Les meilleures actions à dividendes à acheter et à conserver pendant une décennie : pourquoi Realty Income et NextEra Energy méritent votre attention

Lorsqu’il s’agit de rechercher des investissements fiables générant un revenu stable à long terme, les actions à dividendes représentent l’une des options les plus attrayantes pour les investisseurs. La puissance de la croissance des dividendes — même avec des augmentations modestes mais annuelles — peut transformer un investissement initial modeste en une richesse considérable sur une décennie ou plus. Deux entreprises illustrent particulièrement bien ce principe : Realty Income (NYSE : O) et NextEra Energy (NYSE : NEE). Toutes deux ont démontré un engagement sans faille à récompenser les actionnaires par des augmentations régulières de dividendes, en faisant des candidates solides parmi les meilleures actions à dividendes pour les investisseurs patients à long terme.

Pourquoi celles-ci figurent parmi les meilleures actions à dividendes : une histoire de deux secteurs différents

Qu’est-ce qui rend certaines actions à dividendes supérieures à d’autres ? La réponse réside dans la prévisibilité, la solidité financière et la croissance durable. Realty Income et NextEra Energy occupent chacun des secteurs différents mais partagent une caractéristique essentielle : un historique de trois décennies d’augmentations annuelles de dividendes. Cette constance témoigne de la confiance de la direction dans leurs modèles économiques et leur capacité à générer des flux de trésorerie en hausse, même en période de cycles économiques. En détenant des actions à dividendes avec ce pedigree, les investisseurs s’exposent à deux moteurs économiques distincts — l’immobilier et l’énergie — tout en profitant de la prévisibilité de paiements croissants.

Le contraste entre ces deux entreprises montre pourquoi la diversification au sein des actions à dividendes est importante. Les sociétés d’investissement immobilier (REIT) comme Realty Income fonctionnent selon des mécanismes fondamentalement différents de ceux des services publics comme NextEra Energy, mais toutes deux peuvent offrir des rendements totaux attractifs grâce à la croissance des dividendes et à l’appréciation du capital.

Realty Income : La machine inarrêtable de croissance des dividendes

Considérons l’étendue des réalisations de Realty Income : cette REIT a versé 663 distributions mensuelles consécutives de dividendes à ses actionnaires. Depuis son entrée en bourse en 1994 — il y a plus de 30 ans — la direction a augmenté le dividende à 132 reprises distinctes. La constance est stupéfiante : des augmentations annuelles depuis plus de trois décennies, dont 112 trimestres consécutifs d’augmentations.

Ce parcours remarquable se traduit par des chiffres impressionnants. Realty Income a atteint un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,2 % de ses paiements, alimentant un rendement total annuel moyen de 13,5 % au cours des plus de 30 dernières années. Le rendement actuel du dividende tourne autour de 5,5 %, ce qui est attractif dans le contexte actuel des taux d’intérêt.

La base de cette excellence en matière de dividendes repose sur le modèle économique de Realty Income. La société gère un portefeuille de plus de 15 600 propriétés — emplacements commerciaux, installations industrielles, casinos et autres types d’actifs — répartis aux États-Unis et en Europe. Ces propriétés sont louées via des contrats de location nette à long terme à des locataires de classe mondiale qui supportent les coûts d’exploitation, assurant à la REIT des flux de trésorerie exceptionnellement stables et prévisibles. Cet avantage structurel crée la confiance nécessaire pour augmenter régulièrement les distributions.

La prudence financière renforce cette stabilité. Realty Income ne distribue que 75 % des fonds provenant de ses opérations ajustés sous forme de dividendes, conservant ainsi une part importante de capital pour réinvestir dans des actifs générateurs de revenus. Associé à l’un des bilans les plus solides du secteur, cet approche offre une flexibilité pour saisir des opportunités d’acquisition et maintenir la croissance des dividendes dans divers environnements économiques.

Le marché offre un potentiel considérable. Realty Income estime que 14 000 milliards de dollars d’immobilier aux États-Unis et en Europe restent adaptés à la conversion en contrats de location nette. En tant que sixième plus grande REIT mondiale, avec environ 61 milliards de dollars d’actifs immobiliers, la société dispose d’un important potentiel pour étendre son portefeuille et, par conséquent, ses distributions aux actionnaires.

NextEra Energy : Alimenter les rendements en dividendes par la croissance renouvelable

L’histoire de dividendes de NextEra Energy s’étend sur plus de 30 années d’augmentations consécutives, avec une croissance impressionnante de 10 % en taux annuel composé au cours des deux dernières décennies. Cette trajectoire de croissance a alimenté un rendement total annuel moyen de 14,1 %, surpassant largement les indices boursiers plus larges.

Actuellement, le rendement du dividende est d’environ 3 %, et NextEra Energy prévoit une poursuite de l’expansion des dividendes d’environ 10 % par an au moins jusqu’à l’année prochaine. La société d’électricité prévoit de faire croître ses bénéfices ajustés par action à un rythme de 6 % à 8 % par an jusqu’en 2027, ce qui constitue une base solide pour soutenir sa politique de distribution.

Plusieurs moteurs de croissance soutiennent cet optimisme. Le segment des ressources énergétiques dispose d’un pipeline important de projets de développement d’énergies renouvelables en attente d’exécution. Parallèlement, FPL — la filiale électrique phare de la société en Floride — bénéficie d’un dynamisme démographique exceptionnel. La population de la Floride croît rapidement, avec une augmentation prévue de 3 millions d’habitants d’ici 2040, atteignant 26,7 millions. Cette expansion se traduit directement par une demande croissante en électricité et une augmentation de la valeur des actifs du secteur.

L’opportunité dans le domaine des énergies renouvelables mérite une attention particulière. NextEra Energy exploite la plus grande plateforme solaire détenue par une société de services publics dans le pays et prévoit une expansion significative au cours de la prochaine décennie. Cela positionne l’entreprise avantageusement alors que l’économie du solaire continue de s’améliorer et que la demande s’accélère.

Les tendances plus larges dans le secteur de l’électricité favorisent également la croissance de NextEra Energy. Les centres de données utilisant l’intelligence artificielle nécessitent d’énormes quantités d’énergie ; la fabrication revient aux États-Unis ; les véhicules électriques se multiplient. Toutes ces tendances indiquent une demande d’électricité nettement plus élevée dans les décennies à venir. La stratégie de croissance multifacette de NextEra Energy — expansion des lignes de transmission, développement de capacités renouvelables, construction d’infrastructures de gaz naturel et augmentation de la production nucléaire — lui permet de tirer parti de ces tendances structurelles tout en continuant à récompenser ses actionnaires par des augmentations de dividendes.

La valeur durable de ces actions à dividendes

Realty Income et NextEra Energy représentent deux chemins menant à la même destination : la création de richesse à long terme par une croissance régulière des revenus de dividendes. Realty Income offre une exposition aux caractéristiques résistantes à l’inflation de l’immobilier et à la puissance des contrats de location nette. NextEra Energy fournit une exposition au secteur de l’énergie, avec un accent particulier sur la production renouvelable et la position avantageuse dans l’électrification.

Pour les investisseurs ayant un horizon de dix ans et souhaitant percevoir un revenu croissant durant cette période, détenir des actions à dividendes comme celles-ci élimine le besoin de courir après la performance à court terme ou de faire du timing de marché. Les preuves historiques montrent que les investisseurs ayant acheté les actions de l’une ou l’autre de ces sociétés il y a plusieurs années et ayant réinvesti patiemment leurs dividendes ont constitué une richesse importante — rappelez-vous qu’un investissement de 1 000 $ dans Netflix en décembre 2004, ou dans Nvidia en avril 2005, aurait considérablement apprécié au cours des deux décennies suivantes. Bien que la performance passée ne garantisse pas les résultats futurs, la combinaison de la croissance des dividendes et de l’expansion des activités sous-jacentes de sociétés comme Realty Income et NextEra Energy offre un cadre éprouvé pour bâtir une richesse à long terme.

Les investisseurs cherchant parmi les meilleures actions à dividendes pour leur portefeuille devraient sérieusement envisager si ces deux entreprises méritent une place dans leurs holdings pour la prochaine décennie et au-delà.