Je viens de plonger dans quelque chose qui a attiré mon attention récemment dans les graphiques. Le motif de fanion est l’un de ces schémas qui apparaissent assez régulièrement si l’on sait ce qu’il faut rechercher, et honnêtement, il est devenu l’une de mes formations de prédilection lorsque je lis l’action des prix.

Donc, voici ce qu’il faut savoir sur les fanions - ce sont des phases de consolidation qui ont tendance à apparaître à peu près à mi-chemin d’un mouvement. Vous avez cette poussée forte et agressive dans une direction, puis le prix commence à se compresser dans un petit triangle symétrique serré. C’est votre formation de fanion qui se forme. Le schéma se déroule généralement assez rapidement, typiquement en quelques semaines maximum, ce qui explique en partie pourquoi les traders l’apprécient.

La configuration elle-même est simple. Vous avez besoin de cette première poussée forte - soit une forte hausse, soit une chute brutale selon que l’on regarde des conditions haussières ou baissières. Ensuite, le volume devrait diminuer à mesure que la consolidation se produit. Mais voici la partie clé - lorsque le prix sort enfin de cette formation, le volume explose et c’est votre signal pour agir. La cassure se fait presque toujours dans la direction de la tendance initiale, ce qui explique pourquoi c’est considéré comme un motif de continuation de tendance.

Maintenant, j’ai remarqué que le motif de fanion fonctionne différemment de certaines formations similaires. Comparé aux drapeaux, la principale différence réside dans la forme de cette phase de consolidation. Les wedges (coignées) sont aussi différents - ils peuvent fonctionner comme motifs de continuation ou de retournement, et ils n’ont pas besoin de cette première tige de drapeau comme le fanion. Les triangles symétriques ressemblent à des fanions mais sont généralement plus grands et ne nécessitent pas un mouvement initial aussi agressif.

Pour les stratégies d’entrée, vous avez plusieurs options. Vous pouvez entrer dès la cassure initiale une fois que le prix franchit la ligne de limite. Ou attendre que le haut ou le bas du fanion lui-même soit dépassé. Certains traders préfèrent attendre un recul après la première cassure, puis réintégrer lors d’une continuation. L’objectif de mesure est assez simple - prendre la distance entre le début de la tige de drapeau et son extrémité, puis projeter cette même distance à partir de votre point de cassure.

Une chose à noter cependant - la recherche de Thomas Bulkowski, qui a testé plus de 1 600 motifs de fanions, a trouvé que le taux d’échec de la cassure était d’environ 54% dans les deux sens, avec des mouvements moyens d’environ 6,5% au départ. Les taux de réussite étaient de 35% à la hausse et de 32% à la baisse. Ce ne sont pas des chances exceptionnelles en soi, c’est pourquoi la gestion des risques est si importante ici. La plupart des traders performants que je connais utilisent le motif de fanion dans le cadre d’un toolkit technique plus large plutôt que de s’y fier seul.

La qualité de la tendance initiale est vraiment ce qui détermine si un motif de fanion fonctionnera. Vous voulez voir cette poussée forte et agressive avant que la consolidation ne commence. Si vous voyez une tendance paresseuse, lente, menant à la formation du fanion, vous ne devriez probablement pas attendre grand-chose de la cassure. Mais lorsque vous obtenez cette première poussée violente suivie d’une consolidation serrée, c’est là que le fanion devient intéressant.

En résumé - le motif de fanion reste l’un des schémas les plus fiables en analyse technique si vous respectez les règles et gérez bien votre risque. Le fait qu’il se termine généralement en moins de trois semaines signifie que vous n’attendez pas indéfiniment que le prix bouge dans un sens ou dans l’autre. Assurez-vous simplement que la tendance de qualité précède bien votre entrée avant d’engager du capital.