Prefácio

Tem alguns NFTs de alta qualidade a descansar na sua carteira - nem vendidos nem utilizados - mas não quer deixá-los sem uso? Se sim, deve saber que o empréstimo de NFT já não é algo do futuro, mas sim uma realidade a acontecer na cadeia. No passado, os NFTs eram principalmente vistos como colecionáveis, mas agora cada vez mais protocolos permitem aos detentores usar NFTs como garantia para pedir empréstimos de criptomoedas. Isto transforma um JPEG numa ferramenta de liquidez, permitindo-lhe aceder a fundos sem vender o seu adorado NFT.

O que é empréstimo de NFT?

O empréstimo de NFT funciona de forma semelhante ao empréstimo tradicional DeFi: os detentores garantem ativos para pedir empréstimos de stablecoins ou outros ativos cripto, depois reembolsam o empréstimo antes da data de vencimento para recuperar a garantia. A diferença é que o empréstimo tradicional DeFi (como Aave, Compound) aceita principalmente tokens altamente líquidos como ETH ou WBTC, enquanto o empréstimo de NFT usa NFTs de alto valor como garantia, como Bored Ape, Azuki, DeGods, Pudgy Penguins. O objetivo é claro—desbloquear o valor dos NFTs e permitir aos detentores aceder a fundos sem vender as suas coleções. Para os detentores de longo prazo, é uma forma de obter capital com pouca fricção sem perder o potencial de valorização futura.

Como funciona o empréstimo de NFT?

Atualmente, existem dois principais modos de empréstimo de NFT, com ligeiras diferenças dependendo do modo de operação da plataforma:

1. Modo de Empréstimo entre Pares

Neste modelo, tanto os credores como os mutuários são indivíduos, e a plataforma é apenas um intermediário.

• O mutuário lista o seu próprio NFT e define o montante do empréstimo desejado, a taxa de juros e o prazo.
• Os credores podem escolher projetos para investir por conta própria
• O contrato é estabelecido assim que ambas as partes concordam, e o NFT é bloqueado no contrato inteligente da plataforma.

Plataformas representadas: NFTfi, Arcade, Zharta

2. Modo de Pooling (Empréstimo de Par-a-Pool)

Este método envolve a plataforma pré-estabelecer uma pool de liquidez, permitindo aos utilizadores pedir emprestado fundos instantaneamente após a promessa de NFTs.

• Os mutuários escolhem uma piscina que atenda aos critérios e emprestam fundos imediatamente
• A plataforma determina o montante do empréstimo com base no preço mínimo, modelo de avaliação automática, etc.
• Reclamar NFT após reembolso, caso contrário será liquidado e vendido na maturidade

Plataformas representadas: BendDAO, JPEG’d, Astaria

Processo de Empréstimo NFT

A lógica básica das principais plataformas de empréstimo NFT é semelhante. Os seguintes são os passos de operação:

Passo 1: Conecte a sua carteira

Conecte-se à plataforma usando carteiras suportadas pelo MetaMask, WalletConnect, etc.

Passo 2: Escolha o NFT que deseja apostar

A plataforma irá exibir quais NFTs suportam hipoteca (normalmente limitados a projetos de primeira linha com negociação ativa e preços estáveis no mercado).

Passo Três: Confirmar Montante emprestável e Taxa de Juros

O montante de empréstimo de cada NFT varia, geralmente variando de 30% a 60% do preço mínimo, dependendo da estratégia de controlo de risco da plataforma.

Passo Quatro: Assine a transação, hipoteque empréstimo de moedas

Após confirmar as condições, assine e comprometa o NFT e a plataforma emitirá imediatamente stable coins (como ETH, USDC).

Passo Cinco: Pagamento e Resgate

Reembolse o capital + juros dentro do período de empréstimo para recuperar o NFT; será liquidado em caso de atraso ou se o valor do colateral for muito baixo.

Dicas de Risco de Empréstimo de NFT

Embora a operação pareça simples, os riscos potenciais do empréstimo de NFT não podem ser ignorados, incluindo os seguintes pontos:

• Risco de Liquidação

Num mercado altamente volátil, se o preço mínimo do NFT cair muito rapidamente, poderá desencadear uma liquidação antecipada.

• Taxas de juros variáveis

Em particular, no modo de pool, as taxas de juros irão flutuar com a demanda do mercado e até mesmo podem subir repentinamente.

• Segurança da Carteira

Todas as operações são baseadas em contratos inteligentes e carteiras auto-geridas. Se você acidentalmente se conectar a sites maliciosos ou autorizar contratos arriscados, pode haver perda de ativos.

• Mercado de Liquidez NFT

Mesmo os projetos blue-chip podem ser afetados na avaliação e na taxa de sucesso do empréstimo se o mercado estiver morno.

Para evitar que os mutuários sejam liquidados e percam dinheiro, utilize NFTs inativos, controle a alavancagem e selecione projetos com alta liquidez como ativos de garantia.

Conclusão

O empréstimo de NFT é uma prática comum e real no mundo on-chain. Os detentores não precisam esperar pelo mercado em alta para transformar seus NFTs em dinheiro - eles podem usar estratégias razoáveis para convertê-los em ferramentas de liquidez. Mas todo o colateral é uma forma de alavancagem; todo empréstimo é uma decisão de risco. É essencial entender completamente a lógica por trás disso, escolher cuidadosamente as plataformas e definir proteções de risco para garantir a segurança dos ativos.