوجيا. تم دمج واجهة برمجة التطبيقات لمزود تقنية إصدار البطاقات مع شبكات الدفع مثل فيزا وماستركارد، ويقومون أيضاً بتأسيس شراكات مع البنوك الصادرة ولاعبي الصناعة الآخرين لتوفير مصادقة المعاملات في الوقت الحقيقي، وتحويل الأموال، والخدمات الأخرى.

المُصدِرين لا يحتاجون إلا إلى الامتثال لمتطلبات التنظيم أو الحصول على التراخيص اللازمة واستخدام واجهة برمجة التطبيقات أو حلول البرمجيات كخدمة لمزوّد التقنية لإصدار وإدارة بطاقات الائتمان/الخصم الرقمية.

• يحمل مزودو التكنولوجيا في كثير من الأحيان تراخيص إقليمية متعددة ويقدمون خدمات تشمل تقنية الأمان اللازمة وأنظمة معالجة الدفع وواجهات المستخدم لدعم إصدار بطاقات العملات المشفرة وتحويل العملات والدفع ومراقبة العمليات وإدارة المخاطر.

Entity 2: مُصدرُو بطاقات الدفع التقليدية
قامت Visa بالتعاون مع مزود بنية Web3 Transak لإطلاق حلول سحب ودفع العملات المشفرة عبر Visa Direct. يمكن للمستخدمين سحب العملات المشفرة مباشرة من محافظ مثل MetaMask إلى بطاقات الخصم Visa وتحويل العملة المشفرة إلى عملة معماة، التي يمكن استخدامها لدى 130 مليون تاجر في Visa. تتمثل المزايا الرئيسية لمشغلي بطاقات الدفع التقليدية في مجال بطاقات الدفع للعملات المشفرة في تراخيص الدفع المؤسسة لديهم ومصداقيتهم كعلامة تجارية وقاعدة مستخدمين وتجارية كبيرة وقوة مالية كبيرة.

Entity 3: جهات إصدار بطاقات الدفع عبر الويب3 قدمت موفري محافظ الأجهزة مثل Onekey و Dupay بطاقات افتراضية وفعلية في العام الماضي، مما يسمح لمستخدمي الصين الرئيسية بشراء OpenAI's ChatGPT. يتضمن نموذج عملهم في المقام الأول كسب رسوم إصدار البطاقة ورسوم المعاملات، حيث تحتوي مستويات البطاقات المختلفة على حدود وهياكل رسوم متنوعة. بالإضافة إلى مُصدري البطاقات الأصلية لـ Web3، تقدم أيضًا بورصات كبرى نماذج عمل فريدة. على سبيل المثال، تقدم بطاقة الدفع بالعملات الرقمية من Binance عروض نقدية BNB، مماثلة للنقد الحقيقي، بينما توفر بطاقة Crypto.com إعفاءً من الرسوم وفوائد دفع أخرى بناءً على وضع مبالغ مختلفة من رمز CRO التابع للمنصة. تستثمر البورصات مرور مستخدميها ومصداقية علامتها التجارية وسيناريوهات الإنفاق الطبيعية بعد المعاملة لتوسيع التطبيقات الدفعية C-end من خلال إصدار البطاقات. تستفيد هذه النهج من تكاليف تعليمية أقل للمستخدمين وتجربة محسنة بسبب التكامل السلس مع تطبيقات البورصة الحالية.

Entity 4: منظمات البطاقات تقوم Visa و Mastercard بترخيص شبكاتهما لمزودي خدمات التكنولوجيا وكسب الأرباح من خلال هذا التعاون. كلما زاد عدد معاملات الدفع بالعملات المشفرة والمعاملات الدولية التي يعالجونها ، زادت رسوم المعاملات والإيرادات. لا يحتاجون إلى إصدار بطاقات بأنفسهم ولكن يمكنهم الاستفادة من "رسوم التفويض" بسبب شبكة الدفع الخاصة بهم وموافقات العلامة التجارية لبطاقات الائتمان.

تقييم بينما تختلف الأدوار في سلسلة إصدار البطاقات ، فإن لكل مشارك منطقه ومزاياه الخاصة. على سبيل المثال ، يركز مقدمو خدمات تكنولوجيا إصدار البطاقات الافتراضية / المادية على SaaS. بمجرد إنشاء التراخيص والتكنولوجيا وتجميع قنوات معاملات النظام البيئي Web3 ، يصبح نموذج العمل هذا قابلا للتكرار وسهلا. إنه يلبي احتياجات جمهور واسع ، ولا يخدم مصدري Web3 الأصليين فحسب ، بل يمتد أيضا إلى قطاعات الدفع الأخرى من خلال مزايا الامتثال والتكنولوجيا. يمكن لمصدري Web3 الأصليين الاستعانة بمصادر خارجية للتكنولوجيا لكسب رسوم المعاملات والوصول إلى المزيد من مجتمعات Web3 بتكاليف اكتساب أقل لمستخدمي التشفير. يستفيد مصدرو البطاقات التقليديون أو عمالقة الدفع من العمق المالي وقواعد المستخدمين الواسعة وموافقات العلامة التجارية القوية ، والتي يمكن أن تسهل القبول بين مستخدمي البطاقات الافتراضية والمستخدمين غير المشفرين ورسوم تفويض B-end من مزودي خدمة الدفع.

3.2.2 منصة دفع من جهة ثالثة

تقوم منصات الدفع الطرفية التقليدية والمتعلقة بالويب3 بتوسيع خدمات الإيداع والسحب وحلول الدفع بالعملات المشفرة لتمكين استخدام واستهلاك العملات المشفرة في الاقتصاد الحقيقي. تتمتع المنصتان التاليتان بمزاياهما الفريدة:

ريفولوت: تأسست في المملكة المتحدة في عام 2015، ريفولوت هي شركة تكنولوجيا مالية ونيوبانك عالمية تقدم خدمات مثل التحويلات والدفعات، مع أكثر من 40 مليون مستخدم في جميع أنحاء العالم. في مارس 2024، أطلقت ريفولوت رامب، الذي يسمح للمستخدمين بشراء العملات الرقمية مباشرة داخل محافظهم بالتعاون مع مطور ميتاماسك كونسينسيس. يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات بين حساب ريفولوت الخاص بهم ومحفظتهم الرقمية دون رسوم إضافية أو قيود. تربط ريفولوت أيضًا بطاقتها بحسابات العملات الرقمية للمستخدمين، محولة تلقائيًا العملات الرقمية إلى عملة فيات للمدفوعات.

Binance Pay: كجزء من أكبر بورصة للعملات المشفرة، Binance، يدعم Binance Pay بشكل طبيعي نظاماً مغلقاً لإيداع العملات المشفرة وتداولها وسحبها وإنفاقها. يمكن للمستخدمين شراء بطاقات هدايا تجزئة وألعاب مختلفة باستخدام عملتهم المشفرة، مما يسهل الاستهلاك الحقيقي في العالم الحقيقي. على سبيل المثال، تقدم منصات مثل Coinbee هذه الوظيفة.

المصدر: @Coinbee

3.3 الفئة الثالثة: سيناريوهات الدفع للدفع الأصلي للبلوكشين (سيناريوهات الدفع على السلسلة)

تنشأ المدفوعات على السلسلة من الاحتياجات المحددة للدفع داخل بيئات الويب3، وغالبا ما تنشأ أثناء أنشطة المشروع أو المعاملات.

1. المدفوعات والتحويلات: تقدم محافظ Web3 (على سبيل المثال، محفظة Binance Web3) وظائف الدفع والتحويل نظير إلى نظير. من خلال إدخال عنوان محفظة المستلم، يمكن للمستخدمين إجراء تحويلات عبر الفضاء، مع دفع رسوم الشبكة فقط عادةً (رسوم الشبكة / رسوم الغاز). يتم إتمام التحويلات عادةً في غضون دقائق، مما يتيح للمستخدمين نقل الأصول بسرعة وبتكلفة فعالة على نطاق عالمي.

المصدر:@binance

1. DeFi / NFT: يمكن للمستخدمين التفاعل مع تطبيقات DeFi عبر محافظ Web3 لأداء أنشطة مثل الودائع الرقمية والقروض والاقتراض وتعدين السيولة. كما يمكنهم شراء وتداول NFTs وأصول رقمية أخرى.
2. محفظة Web3 تمكن المستخدمين من تداول العملات المشفرة على البورصات اللامركزية (DEXs). هذه البورصات لا تعتمد على كتب الطلبات المركزية ولكنها تستخدم العقود الذكية لتيسير التداول.
3. التفاعل عبر السلاسل: تتيح المحافظ متعددة السلاسل للمستخدمين نقل الأصول بين سلاسل مختلفة، مما يتيح التوافق بين أنظمة سلسلة الكتل المختلفة.
4. GameFi: في GameFi، يمكن استخدام محافظ Web3 لشراء السلع الافتراضية أو الأراضي أو أصول أخرى في اللعبة.
5. شبكات التواصل الاجتماعي وإنشاء المحتوى: تدعم محافظ Web3 المستخدمين في منصات اجتماعية لامركزية لإنشاء المحتوى وتحقيق الربح واستقبال النصائح وإجراء المدفوعات.

4. مشاريع ذات صلة بالدفع

4.1 المشروع 1: مشروع سوق مستقر باي بال PYUSD

في أغسطس 2023، قامت PayPal بإطلاق أول عملة مستقرة لها، PYUSD، التي تصدرها Paxos. يوفر Paxos بانتظام دليل على الأصول الاحتياطية. تم إصدار PYUSD على منصة Ethereum (وتمت إضافته حديثًا إلى Solana). يحافظ على قيمة 1:1 مع الدولار الأمريكي ويمكن استرداده من خلال نظام PayPal. تعتمد PYUSD على الودائع بالدولار الأمريكي، وسندات الحكومة الأمريكية على المدى القصير، وما يعادلها من النقد لضمان استقرارها، مستقلة عن تقلبات العملات المشفرة الأخرى.

سيناريوهات الاستخدام: يتم استخدام PYUSD في المقام الأول لألعاب الفيديو وتحويلات الأموال، وكوسيلة للدفع في منصات Web3 والبورصات اللامركزية. حالياً، يتوفر PYUSD فقط للمستخدمين في الولايات المتحدة، مع أزواج تداول متاحة على كوينبيس. تُحد منطقة استخدامه بسبب البلوكشينات المدعومة والمناطق، ومن المتوقع أن تتوسّع.

1. التحويلات: يمكن للمستخدمين تحويل PYUSD بدون رسوم.
2. المدفوعات: يمكن استخدام PYUSD للدفع خلال تسوية المنتجات.
3. تحويل العملات الرقمية: يمكن تحويل PYUSD إلى عملات رقمية أخرى مدعومة بواسطة PayPal، برسوم تتراوح بين 1.45% إلى 4.9%، اعتمادًا على المبلغ. تعتبر رسوم التحويل مرتفعة نسبيًا، وتعتبر رسوم الشبكة لتحويلات العملات المستقرة مكلفة أيضًا بسبب دعمها الحالي فقط لسلسلة Ethereum.

المصدر: @Paypal

Market Cap: حاليا، يبلغ رأس المال السوقي للعملة المستقرة التي أصدرتها PayPal 270.37 مليون دولار، مما يضعها في المرتبة 13 بين العملات المستقرة. إجمالي رأس المال السوقي للعملات المستقرة هو 170.2 مليار دولار، مع حصة العملة المستقرة التابعة لـ PayPal تبلغ 0.15%. الرائد في السوق هو Tether بحصة تبلغ 65.9%. وهذا يشير إلى أنه حتى لشركة الدفع العملاقة التي تدخل صناعة العملات الرقمية، من الصعب بشكل مباشر الحصول على موقع رائد في السوق الرقمي بسرعة بسبب دخول متأخر، ودعم البلوكشين المحدود، والقيود الإقليمية، والحالات الاستخدام المحدودة. ومع ذلك، تعمل PayPal على توسيع نطاق تطبيقاتها، حيث أطلقت مؤخرا على Solana. الهدف من تطوير PYUSD هو القائمة على البورصات الرئيسية، وزيادة السيولة، والسعي لتوافق عبر كل من بيئتي Web3 وWeb2.

المصدر: @Defilama

4.2 مشروع 2: بنية الدفع نظير النظير ماستركارد

قدمت Mastercard اعتماد Mastercard Crypto ، وهي تجربة فريدة من نوعها من الند للند بالتعاون مع التبادلات. تسمح هذه الميزة بالتحويلات باستخدام الأسماء المستعارة بدلاً من عناوين سلسلة الكتل الطويلة. يهدف النظام الجديد إلى تبسيط عمليات تبادل العملات المشفرة لمستخدمي التبادل عن طريق توفير طريقة أكثر ودية للمستخدم لعمليات التحويل بين الأقران.

نطاق الاختبار: يكون الطيار أساسًا في أوروبا وأمريكا اللاتينية، بما في ذلك الأرجنتين والبرازيل وتشيلي وفرنسا وغواتيمالا والمكسيك وبنما وباراغواي وبيرو والبرتغال وإسبانيا وسويسرا وأوروغواي. تم اختيار هذه المواقع بسبب بيئاتها المشفوحة نسبيًا للعملات المشفرة والطلب المرتفع على العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية بسبب تخفيض قيمة العملات.

تبادل الشركاء: لقد قامت بورصات مثل Bit2Me و Lirium و Mercado بتمكين ميزات المعاملات في الوقت الفعلي بالفعل.

المصدر: @Mastercard

خطوات الاستخدام: تقوم التبادلات أولاً بإجراء التحقق من الهوية وفقًا لمعيار Mastercard Crypto Credential. يتم منح المستخدمين بعد ذلك اسم مستعار لإرسال واستلام الأموال عبر جميع التبادلات المدعومة. عندما يبدأ المستخدم في التحويل، يتحقق Mastercard Crypto Credential مما إذا كان اسم المستلم صالحًا ومما إذا كانت محفظة المستلم تدعم الأصل الرقمي وسلسلة الكتل ذات الصلة. إذا لم تدعم محفظة المستلم الأصل أو سلسلة الكتل، سيتم إخطار المرسل، ولن تتم المعاملة، مما يحمي جميع الأطراف من فقدان الأموال المحتمل. أخيرًا، يُدخل المستخدم المبلغ المراد تحويله ويحتاج إلى إدخال رمز التحقق المحمول لاستكمال المعاملة.

4.3 المشروع 3: بنية الدفع والسحب Moonpay

تأسست MoonPay في عام 2019، وتتمثل موقف نفسها على أنها "PayPal for Web3." إنها واحدة من الشركات القليلة المرخص لها والمتوافقة في جميع الولايات الأمريكية من خلال ترخيص MTL (ترخيص مرسل الأموال)، مع التركيز بشكل أساسي على خدمات الإيداع والسحب الخاصة بالعملات المشفرة.

توفر MoonPay واجهات برمجة التطبيقات ومجموعات تطوير البرمجيات التي تسمح للمطورين بدمج خدماتها في تطبيقات متعلقة بويب 3، مما يتيح الاتصال بالبورصات المركزية والمحافظ لتقديم خدمات الإيداع والسحب. يمكن للمستخدمين أيضًا شراء NFTs وأصول رقمية أخرى من خلال تطبيق MoonPay أو مختلف بورصات ويب 3 مثل Coinbase، OpenSea، MetaMask، و Bitcoin.com. وقد خدمت MoonPay أكثر من 15 مليون مستخدم فردي.

تكشف التحديثات الأخيرة أن MoonPay قد تم دمجها في PayPal، مما يتيح لمستخدمي الولايات المتحدة شراء أكثر من 110 عملة رقمية باستخدام رصيدهم الحالي في PayPal أو بطاقات الائتمان الخاصة بهم.

1. تاريخ التمويل: جمعت MoonPay 555 مليون دولار في جولتها السلسلة A، بقيادة Tiger Global Management و Coatue Management، بتقييم يبلغ 3.4 مليار دولار. شملت الجولة أيضًا مستثمرين مثل جاستن بيبر، ماريا شارابوفا، وبروس ويليس، بإجمالي 60 مستثمرًا.
2. قنوات الوصول: تتوفر خدمات MoonPay عبر منصتها (KYC)، وكذلك من خلال تبادلات الشراكة المركزية ومقدمي محافظ، بما في ذلك MetaMask، Bitcoin.com، OpenSea، Uniswap، و Sorare.

المصدر: @Moonpay

نطاق أعمال MoonPay:

￮ الإيداع والسحب: تسمح MoonPay للمستخدمين الأفراد بشراء أو بيع العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية. توفر خدمات الإيداع لـ 126 عملة مشفرة مع 34 عملة ورقية عبر أكثر من 100 دولة وخدمات السحب لـ 22 عملة مشفرة. تشمل طرق الدفع المدعومة بطاقات الائتمان والخصم، وتحويلات البنوك باليورو/الجنيه الإسترليني/الدولار، وخيارات الدفع المحلية مثل PIX وبطاقة Yellow.

￮ منصة تداول العملات المشفرة: تقدم MoonPay منصة تداول عملات مشفرة غير محفوظة آمنة تمكن المستخدمين من تبادل مختلف العملات المشفرة دون دفع رسوم. يمكن للمستخدمين ربط محافظهم الرقمية بـ MoonPay للتبادلات عبر السلاسل. اعتبارًا من أبريل 2024، تدعم MoonPay محافظ مثل Trust Wallet، Ledger، MetaMask، Rainbow، Uniswap، و Exodus. يركز MoonPay على بناء اتصالات مع مشاريع كبرى (على سبيل المثال، منصات التبادل والمحافظ) لجذب حركة المستخدمين من خلال هذه المنصات، بينما تؤكد Alchemy Pay على توسيع قنوات الدفع المحلية لتعزيز توطين منتجها.

دفع العملات المشفرة على مستوى المؤسسات: تدعم MoonPay طرق دفع متعددة للشركات. يمكن للمستخدمين دمج واجهات برمجة التطبيقات في تطبيقاتهم للدفع باستخدام بطاقات الائتمان من Visa و Mastercard، والتحويلات السلكية، وتحويلات البنوك، وApple Pay. يمتلك MoonPay فريقًا يتجاوز عدده 50 شخصًا مكرسًا لمكافحة غسيل الأموال، وكشف الاحتيال، وحل النزاعات للتعامل مع استرداد الأموال على بطاقات الائتمان وقضايا الاحتيال.

￮خدمات ذات صلة بالـNFT:

خدمة كونسيرج مونباي: توفر خدمات شراء واحتجاز NFT الرائعة لعملاء ذوي صافي القيمة العالية. يتعاون مونباي بشكل وثيق مع شركاء مثل Yuga Labs للترويج لبيع NFTs عالية الجودة مثل BAYC و CryptoPunks لعملاء الشهرة.

الخروج NFT: يتعاون مع منصات مثل OpenSea و Magic Eden و ENS و Sweet.io لتقديم خدمات شراء وبيع NFT. يمكن للمستخدمين شراء NFT باستخدام بطاقات الائتمان أو الخصم وطرق الدفع مثل Apple Pay و Google Pay دون الحاجة إلى شراء العملات المشفرة أولاً.

هايبرمينت: منصة البنية التحتية للخدمة الذاتية وواجهة برمجية للويب3 المقدمة من خلال منصة بدون كود تستهدف الأشخاص الذين يقومون بإنشاء المحتوى والعلامات التجارية. يمكن للمستخدمين:

أ. كتابة وتصميم ونشر العقود الذكية

ii. إنشاء وإدارة وصك وبيع الرموز للمستخدمين النهائيين

iii. إدارة الأموال والعوائد وتوزيع NFT بشكل كبير

نموذج عمل MoonPay:

￮ الرسوم، الرسوم الخدمية، رسوم تشكيل/الخدمة: تولد شركة MoonPay الإيرادات عن طريق أخذ نسبة من إجمالي المعاملات. وتفرض رسمًا بنسبة 4.5% عند شراء وبيع العملات المشفرة باستخدام بطاقات الائتمان ورسمًا بنسبة 1% عند التحويلات المصرفية (الحد الأدنى 3.99 دولار)، مما يجعلها أقل ودية للمعاملات الصغيرة أو المتكررة. بالنسبة للرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، تفرض رسمًا بنسبة 4.5% مع حد أدنى 0.50 دولار، وقد يتحمل مستخدمو NFT ذوو الصافي المرتفع رسوم خدمة أعلى.

￮ الانتشار: يكسب MoonPay الدخل من الفارق في أسعار الصرف أثناء الإيداع والسحب والمعاملات الخاصة بالعملات الرقمية.

￮ رسوم تكامل واجهة برمجة التطبيقات: يوفر MoonPay واجهات برمجة تطبيقات للمنصات الطرفية والمطورين لدمج ميزات شراء العملات المشفرة في تطبيقاتهم. قد تفرض MoonPay رسوم تكامل أو اشتراك على هؤلاء الشركاء للوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات والخدمات الخاصة بها.

4.4 المشروع 4: مزود حلول الدفع AlchemyPay

تأسست Alchemy Pay في سنغافورة في عام 2017، وهي بوابة دفع العملات الرقمية تخدم كل من الشركات والمستخدمين الفرديين. تدعم الدفعات عبر 173 دولة، مع التركيز على جنوب شرق آسيا، مختلفة عن مناطق خدمة MoonPay. نظرًا للمستويات الاقتصادية المتنوعة وتفضيلات الدفع في جنوب شرق آسيا، فإن Alchemy Pay تجمع بين طرق الدفع المختلفة لتلبية المتطلبات المحلية، وتقدم حلاً شاملاً للدفع.

مؤخرًا، قامت Alchemy Pay بالاستثمار في LaPay UK Ltd، وحصلت على ترخيص مؤسسة دفع مُنظم من قِبل هيئة السلوك المالي. كما شراكة مع Victory Securities في هونغ كونغ لتقديم خدمات تداول الأصول الافتراضية والاستشارات، خصوصًا لصناديق البيتكوين والإثيريوم المتداولة حديثًا. وهذا يظهر استجابة Alchemy Pay لاتجاهات السوق وقدرتها على توسيع الخدمات وفقًا لذلك.

خلفية التمويل: أكميستري باي أكملت جولة تمويل بقيمة 10 مليون دولار بتقييم بقيمة 400 مليون دولار، مع استثمار من مختبرات دبليو أف.

أعمال Alchemy Pay:

1. عمليات إيداع وسحب العملات الورقية والعملات المشفرة:

يوفر Alchemy Pay قنوات للإيداع والسحب وشراء العملات المشفرة، ويدعم التحويلات إلى حسابات بنكية بأكثر من 50 عملة فيات. على عكس MoonPay، الذي هو أكثر شعبية في الأسواق الغربية، يركز Alchemy Pay على دمج المزيد من قنوات الدفع في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية، حيث تكون المدفوعات الإلكترونية عبر المحافظ المتواجدة بكثرة. تتضمن خدماته B2B في الغالب دمج واجهات برمجة التطبيقات لتسهيل الإيداع والسحب.

1. بوابة الدفع:

بوابة الدفع للشركات: يقدم Alchemy Pay حلول الدفع عبر الإنترنت والخدمات المصرفية ضمن إطار تنظيمي، مما يتيح للشركات التقليدية وشبكة الويب3 إدارة الحسابات متعددة العملات الرسمية وتسهيل التحويلات بين العملات الرسمية والعملات المشفرة. يمكن للمستخدمين اختيار استخدام العملات المشفرة أو العملات الرسمية للمدفوعات. بالإضافة إلى ذلك، يقدم Alchemy Pay خدمات دفع العملات المشفرة المخصصة للشركات الكبيرة.

المصدر: @Alchemyدفع

المدفوعات الشخصية: يدعم جميع وسائل الدفع العالمية والمحلية الشهيرة، بما في ذلك بطاقات الخصم والائتمان والتحويلات البنكية ومحافظ الهواتف المحمولة.

المصدر: @Alchemyالدفع

حلول إصدار بطاقات العملات المشفرة:

1. تقدم Alchemy Pay بطاقات افتراضية هي بطاقات مدفوعة مسبقًا من ماستركارد. يمكن للمستخدمين شحن هذه البطاقات بمختلف العملات المشفرة لتحميل الدولار الأمريكي على البطاقة.
2. العملات المشفرة المدعومة: USDT، USDC، ETH، BTC، ورموز منصة التاجر.
3. الشبكات المدعومة: TRC20، BEP20، ERC20، سولانا، بيتكوين، بوليجون.
4. البطاقات BIN المدعومة حاليًا: 558068 (MasterCard)، 531847 (MasterCard)، 404038 (Visa).

المصدر: @Alchemy الدفع

نموذج الشراكة: تعمل شركات البطاقات مع Alchemy Pay لإنشاء بطاقات ائتمان مميزة للتجار. يمكن للمستخدمين شحن هذه البطاقات بمبلغ USDT ورموز البنية التحتية لتنفيذ الصفقات بالدولار الأمريكي، ويمكن تحويل أي رصيد متبقي على الفور إلى محفظة عملات رقمية.

سيناريوهات الاستخدام: يمكن استخدام البطاقات للشراء على أي منصة عبر الإنترنت تقبل MasterCard (مثل Amazon، eBay) ويمكن دمجها مع Apple Pay للمدفوعات في المتجر.

1. نموذج عمل ألكيمي باي

رسوم المعاملات للإيداعات والسحوبات الشخصية والشركات، وهوامش سعر الصرف بين العملات الورقية والعملات المشفرة.

￮رسوم خدمة التكامل لواجهات برمجة التطبيقات المقدمة للشركات ومشاريع الويب3.

￮رسوم خدمة تكنولوجيا إصدار البطاقة.

￮الإيرادات من رموز المنصة: ACH.

تقييم المشروع:

في عام 2024، تهدف Alchemy Pay إلى تعزيز خدمات الإيداع والسحب الخاصة بها، وتطوير خدمات بطاقات العملات المشفرة، وإطلاق حسابات بنكية Web3 مبتكرة، وتأمين الموافقات التنظيمية اللازمة.

للحصول على التراخيص، تخطط Alchemy Pay للحصول على أكثر من 20 ترخيصًا على مستوى العالم هذا العام لتوسيع أعمالها جغرافيا وتعميق تواجدها في السوق. كانت Alchemy Pay في الأصل تركز على جنوب شرق آسيا، والآن تمتد نطاقها إلى أوروبا. الشركة تقدم طلبات للحصول على تراخيص في سنغافورة، هونغ كونغ، الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، كوريا الجنوبية، إندونيسيا، أستراليا، وتسعى للحصول على شهادات الامتثال الإضافية من خلال الاستحواذ أو التقديم على تراخيص في المزيد من المناطق.

بالنسبة لمقدمي خدمات الدفع، فإن تخفيف التنظيمات العالمية، وامتثال بتك بتدريجي، والحصول النشط على تراخيص إقليمية مختلفة أمر حاسم ومفيد. يمكن أن يفتح الحصول المبكر على التراخيص قواعد مستخدمي إقليمية، مما يسهل الوصول إلى موارد B2B واسعة (بما في ذلك البنوك) واعتراف مستخدم C2B. هذا التراكم من الموارد وقاعدة المستخدمين يجعل التعاون مع الصناعات التقليدية ومشاريع الويب3 التي تتطلب معاملات على السلسلة أسهل، مما يؤدي إلى تطوير مختلف الخدمات ذات الصلة بالدفع.

1. الاقتصاديات الرمزية

المصدر: @Alchemyالأجر

استخدامات الرمز:

عملة $ACH لشركة Alchemy Pay هي عملة مرجعية لها استخدامات عدة، بما في ذلك دفع رسوم المعاملات، رسوم الشبكة الشركات، المشاركة في خدمات DeFi، والحوكمة.

رسوم الدفع: يمكن للمستخدمين دفع رسوم المعاملات باستخدام $ACH والاستمتاع بالخصومات. كما تقدم شبكة الدفع عروضًا نقدية، وخصومات، أو أشكالًا أخرى من المكافآت لاستخدام $ACH.

شبكة الدفع للشركات: يمكن للشركات الحصول على مكافآت المعاملات استنادًا إلى حجم شبكتها وحجم المعاملات.

مكافآت DeFi: يمكن للمشاركين في DeFi كسب مكافآت من خلال الحصة وخدمات DeFi الأخرى.

الحكم: يمكن لحاملو $ACH التصويت على قرارات الأعمال الرئيسية وتغييرات البروتوكول استنادًا إلى ممتلكاتهم. يمكن أيضًا استخدام رمز $ACH للتصويت في سيناريوهات غير حكومية مثل الاستطلاعات والأنشطة الترويجية.

تقييم اقتصاديات الرموز:

من رسم بياني للاقتصاديات الرمزية، يمكننا أن نرى أن حوالي 77.7٪ من إجمالي إمداد الرموز قد تم إطلاقه. على الرغم من عدم وجود رسم بياني لسرعة الإطلاق، يوضح الرسم البياني للتوزيع أن جولة البذور والداعمون وأجزاء IEO قد تم إطلاقها بالكامل. وهذا يشير إلى أن المؤسسات في الجولة الخاصة (18٪) قد تمتلك كميات كبيرة من الرموز التي تم الحصول عليها بأسعار منخفضة جدًا. بالإضافة إلى ذلك، تم توزيع 40٪ من الرموز من خلال تعدين الدفع للمشاركين المبكرين. يمكن أن تشجع هذه النسبة العالية كل من المشاركة وخلق ضغط بيع محتمل في المستقبل.

4.5 المشروع 5: مُصدر البطاقة بيت.ستور

بيت.ستور هو حلا لبنية بطاقة الدفع الرقمية. في البداية، كان بيت.ستور يعمل في الأساس كمنصة لتبادل العملات المشفرة تستهدف السوق الجنوب شرق آسيا، بالتعاون مع العديد من بورصات العملات المركزية الكبيرة لتداول الرموز. مؤخرًا، قدم بيت.ستور بطاقات دفع رقمية، بما في ذلك البطاقات الافتراضية (بسعر بالدولار الأمريكي) والبطاقات الفعلية (بسعر باليورو)، مدعومة بواسطة ماستركارد أو فيزا، مع خدمات تكنولوجيا الدفع المقدمة بواسطة ألكيمي باي.

1. التراخيص: تمتلك Bit.Store حاليا تراخيص في عدة مناطق ، بما في ذلك ترخيص هونغ كونغ MSO ، وترخيص MSB الأمريكي ، وترخيص EMI الأوروبي ، وترخيص MSB الكندي ، والرخصة التجارية الإندونيسية ، والرخصة التجارية لأمريكا الجنوبية. كما تمتلك Alchemy Pay ، مزود خدمات تكنولوجيا الدفع ، العديد من تراخيص الأعمال المحلية ، مما يتيح Bit.Store إجراء عمليات الدفع في مواقع مختلفة. بالإضافة إلى ذلك ، استحوذت Alchemy Pay على حصة 15٪ في Bit.Store ، بهدف "سد الفجوات" من خلال الاستفادة من التراخيص المشتركة لتوسيع أعمال الدفع الخاصة بها خارج جنوب شرق آسيا إلى أمريكا الشمالية وأوروبا وأمريكا الجنوبية.
2. بطاقات Bit.Store الفيزيائية والافتراضية: بينما تركز العديد من موفري البطاقات على البطاقات الافتراضية، يبرز في Bit.Store أن بطاقاتها الفيزيائية يمكن استخدامها لسحب النقود من أجهزة الصراف الآلي.

المصدر: @Bit.Store

في حالة Bit.Store، تدير الشركة نموذج أعمالها من خلال رسوم المعاملات ورسوم البطاقة وهوامش سعر الصرف. مزاياها:

في اتجاه قنوات الدفع Web2، يستخدم Bit.Store تراخيصه المتنوعة عبر مناطق متعددة لربط بطاقاته البدنية بمجموعة واسعة من قنوات الدفع الإلكترونية التقليدية عبر الإنترنت مثل Apple Pay و PayPal. بالإضافة إلى ذلك، يقدم ميزة فريدة من نوعها لسحب النقود باستخدام البطاقات البدنية من الصرافات الآلية، وهو ما لا تقدمه العديد من مقدمي البطاقات.

في اتجاه Web3، يستفيد Bit.Store من شراكاته مع البورصات الكبيرة ومنصات العهد، مما يضمن سيولة كبيرة للعملات المشفرة. كما يشارك في تعاونات مبتكرة مع فرق المشاريع، ويطلق بطاقات ذات تعاون مشترك بناءً على السرد الناشئ والمشاريع الجديدة.

4.6 المشروع 6: مزود تكنولوجيا شبكة الدفع ريبل

شركة ريبل هي شركة تكنولوجيا مالية معروفة ببروتوكولها البلوكشين المبتكر، ريبل، الذي يهدف إلى إنشاء دفتر حساب لامركزي يسمى ريبل نت. يتيح هذا الدفتر للبنوك والمؤسسات المالية تداول مختلف الأصول عالميا بسرعة وتكلفة منخفضة، مع معالجة التحديات التي تواجهها أنظمة البنوك التقليدية في التعامل مع المعاملات الدولية. يقدم ريبل نت الشفافية، وعدم التغيير، والتسوية الفورية. رمزها هو $XRP.

1. لماذا نحتاج إلى شبكة ريبل: تحديات نظام البنوك التقليدية

في أنظمة البنوك التقليدية، تحتفظ كل بنك بسجل داخلي يسجل علاقات المدين والدائن مع العملاء. الحوالات بين العملاء في نفس البنك بسيطة وسريعة نسبيًا، ولكن الحوالات بين البنوك المختلفة تصبح معقدة، مما يتطلب الثقة أو وسطاء طرف ثالث. وهذا يؤدي إلى بطء سرعة العمليات التحويلية، وتكاليف عالية، واحتمالية أكبر لحدوث أخطاء.

على سبيل المثال، إذا أراد العميل أ في البنك أ في الولايات المتحدة تحويل 50 دولارًا أمريكيًا إلى العميل ب في البنك ب في إندونيسيا، فقد يحتاج الصفقة إلى المرور عبر العديد من البنوك الوسيطة، مما يترتب عليه رسوم مرتفعة ويستغرق عدة أيام للتسوية. مع شبكة Ripple، يمكن للبنك أ إصدار وعد بسند قيمته 50 دولارًا أمريكيًا مباشرة على شبكة Ripple، مما يتيح تحويل الأموال بسرعة وكفاءة تكلفة وفورية للبنك ب في إندونيسيا.

حلول Ripple Net المبتكرة:

a. xCurrent: يسمح xCurrent للبنوك بإرسال رسائل في الوقت الحقيقي، وتأكيد تفاصيل الدفع، وتتبع تقدم الدفع، مما يحقق التسوية الفورية من نهاية إلى نهاية.

b. xRapid: تعمل xRapid كمساعد سيولة للبنوك ومقدمي الخدمات المالية. يساعد في تحويل الأموال بين العملات المختلفة بسرعة وبتكلفة منخفضة من خلال استخدام سيولة XRP، مما يقلل من الحاجة إلى تمويل مسبق لحسابات العملات في مواقع مختلفة.

c. xVia: تتولى xVia معالجة العمليات المعقدة المتبقية، مما يبسط واجهة عملية الدفع.

في الختام، يعمل xCurrent كجسر اتصال بين البنوك، بينما يسرع xRapid السيولة، ويبسط xVia عمليات الدفع. معًا، تشكل هذه المنتجات نظام الدفع الإلكتروني لـ Ripple، بهدف تقليل وسطاء الدفع في المدفوعات العالمية، وتسريع المعاملات، وخفض التكاليف، والاعتماد على شبكة لامركزية أكثر أمانًا وشفافية. حاليًا، أكثر من 100 بنك عالمي، ومزود خدمات دفع، وبورصة، ومؤسسات يستخدمون شبكة Ripple للتحويلات الفورية، والمدفوعات النقدية بين الأفراد عبر الحدود، والفواتير الإلكترونية، وحسابات العملات العالمية، وتجميع النقد بشكل فوري.

1. اقتصاد العملة المشفرة:

إجمالي العرض المتاح من XRP ثابت عند 100 مليار رمز. من هذه، 20٪ مملوكة لمؤسسي الرمز و 80٪ مملوكة لـ Ripple نفسها، مما يبلغ مجموعه 80 مليار رمز. في البداية، قامت Ripple بتوزيع وبيع 25 مليار XRP، بينما تم إيداع الـ 55 مليار XRP المتبقية في 55 حساب تأمين، كل منها يحتوي على 1 مليار XRP.

تطلق حسابات الضمان هذه بشكل منهجي مليارًا من الرموز إلى السوق كل شهر، على مدى فترة إجمالية تبلغ 55 شهرًا. في بداية كل فترة فتح جديدة، يتم إعادة أي XRP غير المستخدم إلى حسابات الضمان. بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم XRP كرسوم معاملة لكل معاملة على XRPL، والتي تحترق، مما يخلق ضغطًا نقديًا. ومع ذلك، نظرًا لأن رسوم المعاملات منخفضة، فإن الضغط النقدي التضاغي ضئيل.

المصدر: TokenInsight

استخدامات الرمز:

a. احتياطي المحفظة:

في شبكة Ripple، يجب على كل حساب الحفاظ على كمية معينة من XRP كـ 'احتياطي المحفظة'. يهدف ذلك إلى منع ازدحام الشبكة والمعاملات غير المرغوب فيها، مما يضمن سير تشغيل الشبكة بسلاسة. تعتمد كمية الاحتياطي المطلوبة على مستوى نشاط الحساب؛ على سبيل المثال، كلما كان لدى حساب مزيد من IOUs (أي آليات دينية تمثل عملات أخرى)، زاد مستوى الاحتياطي المطلوب.

b. خطوط الثقة:

خطوط الثقة هي نوع من العلاقات الدينية التي تُنشأ بين الحسابات في شبكة Ripple، مما يتيح لحساب واحد استعارة الأصول (مثل الدولار الأمريكي، اليورو) من حساب آخر. هذه الأصول المستعارة موجودة في شبكة Ripple كسندات دينية للحساب. إن إنشاء خط الثقة يتطلب اتفاقًا متبادلًا وعادة ما يكون غير مرتبط بـ XRP، على الرغم من أن XRP يمكن استخدامه كواحدة من الأصول في خط الثقة.

c. الرسوم التحويل:

رسوم المعاملات في شبكة ريبل تدفع بالعملة XRP. يتم استخدام هذه الرسوم للحفاظ على عمليات الشبكة، بما في ذلك التحقق من المعاملات وتسجيلها. تعتبر رسوم المعاملات في شبكة ريبل منخفضة نسبياً، عادة ما تكون أقل من سنت واحد لكل معاملة، وتتم المعاملات بسرعة كبيرة جدًا، حيث يبلغ وقت المعاملة المتوسط حوالي 3 إلى 5 ثوانٍ. يتم حرق جزء من رسوم المعاملات، مما يخلق ضغطًا دفليشيًا.

تقييم:

نموذج توزيع الرمز ومعدل الإصدار للمشروع ليست بصحة جيدة جدًا. أولاً، يظهر الرسم البياني لإصدار الرمز أن المؤسسين يمتلكون جزءًا كبيرًا، حوالي 20%. بالإضافة إلى ذلك، تتركز نسبة كبيرة من الإمداد الإجمالي في أفضل 100 محفظة، مما يشير إلى تركيز عالٍ.

وفقًا لرسم الإصدار المميز، فإن معدل الإصدار سريع للغاية مع تقلبات كبيرة، وآلية التضاؤل من خلال حرق رسوم المعاملات ليست فعالة جدًا. عامل آخر يؤثر على سعر XRP هو النزاع القانوني الجاري مع هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية. تتهم الدعوى شركة ريبل لابس بإجراء عروض أوراق مالية غير مسجلة، مما يسبب عدم اليقين والمخاطرة الكبيرة للمستثمرين.

على الرغم من أن هناك بعض القرارات المواتية لـ Ripple، إلا أن وضع القضية غير المحلول ما زال يؤثر على مشاعر المستثمرين والـ FUD السوقي (الخوف وعدم اليقين والشك). سيكون استخدام الرمز الفعلي وتحسينات آلية التضخم الغير فعالة الخاصة به، بمجرد حل المخاطر القانونية، أمراً حاسماً لتحقيق قيمته الرمزية.

5. التنظيم والامتثال

5.1 الولايات المتحدة

في الولايات المتحدة، تعتبر تنظيمات العملات الرقمية مزيجًا من الرقابة الفدرالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، بالإضافة إلى التنظيمات على مستوى الولاية. تتضمن الولايات المتحدة متطلبات صارمة لمكافحة غسيل الأموال (AML)، معرفة العميل (KYC)، وحماية المستثمر. في السنوات الأخيرة، شهدنا تحركات قانونية متكررة ضد شركات العملات الرقمية. على الرغم من تعقيد التنظيمات على مستوى الفدرالي والولاية، إلا أن موافقة صناديق ETFs (صناديق تداول المتداولة) توضح تدريجيا المنظومة التنظيمية للعملات الرقمية وتضعها تحت الأضواء.

5.2 أوروبا

قام الاتحاد الأوروبي بتوحيد تنظيم العملات المشفرة عبر دوله الأعضاء البالغ عددها 27 دولة من خلال لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). يطلب من جميع مزودي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) الحصول على ترخيص MiCA ويمكنهم العمل في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي عبر "آلية جواز السفر". وهذا يخلق سوقا واسعا للعملات المشفرة يمتد عبر 27 دولة و 450 مليون شخص في الاتحاد الأوروبي.

لأن الحصول على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) في دولة عضو في الاتحاد الأوروبي واحدة يسمح للشركات بالعمل في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، استقطبت ليتوانيا، مع تشريعاتها الأكثر تساهلاً بشأن العملات المشفرة، العديد من البورصات المركزية ومؤسسات الدفع لإقامة عملياتها هناك.

5.3 هونغ كونغ

تتولى تنظيم العملات المشفرة في هونغ كونغ هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) وسلطة هونغ كونغ النقدية (HKMA). وتشمل الأنواع الرئيسية من التراخيص:

ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP): هذا الترخيص مخصص لمنصات تداول الأصول الافتراضية. على سبيل المثال، في 26 مايو 2024، قامت OKX بسحب طلب ترخيص VASP في هونغ كونغ ولن تقدم خدمات تداول الأصول الافتراضية المركزية لمستخدمي هونغ كونغ بعد الآن.

رخصة منصة تداول الأصول الافتراضية (VATP): تركز هذه الرخصة على وظائف التداول، مثل تطابق التداول، وإنشاء السوق، وأنواع الأوامر، وأدوات التداول المتقدمة. تسمح للمستخدمين بشراء وبيع وتبادل الأصول الافتراضية. انسحبت Gate.HK و OKX من طلبات تراخيص VATP هذا العام، مما يشير إلى استجابتهم لبيئة التنظيم الصارمة في هونغ كونغ وتغييرات في استراتيجياتهم التجارية.

ترخيص إصدار Stablecoin: بموجب إشراف هيئة النقد الوطني، يجب على مُصدري العملات المستقرة الحفاظ على احتياطيات مُعادلة لقيمة العملات المستقرة المُصدرة وتقديم تقارير احتياطيات منتظمة.

5.4 دبي

جذبت دبي التبادلات الدولية وشركات تكنولوجيا بلوكشين ومقدمي خدمات الدفع من خلال منطقتها المالية الحرة وسياسات الضرائب. يتم إدارة تنظيم العملات المشفرة من قبل الهيئة الإدارية للأصول الافتراضية (VARA) وهيئة خدمات دبي المالية (DFSA)، مع تراخيص تشمل:

ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP): يتعلق هذا الترخيص بالشركات التي تقدم خدمات تتعلق بالأصول الافتراضية مثل التداول والحفظ والدفع والإقراض. ويشمل متطلبات الحفظ الآمن لأصول العملاء، وضوابط الرقابة الداخلية، وامتثال مكافحة غسيل الأموال ومعرفة العميل، والتقارير الدورية. على سبيل المثال، حصلت Binance على ترخيص VASP ويمكنها تقديم خدمات بما في ذلك التداول الفوري، وتداول الهوامش، ومنتجات الرهن في دبي.

b. ترخيص رمز الاستثمار ورمز العملة المشفرة: يُنظمها مركز دبي المالي الدولي، يغطي هذا الترخيص إصدار وتداول رموز الاستثمار والعملات المشفرة، مضمونًا الامتثال والشفافية. على سبيل المثال، تمت الموافقة على XRP لشركة Ripple لخدمات العملات المشفرة داخل المركز المالي الدولي في دبي.

c. ترخيص خدمة الدفع والتحويل: هذا الترخيص مخصص للخدمات المتعلقة بالاستلام أو النقل أو التحويل للأصول الافتراضية.

6. الحواجز الصناعية والإمكانات الابتكارية

في القطاعات المختلفة لصناعة الدفع بالعملات المشفرة، تتجلى مزايا التنافسية للشركات الرائدة في عدة مجالات رئيسية:

a. خدمات الإيداع والسحب:

في مجال خدمات إيداع وسحب العملات الرقمية، أصبح الحصول على تراخيص العملات الرقمية الإقليمية أمرًا حاسمًا بشكل متزايد بسبب المعايير المشددة للامتثال ومكافحة غسيل الأموال. يجب على مقدمي الخدمات ليس فقط العثور على بنوك شريكة ومزودي سيولة مواتية للعملات الرقمية - وهو أمر صعب بشكل خاص بعد انهيار بنوك مثل Silvergate - ولكن أيضًا بناء أنظمة الامتثال القوية. الشركات التي تحصل بسرعة على تراخيص تشغيلية محلية من خلال شراكات استراتيجية، وأولئك الذين يمتلكون قاعدة قائمة من التراخيص الدفع، وأولئك الذين ينشئون تعاونات عميقة مع البنوك المواتية للعملات الرقمية غالبًا ما يظهرون حافة تنافسية أقوى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمدخلين المبكرين الاستفادة من مزايا الرائدين.

b. استخدام العملات الرقمية لشراء السلع أو الخدمات في الاقتصاد الفعلي:

بالنسبة للشركات التي تمكّن من استخدام العملات الرقمية لشراء السلع أو الخدمات في الاقتصاد الحقيقي، تُحدد القوة التنافسية بشكل كبير من خلال تأثير العلامة التجارية للشركة وشبكة الشركاء الدفع الواسعة والتكامل العميق مع التجار ومنصات الدفع. تحتل الشركات ذات قاعدة مستخدمين واسعة، خاصة تلك التي قد أنشأت بالفعل علامة تجارية في قطاعات الدفع التقليدية - مثل Visa و Mastercard - موقعًا أفضل لكسب ثقة المستخدمين غير العملة المشفرة بسبب تأييد العلامة التجارية القوية، والقدرات التكنولوجية، ومعالجة المعاملات بحجم كبير. ومع ذلك، في المراحل الأولى لاعتماد الدفع بالعملات الرقمية، المستخدمون الأساسيون هم مستخدمو العملات الرقمية الأصلية للويب3. لذا، فإن تعزيز التعرف والثقة من خلال التعليم والأنشطة السوقية أمر أساسي للاستفادة من قاعدة كبيرة من مستخدمي غير العملات المشفرة، مما يمثل فرصة للشركات الأصلية للدفع بالعملات المشفرة.

c. عمليات الدفع على السلسلة:

تنشأ تنافسية الدفع على السلسلة الأساسية في المقام الأول من التقنيات الابتكارية للبلوكشين وتطبيقاتها. على سبيل المثال، تعزز تقنيات تجميع الهوية على السلسلة خصوصية المستخدم وأمانه، مما يتيح للمستخدمين التحقق واستخدام الهويات عبر منصات مختلفة بسهولة. تمكن تقنيات تدفق التمويل من تحريك الأموال في الوقت الحقيقي، مما يوفر نماذج دفع مبتكرة للخدمات التي تعتمد على الطلب والتي تتطلب سرعة. تبسيط خدمات الخروج من NFT العمليات الدفعية، مما يقلل من حدود الدخول للمستخدمين إلى سوق NFT ويعزز المزيد من تبني المدفوعات الرقمية. لذلك، تركز شركات الدفع على السلسلة الأصلية على تحسين كفاءة الدفع، وتقليل تكاليف المعاملات على السلسلة، وتعزيز الابتكارات الوظيفية الودية للمستخدمين.

7. المخاطر والتحديات

بيئة تنظيمية عالمية معقدة:

يختلف المشهد التنظيمي للعملات المشفرة اختلافا كبيرا عبر البلدان ، مما يتطلب من الشركات الامتثال للمتطلبات القانونية المختلفة في كل منطقة. تتطور اللوائح في مجال التشفير بسرعة ، بما في ذلك السياسات الضريبية الجديدة ، وقواعد مكافحة غسيل الأموال ، ولوائح سلوك السوق ، والتحديات المتعلقة بصعوبة وبطء سرعة الحصول على التراخيص. على سبيل المثال ، تفرض لائحة MiCA في الاتحاد الأوروبي واللوائح الفيدرالية ولوائح الولايات في الولايات المتحدة متطلبات امتثال مختلفة ، وتتطلب موارد كبيرة للالتزام.

b. المخاطر التأثير الاقتصادي الكبير، المخاطر النظامية، ومخاطر السيولة:

التأثير الاقتصادي الكلي: في بعض الأسواق الناشئة والمناطق ذات الدخل المنخفض، يمكن أن يضعف انتشار العملات المشفرة فعالية السياسات النقدية. وهذا قد يؤدي إلى تدفق رؤوس الأموال وتقلبات العملات في أنظمة البنوك المحلية، مما قد يؤثر بشكل محتمل على استقرار الأنظمة المالية.

￮أمان الشبكة والابتكار التكنولوجي: تواجه بورصات العملات المشفرة والمحافظ مخاطر من هجمات الشبكة. تعقيد تكنولوجيا سلسلة الكتل وعدم قابلية التراجع في المعاملات يزيد من صعوبة إدارة التكنولوجيا. يعد استعادة الأخطاء أو الهجمات القراصنة أمرًا صعبًا. يتطلب ضمان أمان البيانات على شبكات سلسلة الكتل استثمارات كبيرة في التكنولوجيا المتقدمة.

التقلبات في السوق ومخاطر السيولة: أدت انهيارات المنصات مثل FTX إلى تدفقات رأسمالية شديدة من البنوك الودية للعملات المشفرة مثل بنك سيلفرجيت، التي كانت تعتمد بشكل كبير على الودائع العملات المشفرة غير المؤمنة وغير الرافدة للفائدة. هذا النموذج التجاري المركزي والذي يتوسع بسرعة قد قدم عدة طبقات من المخاطر المالية. أدى انهيار FTX أيضًا إلى أزمة ثقة في السوق العملات المشفرة بأكملها، مما تسبب في سحب كبير من المؤسسات المالية المتعلقة بالعملات المشفرة. ومع ذلك، فإن تقليص إمدادات بيتكوين وموافقة صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الفورية، قد تساعد على التخفيف من التقلبات في السوق من خلال تزايد تدخل التنظيم وتدفق رؤوس الأموال.

c. المنافسة الشديدة في الصناعة والتمويل:

بالنسبة لشركات الدفع التقليدية، تعتبر تثقيف المستخدمين تحديًا كبيرًا، حيث يفتقر العديد من المستخدمين إلى المعرفة حول كيفية استخدام خدمات الدفع بالعملات المشفرة بشكل آمن. بالنسبة لشركات الويب3 الأصلية، فإن الاستفادة من قاعدة مجتمعهم وتكاليف التعليم المنخفضة لمستخدمي العملات المشفرة الأصلية أمر حاسم. فهم بحاجة إلى الابتكار بشكل مستمر من خلال التكنولوجيا والسرد الجاذب وتقديم خدمات عالية الجودة للحفاظ على تنافسية السوق. كما يمكن أن يجذب الاستثمار من مؤسسات معروفة بشكل طبيعي المزيد من الاهتمام وحركة المرور.

8. ملخص

في السنوات الأخيرة، دخلت شركات الدفع التقليدية مجال الدفع عبر الويب3 من خلال تقديم منتجات مثل العملات المستقرة وبنية التحويل نظير لنظير. تشمل القوى الدافعة وراء هذه الاتجاهات الإمكانيات الربحية العالية لصناعة العملات المشفرة، والمنافسة الشديدة والتكاليف التشغيلية العالية في أعمال الدفع التقليدية، والمزايا المقدمة من التكنولوجيات الجديدة.

تتنوع سيناريوهات الدفع في Web3، بدءًا من خدمات الإيداع والسحب بالعملات الورقية والعملات الرقمية التي تقدمها الشركات مثل MoonPay وAlchemy Pay، إلى المعاملات العالمية السريعة والمنخفضة التكلفة التي يتيحها RippleNet للمؤسسات المالية، وصولًا إلى المدفوعات على السلسلة ذات التكلفة المنخفضة والمتعددة الاستخدامات والتي يمكن الوصول إليها من قبل الجميع. هذه الابتكارات لا تعزز فقط شفافية الدفع وكفاءته، بل تلبي أيضًا احتياجات المستخدمين لخيارات دفع متنوعة ومعاملات عابرة للحدود.

نظرًا للمستقبل، مع بدء المزيد من الدول في تنظيم وتشريع المدفوعات بالعملات الرقمية، من المتوقع أن يزداد اعتماد المدفوعات بالعملات الرقمية بشكل أكبر. سيستمر تطوير تكنولوجيا البلوكشين وتطبيقاتها في دفع براحة وكفاءة وأمان خدمات الدفع في الويب3.

مع ازدياد قبول المدفوعات الرقمية بين المستخدمين والشركات، من المحتمل أن تصبح المدفوعات عبر الويب3 جزءًا من أساليب الدفع اليومية، مما يدفع النظام المالي العالمي نحو مستقبل أكثر لامركزية وشفافية وكفاءة.

المراجع

[1]https:// Web3caff.com/zh/archives/72783

[2]https://www.mastercard.com/news/press/2024/may/mastercard-crypto-credential-goes-live-with-first-peer-to-peer-pilot-transactions-adds-new-partners-to-the-ecosystem/

[3]https://triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data/

[4]https://www.techflowpost.com/article/detail_14351.html

[5]https://go.chainalysis.com/crypto-spring-report.html

[6]https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-laws-and-regulations/usa/

[7]https://investor.pypl.com/financials/annual-reports/default.aspx

تقرير بحث صناعة الدفع الرقمي - مشاريع Bing & Alchemy Pay

تقرير بحث عن Ripple - Multicoin Capital

بيان:

1. تم نقل هذه المقالة من [Gateأكاديمية غريفسيس، حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي@Floraaa_upup], إذا كان لديك أي اعتراضات على إعادة الطبع، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسيتولى الفريق بالأمر في أقرب وقت ممكن وفقا للإجراءات ذات الصلة.

2. تنويه: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة عن آراء الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. النسخ الأخرى من المقال مترجمة من قبل فريق Gate Learn ولم يتم ذكرها فيGate.io, قد لا يتم استنساخ المقال المترجم أو توزيعه أو نسخه.