Indice de peur et avidité des crypto-monnaies à un niveau 17 d'extrême peur, le sentiment du marché du Bitcoin entre dans le creux

Au cours de la dernière année, l’indicateur de sentiment du marché des cryptomonnaies, l’indice de peur et de cupidité, a montré que la peur ou une peur extrême représentait plus de 30 % de la mesure totale. Actuellement, l’indice reste à 17, confirmant une position dans la zone de peur extrême, tandis que le Bitcoin se négocie à environ 30 % en dessous de son sommet historique, ce qui indique que la prudence des participants au marché demeure élevée.

Perspective à long terme du marché sous l’angle de l’indice de peur et de cupidité

L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est un indicateur qui traduit le sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100, où un score plus bas indique une plus grande peur des investisseurs. Le score actuel de 17 signifie que le marché est en état d’anxiété extrême.

En regardant l’année écoulée, plus de 30 % du temps a été passé dans la zone de peur extrême, avec un indice inférieur à 30. En particulier, après un important épisode de liquidations massives le trimestre dernier, le sentiment du marché s’est continuellement détérioré, et le Bitcoin a enregistré une chute de 36 % par rapport à son sommet. La raison pour laquelle le marché des cryptomonnaies n’a pas encore montré de reprise significative réside dans cette contraction psychologique persistante.

Un phénomène similaire se manifeste également sur le marché boursier américain. L’indice de peur et de cupidité publié par CNN indique un niveau de 42, suggérant la peur, et malgré le S&P 500 négociant à environ 6 827, à seulement quelques points de pourcentage de son sommet historique, le sentiment des investisseurs dans l’ensemble des marchés boursiers et cryptographiques reste dominé par la peur, révélant une instabilité structurelle du marché.

Signification des signaux techniques et des indicateurs contrarians

En novembre dernier, le Bitcoin a formé une croix de la mort (le croisement de la moyenne mobile à 50 jours passant en dessous de celle à 200 jours). Bien qu’il s’agisse d’un signal technique généralement considéré comme baissier, il est intéressant de noter que ce signal correspondait à un creux local autour de 80 000 dollars.

Ce qui est notable, c’est que toutes les croix de la mort survenus depuis le début du cycle 2023 ont indiqué des creux importants. Cela suggère que, contrairement à l’analyse technique traditionnelle, dans le contexte actuel du marché, la croix de la mort agit comme un indicateur contrarien. Autrement dit, un signal technique négatif en période de peur extrême peut en réalité annoncer un fond de marché.

Impact des facteurs géopolitiques sur le marché

Après l’annonce par le président américain Donald Trump de suspendre pendant cinq jours ses attaques contre les infrastructures énergétiques iraniennes, le marché du Bitcoin a montré des signes de changement. Le Bitcoin a retrouvé la barre des 70 000 dollars, conservant la majorité de cette hausse.

De plus, des altcoins majeurs comme Ethereum, Solana et Dogecoin ont également progressé d’environ 5 %. Les actions liées aux sociétés de minage de cryptomonnaies et autres secteurs connexes ont également suivi la tendance haussière, avec le S&P 500 et le Nasdaq en hausse d’environ 1,2 %, profitant de la vigueur générale du marché boursier.

Il ne s’agit pas simplement d’un rebond technique, mais d’une réaction à l’apaisement des tensions géopolitiques, ce qui reflète une préférence accrue pour les actifs risqués. La hausse des prix au comptant semble précéder la réaction du sentiment du marché, suggérant une possible récupération progressive de l’indice de peur et de cupidité.

Perspectives futures : le rôle du prix du pétrole et du détroit d’Hormuz

Les analystes estiment que la prochaine évolution du Bitcoin dépendra de la stabilité du prix du pétrole et de la sécurité du transport maritime via le détroit d’Hormuz.

Dans un scénario optimiste, la poursuite de la détente géopolitique pourrait maintenir la demande pour les actifs risqués, permettant au Bitcoin de tester la zone de 74 000 à 76 000 dollars. En revanche, un scénario pessimiste pourrait voir une flambée des prix du pétrole alimentant l’inflation, ce qui pourrait faire chuter le Bitcoin vers la fourchette des 60 000 dollars.

L’état actuel d’extrême peur dans l’indice de peur et de cupidité pourrait être interprété comme une phase de confirmation du fond du marché. La conjonction des signaux techniques et des facteurs géopolitiques rend l’orientation future du marché incertaine, et l’attention reste portée sur la direction que prendra cette dynamique.