持有您最喜歡的加密貨幣確實有其好處，但有時這會變得很無趣，促使您想知道是否有使用加密財富的更令人興奮的方法。當然有！您可使用您的加密貨幣進行保證金和合約交易。

參與這兩種交易，需要您時刻保持警惕，因爲它們在利用資產獲取更多收益的同時又會讓您面臨更大風險。但這兩種交易有何不同呢？哪一個可能更適合您？本文詳細比較了保證金交易和合約交易。

保證金交易和合約交易

什麼是保證金交易？

保證金交易機制可追溯到20世紀20年代，是讓交易者借入資金來交易大額頭寸的方法。借入的金額以倍數表示，稱爲槓杆。槓杆越高，獲得顯著收益的潛力就越大。然而，雖然高槓杆意味着獲得高利潤的機會，但它會明顯增加您資產的風險敞口。

您可閱讀這篇文章，了解保證金交易的運作方式及其優缺點。

什麼是合約交易？

合約交易（期貨合約）是指以預定的未來價格交易加密貨幣（或其他金融資產）。它又是如何工作的？合約交易通常涉及到期日。交易期貨的交易者押注加密資產，將在到期日時以特定價格交易。在到期日時，若代幣已達到或超過特定的價格，交易者就獲利了；相反，交易者就會虧損。

讓我們舉這例進一步了解：假設比特幣目前爲25,000美元，此時Ben購買了一份將於3月1日到期的30,000美元的期貨合約。此時他實際上並沒有購買該代幣，而是約定在3月1日以 30,000美元的價格購買一個比特幣。

如果到到期日，1個比特幣的交易價格爲35,000美元，他將獲利5,000美元，因爲他購買的合約是確定用30,000美元的價格購買。相反，如果比特幣在到期日之前貶值並跌至20,000美元，他將損失5,000美元。

此例就是傳統期貨合約交易的過程。還有另一種合約交易——永續期貨合約交易——不涉及到期日。您可通過閱讀本文，了解這一交易機制以及它是如何工作的；而閱讀本指南，您可更詳細地了解合約交易。

保證金和合約交易之間的主要相似之處

使用槓杆

保證金和合約交易都會利用槓杆來增加盈利機會，爲交易者提供事半功倍的機會。但合約交易通常比保證金交易使用更高的槓杆比率。以Gate.io爲例，保證金交易的最高槓杆是10倍，而合約交易的槓杆最高可達100倍。

這兩種交易機制的性質決定了它們使用的槓杆率不同。合約交易交易的標準化合約受公開市場控制並可在交易所買賣。另一方面，保證金交易涉及從您使用的特定經紀商或交易所借入資金。換句話說，納入考慮的交易所才能提供保證金交易，而合約交易則更能廣泛使用。

價格投機

合約和保證金交易者都對加密資產的價格進行投機，也就是說交易者都會押注價格會漲還是下跌，然後相應地設定自己的目標。如果他們的押注應證了事實，他們就與行情一致而取得重大收益。但如果市場對他們不利，損失可能會很大。這種交易機制有一個優點，即交易者不必等待價格漲才能獲利。如果交易得當，他們甚至可以從價格下跌中獲利。

專業水平

不建議加密貨幣交易領域的新手進行保證金和合約交易，這是因爲使用這兩種交易涉及高風險，並且要求交易者降掌握相應的專業知識以消除或至少降低風險。交易者必須徹底了解市場、他們交易的加密資產以及他們使用的交易所或經紀人。如果無經驗的交易者在不受適當指導的情況下嘗試這些，他們可能會遭受無法估量的損失。

值得慶幸的是，Gate.io提供一種機制來降低這種風險。這個機制就是跟單交易的功能，讓初學者可以通過復制頂級、有經驗的交易者的交易來擴大他們的投資組合。即便如此，風險也沒有完全消除。因此，初學者在冒險交易之前仍應謹慎行事。

保證金和合約交易之間的主要區別

費用

與合約交易相比，保證金交易通常收取更高的費用和利率。這是因爲交易者在交易保證金時需向交易所或經紀商借入資金，這些借入的資金附帶利息，他們要在交易結束時支付利息。除這筆利息之外，他們還需支付交易、結算和融資費用等。

此外，根據美國稅法，期貨合約適用較低的稅率。根據法律，他們也有不同的納稅申報要求。因此，合約交易是一種更具成本效益的選擇。

時間範圍

通常，保證金交易在很短的時間內執行，持續幾小時到幾天。但它們沒有有效期。只要交易者準備了能維持交易所需的最低擔保，他就可以持續進行交易保證金。

相反，期貨通常在更長的時間範圍內執行，持續數月甚至數年。但它們可能會到期，交易者必須在到期日之前平倉或展期。不過，並非所有期貨合約都會到期。只要交易者願意，永續合約就可以一直持續下去。

風險管理

保證金和合約交易的性質不，呈現出的風險敞口水平不同。對於保證金交易，風險主要在於它沒有標準化，因此可能比合約交易表現得更加不穩定。

但大多數合約交易合約通常都有明確定義入場和出場的指南。這有助於交易者正確評估風險敞口並決定交易是否符合他們的容忍水平。然而，合約交易的槓杆比率通常比一般水平高，這意味着如果市場對他們不利，交易者可能會很快損失他們的資金。

Gate.io上的保證金交易（槓杆交易）

Gate.io的槓杆交易目前支持470種加密資產交易。這些代幣具有不同的最大槓杆水平。比特幣、以太坊和其他大盤幣可使用高達10倍的槓杆進行交易，而小盤幣的槓杆率較低（通常爲3倍或5倍）。

前往Gate.io指南詳細了解槓杆金交易的運作方式。

來源：Gate.io

Gate.io上的合約交易

Gate.io合約交易支持八種槓杆率，最高爲100倍槓杆。有兩中交易類型可選——USDT-M和BTC-M。USDT-M以USDT結算，約有255對。 BTC-M以BTC結算，只有兩對。閱讀本文 ，您能更深入了解Gate.io合約交易。

來源：Gate.io

選擇合約交易還是保證金交易？

期貨和保證金交易都要借入資金來最大化您的交易能力，但二者的運作方式不同，吸引的交易者類型也不同。

保證金交易更適合日間和波段交易者。這些交易者通常在短期內操作，能利用保證金交易提供的槓杆來獲利並退出交易。

相反，合約交易最適合長期參與者，他們也希望對沖潛在的市場風險。合約交易更加規範和標準化，對於希望在更安全和更透明的環境中交易加密貨幣的投資者來說，它是一個更好的選擇。

選擇哪一種交易取決於您自己的評估和考慮。您需要考慮本文討論的內容，並將其與您的目標、風險承受能力水平和交易風格進行比較，以決定哪種交易更適合您。

總結

Gate.io爲提供保證金和合約交易提供了一個穩定的環境。若恰當操作，無論您選擇二者中的哪一個，您都能放心地獲得更多收益。但不要讓獲利機會蒙蔽了您的雙眼，而無視隨之而來的放大的風險。您需要權衡二者並進行研究。期待您來操作利用您的Gate.io帳戶！