Оголошується IPOR Fusion, наступний етап розвитку протоколу IPOR у становленні кредитного хабу DeFi.

Ліквідність DeFi розрізнена, і нові ферми стають популярними протягом ночі. Нам потрібен двигун, який використовує змінну динаміку ринку, перетворюючи волатильність ставок в можливості для трейдерів, фермерів, управителів активами та протоколів.

З моменту свого створення протокол IPOR торгував на суму понад $4,4 мільярда у номінальному обсязі із ставками по відсотковій ставці та обсягами свопів. IPOR стосується даних щодо ставок, похідних і структурованих продуктів. Те, що почалося з індексів стейблкоїна та свопівів відсоткових ставок, розширилося до свопів ставок, що підтримують видачу місцевого доходу ETH, і незабаром - похідних ставок за ставками LRT.

⚛️ IPOR Fusion

IPOR Fusion - це мета ДеФі ринок кредитів, який буквально перетворює ліквідність в чисту потужність.

У ядерному розумінні фузія перетворює атомні частинки на плазму, чисте рідке джерело енергії. У DeFi IPOR Fusion бере ліквідність і підсилює її, щоб потік між джерелами доходу шукав найкращі доходи.

Одним з найбільших викликів у сфері DeFi є виконання швидко змінюючихся стратегій та нових протоколів. Ландшафт доходності в DeFi рухається зі швидкістю світла. Управляючим активами та фермерам доходності потрібно мати змогу реагувати на швидкісний темп запуску та постійно мігрувати до найкращих можливостей.

Уявіть, якщо ви берете найкращі частини різних протоколів агрегації та маршрутизації в один розумний контрактний шар, прикріпляєте його до гігабраѹ і дозволяєте автоматично керувати вашими активами.

Ви отримуєте виконання, що ґрунтується на розвідці, для петління, керрі-торгівлі, арбітражу, левередженої фермерської справи та пасивного кредитування, яке складено кращими розумами управління активами у сфері DeFi та рухається передовими алгоритмами, квантовими фінансовими уявленнями та штучним інтелектом для визначення найбільш прибуткових можливостей доходності, доступних для конкретного активу у будь-який данний момент.

Це забезпечує єдину точку інтеграції для постійно розширюючихся майданчиків доходності, і поєднує її з рівнем інтелекту для автоматичного перебалансування, оптимізації та управління ризиками.

З IPOR Fusion кожний новий інтегрований протокол додається до ефекту мережі, і вся екосистема отримує переваги. Це комодифікує інтеграцію та акцентується на стратегії та оптимізації. Управляючі активами можуть скористатися останніми пулами, тоді як фермери доходу можуть насолоджуватися миттєвими перевагами останньої можливості доходу. Це не тільки зменшує операційне навантаження на розподільників капіталу, але і підвищує ефективність та ефективність розміщення капіталу в усіх місцях виходу на дохід DeFi.

⚛️ Чому Fusion, Чому зараз?

Грошові ринки DeFi еволюціонували з моменту DeFi-літа 2020 року, від того, що було підкорене крос-забезпечене протоколами на основі оракулів, до ізольованих ринків без оракулів та всього, що знаходиться між ними. Деякі ринки акцентують увагу на найелегантнішому виразі з мінімальною кількістю рядків коду, тоді як інші надають функціонально багаті ринкові майданчики з коробки. Конструкції з видаленням доходності та розрахункові кредити перетворилися на масштабні передпродажні ферми токенів з позиками.

З великою кількістю різних місць, інтеграцій та примітивів відбувається еволюція, але також поширена фрагментація ліквідності, нестабільні ставки та постійно розширюючийся набір протокольних інтеграцій, що ускладнює арбітраж ставок зі швидкістю світла.

IPOR Fusion перетворює ліквідність в можливості, витворюючи мистецтво управління доходами з урахуванням ризику та використовуючи потужність композабельності DeFi. Його краса полягає в можливості складати ліквідність в стратегії доходу, які спрямовані на найкращі можливості.

IPOR Fusion має різні частини, але ви можете подумати про це двома простими способами:

1. Ядро виконання для автоматизації.
2. Шар інтелекту для оптимізації.

Постачальники ліквідності, кредити та гравці на ринку левериджу пов'язані в одному інтерфейсі для оптимізації та управління своєю діяльністю з однією інтеграцією, виконання на основі намірів, пов'язане з інтелектуальним шаром та автоматизоване перерозподіл активів та управління ризиками. Депозит DeFi, кредит, леверидж, керрі-трейди та арбітраж - це операції, що потребують кількох інтеграцій, складної логіки, постійного моніторингу та ручного виконання.

Fusion спрощує це до узагальненої проміжної служби ринків кредитів DeFi, приєднаної до ринку, де найкращі розуми у квантовій фінансовій справі, управлінні ризиками та штучному інтелекті відбирають сигнали та стратегії.

IPOR Fusion надає потужним користувачам DeFi, фондам та роздрібним клієнтам єдину точку інтеграції для оптимізації доходів, управління ризиками та створення індивідуальних стратегій, що відповідають їх критеріям відношення ризику до винагороди.

⚛️ Хто використовує Fusion і як він взаємодіє з іншими протоколами?

Fusion був створений для всіх учасників кредитного ринку і вводить кілька нових примітивів та ролей.

🔹IPOR Fusion

Ядро виконавчого рівня та система інтелекту.

🔹Плавки

З'єднувачі розумних контрактів зовнішніх протоколів.

🔹Атомісти

Менеджери активів та філософи DeFi як творці та куратори стратегій.

🔹Плазмові сховища

Стратегії, створені атомістами, де користувачі можуть депонувати свої активи.

🔹Альфа

Кіпери подають інтелект на ланцюг та надають логіку виконання (подумайте про розв'язувачів у DEX-агрегації).

Користувачі Fusion

🔸Протоколи

Протоколи з вільною ліквідністю можуть використовувати Fusion для оптимізації ефективності свого капіталу. Наприклад, IPOR Ліквідність Пули самі будуть користувачами Fusion для автоматизованої оптимізації активів, внесених в протокол. У IPOR завжди була ця конструкція для вкладників, а завдяки автоматизації Fusion може забезпечити ще соковитіші прибутки.

🔸Фонди та фондові менеджери

Менеджери активів DeFi або TradFi можуть будувати власні стратегії на Fusion, вибирати ризик контрагента, вибираючи підмножину доступних плавок, встановлювати умови перебалансування та налаштовувати структури комісій.

🔸DAO казначейства

Скарбниці DAO можуть бути активними користувачами Fusion. У них є довіркова обов'язковість захищати активи DAO, оптимізуючи їх дохід при мінімальному можливому ризику. Менеджери скарбниць можуть вибирати складати власні стратегії або депонувати їх в інші Plasma Vaults.

🔸Індивідуали

Вкладники можуть вибрати бажані Plasma Vaults для розподілу коштів, або навіть створити власний Plasma Vault, якщо вони вважають, що зможуть перевершити інших. Ростучий впливовий з гігабрейном? Рекламуйте свої навички на ринку та станьте своїм власним фондовим менеджером.

🔸Плавники: Інтеграції протоколів DeFi

Плавки - це ключовий механізм для підключення двигуна об'єднання IPOR до різних протоколів. Кожен плавник є атомним, необмеженим та з обмеженою функціональністю. Плавки можуть бути створені самими протоколами, IPOR DAO або окремими співробітниками і будуть пройти строгий відбір та процес безпеки в межах IPOR DAO. Це означає, що також буде механізм перевірки та, можливо, винагороди DAO за створення, курацію та перегляд плавників.

Перший набір плавок ймовірно стане провідними ринками кредитів DeFi, починаючи з Aave, Compound, Morpho Blue, Gearbox, і висуваючи протоколи, такі як Euler V2, Fluid, Ajna та інші. Після грошових ринків будуть інтегровані ринки фіксованого доходу, включаючи Pendle, Notional V3, Term Structure та Term Finance. Fusion також інтегруватиме різні ринки, такі як Dexes та Perps, для виконання функцій, таких як обмін для петлінгу та хеджування.

Процентні похідні IPOR та ставки по вкладеннях також будуть важливими для структурованих продуктів.

🔸Композиційні структуровані продукти

Ще один спосіб уявити Фьюжн - це інфраструктура для структурованих кредитних продуктів в DeFi. Якщо ми візьмемо приклад левереджингу між запозиченням ETH та поверненням stETH, додамо обмін ставок в боргуванні ETH та IPOR на одному боці, а також обмін ставок на ставку на іншому, то у вас є криптокаса з фіксованим доходом. З можливим хеджуванням це може випресувати додаткові 40% від доходу на основі тестів на історичних даних. Хоча цикл ETH stETH може бути завершений, той же потік та набір похідних матимуть велике значення в світі після-точок з ETH грошовим ринком та доходами LRT.

Fusion працює паралельно з існуючими ринками.

У розподілі капіталу на найвищі доходи, оптимізації запозичень та дозволі користувачам переносити леверед позиції між найефективнішими шляхами, це дозволяє арбітраж кредитного ринку в масштабах, а також має ефективну функцію ринку.

Він також має самовиконуючу роль в індексі IPOR. У ефективному ринку процентні ставки збігатимуться з IPOR, оскільки індекс представляє рідкий настрій кредитів DeFi. Ефективні ринки, збалансовані ставки та тісні різниці в обміні допомагають побудові дохідної кривої в DeFi.

⚛️ Тестова мережа, дизайн-партнери та співпраця

Команда IPOR Labs зайнята в лабораторії, де розробляє Fusion. Воно буде запущено у двох різних ітераціях.

Спочатку будуть запущені функції депозиту з оптимальним розподілом активів з обраним набором інтеграцій протоколів та запобіжників. Якщо вас цікавить рання інтеграція, будь ласка, звертайтеся. Ліквідні пули IPOR для USDT, USDC, DAI та stETH стануть одними з перших інтеграторів Plasma Vault.

Функції кредиту та розрахункового важеля з заставою та управлінням ризиками будуть розвиватися в наступній ітерації. Це дозволить використовувати злагоджені структурні продуктові сховища з важелями.

Якщо вас цікавить стати дизайн-партнером або брати участь у тестовій мережі, всі співпраці IPOR DAO проходять черезIPOR Discord.

Звертайтеся, якщо ви:

• розробник з відкритим вихідним кодом, протокол, який хоче поєднати інтеграції
• менеджер активів з запитаним набором плавок та вимогами до управління ризиками
• цікавить оптимізація виходу на ліквідність протоколу в режимі очікування (ми опублікуємо керівні принципи і будь ласка, звертайтеся за допомогою в інтеграції)
• менеджер активів, зацікавлений у використанні Plasma Vaults для побудови стратегій
• команда квантового або штучного інтелекту з експертизою вирішення складної логіки для приводу виконання on-chain
• гігабрейн зацікавлений у співпраці з IPOR Labs

Ми запрошуємо всі види співпраці для створення спільного, відкритого мета-кредитного двигуна DeFi для наступного покоління управління активами.

Залиште коментар нижче, якщо у вас є які-небудь питання. Обов'язково приєднуйтеся до нашої спільноти у Discord, щоб отримувати найбільш актуальні оновлення про Протокол IPOR та процентні ставки в DeFi. Ми високо цінуємо значущі обговорення продуктів і настійно не рекомендуємо спам. Будьте обережні та не піддавайтеся на ліцемірників.

Disclaimer：

1. Ця стаття є перевиданням з [ Середній]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Darren Camas]. Якщо є зауваження до цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони негайно вирішать це.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не складають жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіатування перекладених статей заборонені.