ในขณะที่เรายืนอยู่ที่ปลายปี 2023 เราไตร่ตรองถึงการขึ้นและลงของปีที่ผ่านมาเป็นพยานในการตรวจสอบข้อเท็จจริงของตัวเลขเช่น SBF การได้ยิน Gary Gensler (ประธาน ก.ล.ต. ใช้อิทธิพลด้านกฎระเบียบเหนือสกุลเงินดิจิทัล) เป็นพยานต่อหน้าสภาคองเกรสและรอการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอย่างใจจดใจจ่อ หลังจากหนึ่งปีของการพลิกผันในวันสุดท้ายของปี 2023 เราได้เห็นมูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลฟื้นตัวจาก 0.8 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีเป็น 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ Bitcoin ยังฟื้นตําแหน่งเหนือ $40,000 และพวกเราที่ยืนหยัดอยู่ที่นี่สามารถสัมผัสได้ถึงแนวทางที่เงียบสงบของตลาดกระทิง

ในจุดพลิกผันแบบนี้ แนวโน้มของเศรษฐศาสตร์โลกกลายเป็นพื้นฐานที่สำคัญสำหรับเราในการวิเคราะห์อนาคต การเข้าใจแนวโน้มของเศรษฐศาสตร์โลกไม่เพียงช่วยให้เราได้รับความเข้าใจเกี่ยวกับแนวโน้มของอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังมอบการสนับสนุนที่มั่นคงสำหรับการตัดสินใจของเรา Cointime’s content team ได้รวบรวมข้อมูลแนวโน้มโลกในปี 2023 อย่างใรความรอบคอบและทำการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในสภาพแวดล้อมของโลกในปี 2024 และมีเป้าหมายที่จะให้กรอบโลกทั่วไปสำหรับผู้อ่านและผู้ประกอบการ

ส่วน 1: การทบทวนข้อมูลเศรษฐกิจมาโคร

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นตัวเร่งให้เกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในรอบนี้ ซึ่งเกิดจากการอัดฉีดสภาพคล่องจํานวนมากในช่วงโควิด-19 เมื่อตรวจสอบข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของปี 2023 เราจะมุ่งเน้นไปที่ CPI เป็นตัวบ่งชี้หลักตรวจสอบข้อมูลที่เกี่ยวข้องเช่นอัตราดอกเบี้ยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯและการเปลี่ยนแปลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐซึ่งนําไปสู่การจัดสรรสภาพคล่องของสินทรัพย์ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล

1. CPI: การลดลง
2. อัตราดอกเบี้ย: สำนักงานบรรทัดฐานหยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
3. หลักทรัพย์หุ้น 10 ปี ดอลลาร์ดัชนีสหรัฐ: กองทุนตลาดหยุดไหลกลับเข้าสู่สหรัฐอเมริกา หยุดการไหลเข้าสู่ตราสหรัฐอเมริกาที่เป็นเงินตราดอลลาร์

ส่วนที่ 2: การทบทวนข้อมูลแมโครตลาดคริปโต
ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 เนื่องจากตลาดได้บรรลุฉันทามติพื้นฐานเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมมหภาคของดอลลาร์สหรัฐเช่น CPI พื้นฐานอยู่ภายใต้การควบคุมโดยทั่วไปและธนาคารกลางสหรัฐไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมสภาพคล่องของตลาดได้เริ่มเป็นประโยชน์ต่อตลาด crypto ในส่วนนี้เรามุ่งเน้นไปที่ข้อมูลมหภาคของตลาดการเข้ารหัสและรู้สึกถึงการเปลี่ยนแปลงระดับมหภาคในตลาด

1. ดัชนีความกลัวความต้องการ

2. ทุนตลาดสกุลเงินดิจิตอล

3. ราคาบิตคอยน์และปริมาณการทำธุรกรรม

4. Stablecoin จัดหา

5. เงินที่ไหลเข้าสู่โลกของ crypto

ส่วนที่ 3: Spot Bitcoin ETFs ในตลาดคริปโต และการลดครึ่งของ Bitcoin
นอกจากข้อมูลมาโครด้านบน เรายังสำรวจด้านข้อมูลของสปอตบิทคอยน์ ETFs และผลกระทบจากข้อมูลการฮาวล์บิทคอยน์ ต่ออารมณ์ของตลาดคริปโตทั้งหมด

ส่วนที่ 4: การทบทวนกฎระเบียบทั่วโลกและนโยบายและทัศนคติต่อสกุลเงินดิจิทัลในเอเชียและฮ่องกง จีน

ส่วนที่ 5: อ้างคำพยากรณ์ตลาดและคาดหวังสู่ปี 2024

ส่วนที่ 1: บทวิจารณ์ข้อมูลมาโครเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ตลาด crypto ในปี 2023 จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและจากนั้นไปยังการจัดสรรกองทุนตลาดซึ่งในที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อสาขาการเงินต่างๆรวมถึงตลาด crypto เนื่องจากสภาพคล่องทั่วโลกยังคงถูกครอบงําโดยธนาคารกลางสหรัฐและวอลล์สตรีทข้อมูลมหภาคที่สรุปในบทความนี้จึงขึ้นอยู่กับข้อมูลมหภาคของเศรษฐกิจดอลลาร์สหรัฐเป็นหลักซึ่งจะได้รับการตรวจสอบจากประเด็นต่อไปนี้:

1.การลดลงของอัตราการเติบโตของราคาในระดับผู้บริโภค (CPI) : หลังจากที่ประสบกับอินฟเลชันระดับสูงตามหลังจากวิกฤตโควิด-19 อัตราการเติบโตของราคาในระดับผู้บริโภคแกน (CPI) ได้สูงถึง 11% ต่อมา การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องโดยสำนักส่งเสริมเศรษฐกิจแห่งชาติช่วยลดลงไปเหลือเพียง 3.99% โดยมีเป้าหมายที่จะควบคุมอินฟเลชันในขอบเขต 2% ภายในปี 2024

2. หยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย: ในการตอบสนองต่อการลดลงของอัตราเงินเฟดเดอรัลหยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเพื่อเสถียรภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจ การหยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยลดความต้องการสำหรับสินทรัพย์รายได้คงที่เนื่องจากความคาดหมายในอัตราดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นอีกต่อไป ตามที่เห็นได้จากการเปลี่ยนแปลงในอัตราผลตอบแทนของบอนด์สหรัฐฯ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ

1. การโอนเงิน: ด้วยการหยุดในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเงินเริ่มไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น ดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรทรีเชอรี่เพื่อมองหาการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงและลดลงในอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตร

เรามาดูด้วยกันก่อนที่จะลงมาดูดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิงสำคัญที่นำไปสู่การตัดสินใจของการประชุม คณะกรรมการการสำรองธนาคารสัญญาณพิเศษในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

ในปี 2023 ข้อมูล CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ค่อยๆ ลดลงจาก 5.7% เมื่อต้นปีเหลือเกือบ 4% ณ สิ้นปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างมาก การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเกิดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไปเพื่อทําให้อัตราเงินเฟ้อสูงเย็นลง ในการแถลงข่าวหลังการประชุม FOMC ครั้งล่าสุดประธานเฟดพาวเวลล์ยังแสดงความพึงพอใจกับผลลัพธ์ของความพยายาม

1. ประธานสำนักงานสำรวจสหรัฐ: การเงินตามนี้ได้บรรเทาลง ในขณะที่อัตราว่าจ้างไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

2. ประธานาธิบดีสหรัฐบายเดิน: ข้อมูล CPI แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าต่อเนื่องในการต่อต้านการเศรษฐกิจ

3. อัตราการเติบโตของ CPI ที่ไม่ปรับเวลาฤดูกาลในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤศจิกายนคือ 3.1% ตรงกับความคาดหวังของตลาด

อันที่จริงเนื่องจาก CPI ได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพธนาคารกลางสหรัฐได้หยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างบ้าคลั่ง:

1. ในปี 2022 ทุกครั้งที่อัตราดอกเบี้ยถูกเพิ่มขึ้นอย่างบ้าคลั่ง 50-75 คะแนนเบสิค อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายจะถูกเพิ่มขึ้นโดยตรงจาก 0.25 เป็น 4.75%

2. ตั้งแต่เดือนมกราคม ถึงเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2566 มีการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานทุกครั้ง โตจาก 4.75% ไปสู่ 5.50%

3. ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม พ.ศ. 2566 อัตราดอกเบี้ยสองอย่างคงที่ และบิตคอยน์เพิ่มขึ้นจาก $27,219 เป็น $34,924

4. ตั้งแต่มกราคม 2024 คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงเพื่อให้มั่นใจว่า CPI ระดับหลักลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2%

อัตราดอกเบี้ยจะหยุดในเดือนกรกฎาคม 2023 หลังจากการประชุม FOMC เมื่อเดือนพฤศจิกายนตัดสินใจที่จะเก็บอัตราดอกเบี้ยเดิม เดือนพฤศจิกายน ตลาดก็เริ่มตอบสนองอย่างเชิดชูในเดือนพฤศจิกายน และเงินทุนเริ่มย้ายออกจากพันธบัตรรัฐบาลดอลลาร์สหรัฐที่ให้ผลตอบแทนสูงลดลง เพิ่มความต้องการของดอลลาร์สหรัฐซึ่งมักสะท้อนอัตราดอกเบี้ยต่ำลงบนตราสารหนี้รัฐสหรัฐที่มีกำหนดระยะเวลา 10 ปี และการลดลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 หลังจากธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องโดยคงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายไว้ที่ 5.5% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยแตะระดับต่ําสุดที่ 3.3% ในวันที่ 5 เมษายนและเพิ่มขึ้นเกิน 5% ในเดือนตุลาคม ซึ่งสร้างสถิติทางประวัติศาสตร์ อัตราผลตอบแทนสูงนี้ดึงดูดเงินทุนที่มีความเสี่ยงไหลกลับเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และสหรัฐฯ ซึ่งช่วยระบายสภาพคล่องจํานวนมากออกจากตลาด อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงอีกครั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเริ่มลดลงโดยแตะ 3.79% ในวันที่ 28 ธันวาคมเนื่องจากตลาดปรับการตั้งค่าความเสี่ยง ในขณะเดียวกันดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็ลดลงเช่นกัน

แนวโน้มของดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีความคล้ายคลึงกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จากระดับต่ําสุดที่ 99.48 เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ 107 จุดเมื่อวันที่ 3 ตุลาคม ธนาคารกลางสหรัฐได้ระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เริ่มลดลงจาก 107 เป็น 100 ในไตรมาส 4 ปี 2023 ตลาดดั้งเดิม เช่น หุ้นสหรัฐฯ ทองคํา และตลาดคริปโต ซึ่งมีความเสี่ยงสูงกว่าแต่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรสหรัฐฯ

ส่วนที่ 2: การทบทวนข้อมูลแมโครตลาดคริปโต

ส่วนที่สอง: การทบทวนข้อมูลแมโครของตลาดสกุลเงินดิจิตอล

เนื่องจากการสนับสนุนทางเศรษฐกิจของสหรัฐเพื่อดอลลาร์ที่กล่าวถึงข้างต้น ตลาดได้เกิดความเห็นร่วมเกี่ยวกับคาดการณ์สำหรับสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจของสหรัฐ ความเห็นร่วมนี้ระบุว่าด้วยการควบคุม CPI และความไม่ประสงค์ของสำนักงานสำรองแห่งสหรัฐที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป ดัชนี CPI ระดับหลักคาดว่าจะกลับมาที่ 2% โดยปี 2024 และสำนักงานสำรองแห่งสหรัฐจะเป็นไปได้ที่จะเริ่มตัดอัตราดอกเบี้ย ความเห็นร่วมนี้ได้เปรียบประโยชน์ต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลซึ่งได้เริ่มเปลี่ยนแปลงไปในขณะนี้ ในส่วนถัดไปเราจะสำรวจเรื่องการเปลี่ยนแปลงนี้ผ่านข้อมูลทางเศรษฐกิจทั่วไปในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

1. ดัชนีความกลัวความอิจฉา

2. ทุนตลาดของสกุลเงินดิจิทัล

3. ราคาบิตคอยน์, ปริมาณธุรกรรม, และสถานะการทำงานของบิตคอยน์

4. การจัดหาสกุลเงินคงที่

5. เงินไหลเข้าสู่โลกคริปโต

โดยรวมแล้วตลาด crypto ได้เปลี่ยนจากความกลัวไปสู่ความโลภ

แหล่งที่มา: Alternative.me

ในปีตั้งแต่วันที่ 26 ธันวาคม 2022 ถึง 25 ธันวาคม 2023 ดัชนีความกลัวและความโลภของ Cryptocurrency เพิ่มขึ้นจาก 26 เป็น 73 การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดจากความกลัวไปสู่ความโลภ การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นนี้เกิดขึ้นพร้อมกับผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความคาดหวังในแง่ดีมากขึ้นสําหรับการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคตในสกุลเงินดิจิทัล ณ สิ้นปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากบรรลุฉันทามติทางเศรษฐกิจมหภาคของดอลลาร์สหรัฐในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนดัชนีความกลัวและความโลภเกิน 50 และเพิ่มขึ้นเป็น 72 (บ่งบอกถึงความโลภ) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นและอาจมั่นใจมากขึ้นในการคาดการณ์ผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ลงทุนอย่างจริงจัง เราไม่กลัวอีกต่อไป (ณ วันที่ 1 มกราคม 2024 ดัชนีความกลัวและความโลภลดลงเหลือ 65 ก่อนที่จะเผยแพร่บทความนี้ ซึ่งยังคงบ่งบอกถึงความโลภ)

ต่อไปเรามาดูการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าตลาดโดยรวมของตลาดคริปโตในปี 2023 กัน

ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2023 ถึง 1 มกราคม 2024 มูลค่าตลาดรวมของตลาดสกุลเงินดิจิตอลเพิ่มขึ้นจากประมาณ 0.83 ล้านล้านเหรียญสหรัฐเป็นประมาณ 1.73 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ โดยเพิ่มประมาณ 0.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตประมาณ 108% มากกว่าการเพิ่มมูลค่าตลาด การตลาดสกุลเงินดิจิตอลได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างแข็งแกร่งในปี 2023 หากเรามองในแง่มุม มูลค่าตลาดโดยรวมเพียงประมาณ 0.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐก่อนที่ DeFi summer ในปี 2020 แต่ระหว่างตลาดโบราณ DeFi summer มูลค่าตลาดรวมได้รับมากกว่า 2.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ณ ตอนนี้ มูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิตอลไม่ไกลจากมูลค่าตลาดรวมของตลาดโบราณ

ประสิทธิภาพที่ใช้งานง่ายมากขึ้นคือแนวโน้มราคาและปริมาณธุรกรรมของ Bitcoin:

ตอนเริ่มต้นของปี ราคาของบิตคอยน์เป็น $16,540 และถึงวันที่ 31 ธันวาคม ค.ศ. 2023 ราคาขึ้นไปถึง $42,220 บิตคอยน์ประสบการณ์การเพิ่มขึ้นที่สำคัญในราคา โดยมีการเพิ่มขึ้นประมาณ 155%

แม้ว่า ChatGPT จะมีประสิทธิภาพที่โดดเด่น แต่ NVIDIA ก็กลายเป็นดาวเด่นในตลาดทั้งหมดในปี 2023 อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงครองตําแหน่งที่สองแซงหน้า Tesla, Apple, Berkshire Hathaway รวมถึง NASDAQ และทองคํา

ตั้งแต่เดือนธันวาคม บิตคอยน์ สามารถเข้าสู่ 15 สกุลเงินยอดนิยมในโลก กลายเป็นสกุลเงินดิจิตอลเดียวใน 20 อันดับแรก ตามการวิเคราะห์โดย บริษัทบัตรเครดิต Bitcoin Bold

ต่อไปเรามาดูที่ออกมาจะเป็นการวางเงินสกุลเงินเฉาก๊อย ปริมาณการซื้อขาย และการนำเงินเข้าตามที่รายงานโดย CoinShare ทำให้เห็นว่าตลาดสกุลเงินดิจิตอลกำลังเติบโตอย่างมั่นคง โดยอ้างอิงจากผลการวิจัยในช่วงกลางปี 2023

ในปี 2023 แม้ว่าจำนวนรวมของสกุลเงินคงที่อันดับ 5 ยังลดลงจาก 133 พันล้านเหรียญสหรัฐในเดือนมกราคม ลดลงมาเป็น 123 พันล้านเหรียญสหรัฐในเดือนธันวาคม แต่ปริมาณรวมกลับมาสู่ระดับก่อนหน้า สาเหตุมาจากการถอนสกุลเงินคงที่บางราย เช่น BUSD จากตลาด และการลดจำนวนสกุลเงินคงที่ของ USDC เนื่องจากความต้องการในการปฏิบัติตัวที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม USDT ได้แสดงใจระดับที่แข็งแกร่ง โตจาก 66 พันล้านเหรียญเมื่อต้นปี ไปจนถึง 88 พันล้านเหรียญ อัตราการเติบโต 33.33%

ปริมาณการซื้อขายเท่าไรคะ

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 ในขณะที่ตลาดมหภาคยังคงอยู่ท่ามกลางการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ปริมาณการซื้อขายสปอตเฉลี่ย 7 วันในตลาดสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ เริ่มต้นที่ 11 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคมและแตะระดับต่ําสุดที่ 9.73 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 27 กันยายน ต่อจากนั้นหลังจากการหยุดชั่วคราวอย่างต่อเนื่องในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC และความคาดหวังในแง่ดีสําหรับการอนุมัติ Spot Bitcoin ของ SEC ปริมาณการซื้อขาย 7 วันสําหรับ cryptocurrencies เพิ่มขึ้นเป็น 36.97 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี

บรรยากาศที่เต็มไปด้วยความเชื่อมั่นก็ปรากฎอยู่ในข้อมูลเกี่ยวกับเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ตามที่รายงานโดย CoinShare ด้วย

ในปี 2023 รายได้สุทธิจากกองทุนสกุลเงินดิจิตอลเข้ามามีมูลค่า 1.14 พันล้านเหรียญเป็นครั้งที่สามสูงสุดตลอดกาล เป็นสิ่งที่น่าสังเกตที่มีเพียงเกือบ 900 ล้านเหรียญเข้ามาในระยะ 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงถึงอารมณ์ที่เต็มไปด้วยความหวังของตลาดโดยเฉพาะการคาดหวังที่อยากได้ให้คณะกรรมการกำกับการตลาดหลังให้การอนุมัติ ETF Bitcoin สด ทำไมตลาดถึงไว้วางใจกับการอนุมัติ ETF Bitcoin สด โดยที่ ETF Bitcoin สด จะนำความเป็นเหลือมาให้ตลาดสกุลเงินดิจิตอลเพิ่มเติม

ส่วนที่ 3: สปอต Bitcoin ETF ในตลาด Crypto และ Bitcoin Halving

มาดูการตอบสนองที่อ่อนไหวของตลาดต่อการอัพเดตความก้าวหน้าเกี่ยวกับ Bitcoin spot ETF ในปี 2023 กัน

1. 29 สิงหาคม 2566: ชัยชนะคดีคำฟ้อง Grayscale

ในวันที่ 29 สิงหาคม 2023 ศาลอุทธรณ์ได้วินิจฉัยว่าการปฏิเสธของ SEC ในการยื่นใบสมัคร ETF ของ Grayscale เป็นการลำเอียง ซึ่งส่งผลให้ Grayscale ชนะ

ราคาบิตคอยน์: $26,109

1. “SEC approves Bitcoin spot ETF” และ spot Bitcoin ETF ปรากฏบนเว็บไซต์ DTCC Cointelegraph เผยแพร่ทวีตเท็จ “SEC approves Bitcoin spot ETF” และ spot Bitcoin ETF ของ BlackRock ปรากฏบนเว็บไซต์ DTCC ทำให้ตลาดกระชับ Bitcoin: $34,669

ตลาดคริปโตตลอดเวลามีความไวต่อ ETF สปอตบิตคอยน์ และเหตุผลที่เข้าใจได้ เพราะมันจะนำเสถียรภาพมาสู่ตลาดคริปโตและผลักดันราคาสินทรัพย์คริปโตขึ้นต่อไป ยังมีเวลาอีกไม่กี่วัน และคาดว่าจะพร้อมใช้งานในวันที่ 7 มกราคม 2024 การอนุมัติ มาดูโพรเจคชั่นของบริษัทแต่ละบริษัทก่อน

การคาดการณ์ต่างๆ:

1. การรับเงินเข้า ETF Bitcoin Spot ในปีแรกที่คาดว่าจะมีการเงินเข้ามากถึง 14 พันล้านดอลลาร์

Galaxy Research ปล่อยรายงานโดยประมาณอัตราการเติบโตของช่องทางต่าง ๆ เข้าสู่อุตสาหกรรม Bitcoin spot ETF โดยสรุปว่าทุนเข้าใหม่ใน Bitcoin spot ETF ในปีแรกคาดว่าจะมีมูลค่า 14 พันล้านเหรียญเหรียญ ในปีที่สอง โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 27 พันล้านเหรียญ และในปีที่สามหลังจากเปิดตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 39 พันล้านเหรียญ

2. นำเข้าเงินสูงสุด 100 พันล้านเหรียญใน 5 ปีถัดไป

นักวิเคราะห์ Ryan Rasmussen จากบริษัทจัดการสินทรัพย์ Bitwise กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่า Bitcoin spot ETF สามารถนําเข้าการไหลเข้าได้มากถึง 50 พันล้านดอลลาร์ถึง 100 พันล้านดอลลาร์ในอีกห้าปีข้างหน้า และ "อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อราคาของ Bitcoin" เขายังกล่าวถึงความคาดหวังว่า ก.ล.ต. สามารถอนุมัติใบสมัคร ETF ได้เร็วที่สุดเท่าที่วันหยุดเดือนธันวาคมปีนี้ โดย Bitwise เป็นหนึ่งในผู้สมัครจํานวนมาก

คาดหวังอย่างมั่นใจมากขึ้นอีกคือการลดครึ่งค่าของบิตคอยน์ ซึ่งจะเกิดขึ้นประมาณเดือนเมษายน ค.ศ. 2024

เรามาเริ่มต้นด้วยการสรุปข้อมูลจากการทำลดครึ่งบิตคอยน์ก่อนหน้าเพื่อให้เข้าใจถึงความเคลื่อนไหวของตลาดรอบ Bitcoin halving events บ้าง

1. การลดครึ่งในปี 2012 เพิ่มขึ้น 8,096% หลังจากการลดครึ่งของบิตคอยน์ในปี 2012 ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการเพิ่มขึ้นถึง 8,096% ในระยะเวลาหนึ่งปี แสดงให้เห็นถึงการตอบสนองที่เชื่อมั่นของตลาดต่อการลดครึ่ง

2. การลดครึ่งในปี 2016 เพิ่มขึ้น 284% หลังจากการลดครึ่งของรางวัลบิตคอยน์ในปี 2016 มูลค่าของมันเพิ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการเพิ่มขึ้นถึง 284% ในระยะเวลาหนึ่งปี โดยเน้นที่ผลกระทบของการลดสินค้าที่มีอยู่อย่างมีน้ำหนักต่อความต้องการในตลาด

3. การลดครึ่งในปี 2020 เพิ่มขึ้น 599% มูลค่าของบิตคอยน์ ที่ประสบการลดครึ่งในปี 2020 ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สร้างความเพิ่มขึ้นที่น่าอัศจรรย์ถึง 599% ภายในหนึ่งปี อีกครั้งพิสูจน์ผลกระทบที่ใหญ่โตของการลดครึ่งต่อราคา

การทำนายตลาดปัจจุบันเกี่ยวกับการลดครึ่งบิตคอยน์ครั้งต่อไปคือดังนี้:

1. อดัม แบ็ก: บิตคอยน์อาจจะถึง $100,000 ก่อนการลดครึ่งครั้งถัดไป

2. Matrixport: Bitcoin คาดว่าจะถึง $63,140 โดยเมษายนปีหน้า แล้วเริ่มตลาดไบร์ทรุนแรงเป็นระยะเวลา 3 ปี

ตลาดจะดำเนินอย่างไรในระหว่างการลดครึ่งครั้งในปี 2024? เราจะเห็นได้ในขณะที่อารมณ์กำลังขึ้น

ส่วนที่ 4: กฎระเบียบและนโยบายโลก และทัศนคติต่อสกุลเงินดิจิทัลในเอเชียและฮ่องกง ประเทศจีน

เกี่ยวกับการควบคุม บริษัท PwC ได้รวมสรุปไว้ในรายงาน:

จํานวนประเทศที่ใช้กฎระเบียบตลาดคริปโตเพิ่มขึ้น 25% ในปี 2023 จาก 43 ประเทศที่วิเคราะห์ 25 ประเทศได้นํากฎระเบียบการจัดการตลาด Stablecoin มาใช้ในปี 2023 ร่างกฎหมายในอีก 10 ภูมิภาคกําลังถูกกําหนดหรืออยู่ระหว่างการทบทวน อย่างไรก็ตามยังมีรัฐบาลระดับภูมิภาคบางแห่งที่ไม่ได้เริ่มกระบวนการกําหนดกรอบการกํากับดูแลสําหรับตลาด stablecoin ตามรายงานมีแปดประเทศและภูมิภาคดังกล่าวรวมถึงบราซิลอินเดียหมู่เกาะเคย์แมนกาตาร์ตุรกีไต้หวันจีนและกาตาร์ นอกเหนือจากการควบคุม stablecoins แล้วรายงานการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกปี 2024 ยังเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงของกรอบการกํากับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลก ในปี 2023 31 จาก 43 ประเทศที่วิเคราะห์ได้ใช้กฎระเบียบทางกฎหมายของ cryptocurrencies และใน 36 ภูมิภาคผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASPs) จะต้องได้รับใบอนุญาตการดําเนินงานและปฏิบัติตามกฎการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) และกฎการเดินทาง เป็นที่น่าสังเกตว่าระดับของกฎระเบียบ Stablecoin ทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น มีเพียงหกประเทศเท่านั้นที่กําหนดกฎระเบียบสําหรับตลาด Stablecoin ในปี 2022 ในปีนี้จํานวนประเทศที่ใช้กฎระเบียบตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น 25% ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสําหรับการเติบโตของจํานวนประเทศที่สนใจในการใช้ cryptocurrencies และ stablecoins อย่างถูกกฎหมายคือการผ่านร่างกฎหมาย MiCA ซึ่งจะมีผลบังคับใช้อย่างเป็นทางการใน 27 ประเทศของสหภาพยุโรปในต้นปี 2024

นอกจากนี้ การสนับสนุนของฮ่องกงต่อตลาดคริปโตได้มีผลกระทบที่ดีมากต่อตลาดในเอเชีย

1. ในเดือนพฤศจิกายน 2022 ฮ่องกงได้เผยแถลงการณ์นโยบายเรื่องการพัฒนาสินทรัพย์เสมือนในฮ่องกง แถลงการณ์ระบุวิสัยทัศน์และนโยบายสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือน ซึ่งรวมถึงเทคโนโลยีนวัตกรรมและการประยุกต์ใช้ที่เกี่ยวข้อง รวมทั้งระบบนี้ คำแถลงการณ์นี้ได้รับการยอมรับและสนับสนุนอย่างแพร่หลายจากอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือน โดยได้รับการตอบรับที่ดีมากจากนักลงทุนหลายราย บริษัทที่เกี่ยวข้องมากมายกำลังพิจารณาที่จะขยายกิจการในฮ่องกงหรือย้ายธุรกิจของพวกเขาเพื่อพัฒนาต่อไปในภูมิภาค

2. ในเดือนเมษายน 2023 ฮ่องกงก่อตั้งกลุ่มงานพัฒนาเว็บ 3 การพัฒนาเว็บ 3 ของฮ่องกง

3. ในเดือนมิถุนายน 2023 จะได้ทำการใช้กฎหมายใบอนุญาตสินทรัพย์เสมือนจริง ในเดือนมิถุนายน 2023 รัฐบาลฮ่องกงได้ทำการใช้กฎหมายใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนจริง เพื่อให้การยอมรับในตลาดให้มีระดับความสำคัญสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนจริงเพื่อให้มั่นใจในการพัฒนาตลาดอย่างแข็งแรงและเรียบร้อย ปกป้องนักลงทุน

4. ในเดือนมิถุนายน 2023 นักลงทุนรายบุคคลสามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้โดยเป็นทางการ ในเดือนมิถุนายน 2023 รัฐบาลฮ่องกงอนุญาตให้นักลงทุนรายบุคคลซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและกองทุนซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล (ETF) ซึ่งเสนอโอกาสในการเข้าร่วมในตลาดสินทรัพย์เสมือนจริงได้มากขึ้น

5. 22 ธันวาคม ฮ่องกง: พร้อมรับสมัครสมาชิกสำหรับ ETF คริปโตสปอต คณะกรรมการหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขาย (SFC) และหอการเงินฮ่องกงได้ประกาศว่าสองสถาบันได้ตรวจสอบนโยบายที่มีอยู่สำหรับผู้กลางที่ต้องการเกี่ยวข้องกับกิจกรรมเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือน นอกจาก ETF คริปโตสปอตที่มีอยู่แล้ว SFC ระบุว่า "พร้อมรับสมัครใบอนุญาตสำหรับกองทุนอื่นที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือน รวมถึง Virtual Asset Spot Exchange Traded Funds (VA Spot ETFs)" ในประกาศอื่นที่ปล่อยวันนี้ SFC ระบุข้อกำหนดสำหรับกองทุน "ลงทุนโดยตรงใน VA tokens ตำแหน่งเดียวกันที่ประชาชนฮ่องกงสามารถซื้อขายได้ในแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตจาก SFC (VATP)"

6. เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม หน่วยงานการเงินฮ่องกง (HKMA) ได้เริ่มการปรึกษาหารือสาธารณะเกี่ยวกับข้อเสนอทางกฎหมายสําหรับการใช้ระบอบการปกครองสําหรับผู้ออก Stablecoin และประกาศเปิดตัวข้อตกลง "แซนด์บ็อกซ์" บริการทางการเงินและสํานักงานคลังของเขตบริหารพิเศษฮ่องกงและหน่วยงานการเงินของฮ่องกงร่วมกันเผยแพร่เอกสารการปรึกษาหารือสาธารณะเพื่อรวบรวมข้อเสนอแนะเกี่ยวกับข้อเสนอทางกฎหมายเกี่ยวกับกฎระเบียบของผู้ออกเหรียญ ข้อเสนอนี้เกี่ยวข้องกับการแนะนํากฎหมายใหม่เพื่อใช้ระบอบการออกใบอนุญาตโดยกําหนดให้ผู้ออก fiat stablecoin ที่มีสิทธิ์ทั้งหมดได้รับใบอนุญาตที่ออกโดยกรรมาธิการบริการทางการเงิน มันระบุว่าเฉพาะหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตที่กําหนดเท่านั้นที่สามารถให้บริการสําหรับการซื้อ fiat stablecoins และเฉพาะ fiat stablecoins ที่ออกโดยผู้ออกที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่สามารถขายให้กับนักลงทุนรายย่อยได้ ข้อเสนอนี้ยังรวมถึงข้อ จํากัด ในการส่งเสริมการขายรวมถึงมาตรการอื่น ๆ นอกจากนี้ จะมีการแนะนําข้อตกลง "แซนด์บ็อกซ์" เพื่อถ่ายทอดความคาดหวังด้านกฎระเบียบและให้คําแนะนําด้านการปฏิบัติตามข้อกําหนดแก่ผู้ออก Stablecoin ที่สนใจและวางแผนที่จะออก fiat stablecoins ในฮ่องกง จุดมุ่งหมายคือการรวบรวมความคิดเห็นของพวกเขาเกี่ยวกับข้อกําหนดด้านกฎระเบียบที่เสนออํานวยความสะดวกในการดําเนินการตามระบบการกํากับดูแลที่ตามมาและตรวจสอบให้แน่ใจว่ากฎระเบียบสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านกฎระเบียบ

ส่วนที่ 5: การให้คำพยานที่คาดการณ์ตลาดและคาดหวังสู่ปี 2024

ผู้ใดที่สามารถทนได้ถึงปลายปี 2023 ไม่ว่าจะเป็นเศรษฐกิจมาโครหรือนโยบายตลาด ดูเหมือนว่าจะสามารถหายใจเบาลงได้ ผู้ที่ยืนอยู่ในปัจจุบันเชื่อว่าตลาดเหรียญสกุลดิจิทัลจะพบกับตลาดโควิดรอบใหม่ไม่ไกลจากนี้ และปี 2024 จะเป็นปีที่จะพาเอาเอฟเทีเอช่วงใหญ่ คณะกรรมการกำกับตลาดหลักทรัพย์จะอนุมัติ Bitcoin ETF เดือนมกราคม Bitcoin จะพาเข้าสู่การลดครึ่งใหม่ในเดือนเมษายน และ Ethereum จะเริ่มต้นอัพเกรดใหญ่ ธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะเริ่มตัดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งหลังของปี ราคาของ Bitcoin จะขึ้นถึงระดับใด? จะไปถึง ATH หรือไม่? คำทำนายที่เกี่ยวข้องมีดังนี้:

1. บริษัทวิเคราะห์ CryptoQuant: คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจบรรลุถึง $160,000 ในปี 2024

2. Bitwise วางแผนการทำนาย 10 ข้อสำหรับตลาดคริปโตในปี 2024 และคาดว่าราคา Bitcoin จะเกิน $80,000

3. ผู้บริหารสายเก่าของ Goldman Sachs และผู้ก่อตั้งสถาบันวิจัยแมโคร Real Vision: Bitcoin มีโอกาส 60% ที่จะถึง US$100,000 ถึง US$200,000 ในปี 2024

4. Adam Back ซีอีโอของ Blockstream: Bitcoin อาจแตะ $100,000 ก่อนที่จะลดลงครึ่งหนึ่งในครั้งต่อไป

5. สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ยืนยันคำทำนายว่า Bitcoin จะถึง $100,000 ก่อนสิ้นปี 2024

คำที่สิ้นสุด

การตรวจสอบแนวโน้มมหภาคของตลาด crypto ในปี 2023 เราได้เห็นความปรารถนาอย่างแรงกล้าในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Bitcoin spot ETF รวมถึงความปรารถนาที่จะปฏิบัติตามข้อกําหนดและการมีส่วนร่วมของสถาบัน ตอนนี้เราเริ่มรู้สึกถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นในปี 2024 อย่างไรก็ตามท่ามกลางความดุเดือดนี้ตลาดดูเหมือนจะมองข้ามการทําซ้ําและนวัตกรรมในเทคโนโลยีการเข้ารหัสลับ การมีส่วนร่วมของสถาบันหลักๆ จะอัดฉีดเงินทุนและความไว้วางใจเข้าสู่ตลาดอย่างไม่ต้องสงสัย แต่เราไม่ควรลืมว่าเสน่ห์และคุณค่าของตลาด crypto เกิดจากจิตวิญญาณแห่งนวัตกรรมที่ทําลายข้อ จํากัด แบบรวมศูนย์และให้อํานาจแก่บุคคล ในขณะที่เราเฉลิมฉลองความสําเร็จของตลาดขอให้เรายังคงแน่วแน่ในความตั้งใจเดิมของเราและมีส่วนร่วมในการไตร่ตรอง

Disclaimer：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ Cointime].All copyrights belong to the original author [Cointime Featured]. หากมีข้อติเตมต่อการพิมพ์ฉบับนี้ โปรดติดต่อGate เรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการทันที
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิดลิขสิทธิ์