J'ai remarqué un motif intéressant dans les mouvements de portefeuille d'ARK à la fin février. Kathy Wood cherche manifestement des opportunités là où le marché panique. Vous vous souvenez de CoreWeave ? L'infrastructure cloud pour l'IA a chuté de 19 % après des résultats trimestriels ambigus, mais au lieu d'éviter l'action, ARK Invest s'est retournée et a acheté pour environ 19,4 millions de dollars. C'est une démarche classique - lorsque tout vend en panique, le fonds voit le potentiel. CoreWeave a montré un chiffre d'affaires solide, simplement les dépenses ont été supérieures aux attentes. Pour une entreprise opérant dans le secteur des calculs IA, cela ne ressemble pas à un drapeau rouge.

Au fait, le consensus de Wall Street sur CoreWeave est assez optimiste - un prix cible de 114 dollars implique un potentiel de croissance de 43,5 % par rapport aux niveaux actuels. Onze recommandations d'achat et huit de maintien.

Le plus gros achat du jour a été Kratos Defense & Security Solutions - plus de 252 000 actions pour 23,2 millions de dollars. La société se spécialise dans les drones et les systèmes de défense autonomes, ce qui s'inscrit dans les thèmes d'investissement à long terme d'ARK sur la robotique et l'automatisation. Ce domaine semble clairement intéresser Kathy Wood.

Mais il y avait aussi autre chose. ARK a vendu des positions dans Teradyne - un fabricant de testeurs de semi-conducteurs. C'est la continuation d'une tendance qui a commencé une semaine plus tôt. Ils ont également réduit Rocket Lab d'environ 3,4 millions de dollars, bien que la société ait récemment publié des résultats supérieurs aux attentes. Mais le lancement de la nouvelle fusée Neutron a été repoussé à la fin 2026, ce qui a clairement refroidi le marché.

Dans le secteur biotechnologique, Kathy Wood a acheté Generate Biomedicines pour 7,4 millions de dollars, mais a en même temps vendu Ionis Pharmaceuticals. Il y a aussi eu de petits mouvements - vente de Roku, réduction de Guardant Health et PagerDuty. Au total, pour la journée, les deux plus grosses transactions - CoreWeave et Kratos - ont représenté plus de 42 millions de dollars. On voit que le fonds rééquilibre activement, cherche de nouvelles entrées dans l'IA et la technologie de défense, tout en se retirant prudemment des positions dont la valeur a déjà augmenté.