Un analyste découvre d'éventuels signes d'initiés lors de la collecte publique d'Infinex

Selon une analyse publiée début janvier 2025 par The Poly Nerd, une figure reconnue dans le domaine de la recherche blockchain, trois portefeuilles auraient été identifiés comme suspects de délit d’initié lors de l’événement de collecte publique d’Infinex. La découverte a suscité une grande attention dans la communauté crypto, soulevant des questions sur la transparence et la sécurité des processus de distribution des tokens.

Vente initiale ralentie par de strictes exigences KYC et limites par utilisateur

La phase initiale de la collecte publique d’Infinex a avancé lentement, principalement en raison de procédures rigoureuses de vérification d’identité et d’une limite maximale d’investissement fixée à 2 500 dollars par utilisateur. Ces restrictions représentaient des obstacles importants à la participation de masse. Les analystes de marché et les utilisateurs actifs sur Polymarket, la plateforme dédiée aux paris prédictifs, avaient formulé des prévisions prudentes, estimant que le total des fonds collectés se situerait entre 2 et 3 millions de dollars.

La brusque inversion des volumes de pari sur Polymarket

Le scénario a cependant changé radicalement lors des événements suivants. Les probabilités d’atteindre des objectifs financiers plus élevés ont connu une augmentation soudaine : le seuil de 5 millions de dollars est passé d’une probabilité initiale d’environ 20 % à une probabilité supérieure à 70 % en peu de temps. Parallèlement, une concentration notable d’ordres ciblant des objectifs spécifiques a été observée : 3 millions, 5 millions et même 10 millions de dollars, indiquant une modification claire des comportements de trading par rapport aux prévisions initiales.

Trois portefeuilles suspects avec stratégies de pari coordonnées

L’aspect le plus important de la découverte concerne trois portefeuilles présentant des caractéristiques anormales. Ces comptes avaient été ouverts seulement un jour avant l’explosion des volumes de paris. De plus, la répartition de leurs mises sur le pool relatif à l’objectif de 5 millions de dollars montrait des proportions étonnamment similaires entre les trois portefeuilles. Tous trois avaient adopté une stratégie identique : réduire les marges sur les objectifs de moindre montant pour concentrer les capitaux et maximiser les rendements sur les objectifs plus élevés. Cette coordination dans les stratégies constitue un indicateur suspect de délit d’initié potentiel, suggérant que ces comptes pouvaient disposer d’informations privilégiées concernant le volume de collecte prévu.

Les implications de ces soupçons ont renforcé le débat sur la nécessité de contrôles plus stricts et de mécanismes de transparence plus robustes lors des phases de collecte publique de tokens, afin de protéger les investisseurs particuliers contre les inégalités dues à l’accès asymétrique à l’information.