Comment acheter des actions bancaires ? Guide essentiel pour les débutants sur la sélection et la répartition des investissements

Si vous cherchez des investissements stables, les actions bancaires sont souvent le premier choix de beaucoup. Cependant, « comment acheter » ne se fait pas à la légère. Il faut comprendre les caractéristiques des actions bancaires, apprendre la logique de sélection, pour en tirer réellement profit. Cet article vous guide, étape par étape, pour comprendre le processus complet de sélection, de classification et d’allocation des actions bancaires.

Pourquoi les actions bancaires valent-elles la peine d’être considérées maintenant ?

En 2026, l’environnement du marché a connu un changement évident. Ces dernières années, les actions technologiques ont longtemps été en tête, avec un PER dépassant 25, tandis que la plupart des actions bancaires restent dans une fourchette de 10-15, avec une valorisation modérée.

Par ailleurs, les signes d’un atterrissage en douceur de l’économie mondiale deviennent plus clairs, et les capitaux migrent progressivement des actions technologiques à haute valorisation vers des actions de valeur, stables en profit et en capacité de distribuer des dividendes. Plutôt que de placer son argent en dépôt à terme à 2%, il est plus judicieux de se tourner vers des actions bancaires ou financières, avec un rendement en dividendes souvent de 5-7%, tout en conservant la possibilité d’une hausse du prix de l’action.

De plus, le secteur bancaire est plus directement lié aux fondamentaux économiques — en période de croissance, la demande de prêts est forte, et lorsque le taux d’intérêt est stable, les revenus d’intérêts nets sont garantis. Ces caractéristiques font que les actions bancaires ont tendance à moins chuter lors des fluctuations du marché, constituant une option défensive « offensive en attaque, défensive en retraite ».

Actions bancaires vs actions financières : distinguer la cible d’investissement

« Actions bancaires » et « actions financières » ne désignent pas la même chose, ce qui peut prêter à confusion pour les débutants.

Actions bancaires sont émises par des banques elles-mêmes, avec des activités simples, principalement des dépôts, prêts, gestion de patrimoine, etc. Exemples : Chang Hwa Bank, Taichung Bank. Ces actions ont généralement une volatilité faible, adaptées aux investisseurs recherchant la stabilité à long terme.

Actions financières sont un terme plus large, englobant banques, assurances, sociétés de courtage, fintech, etc. Parmi elles, les holdings financières regroupent plusieurs activités financières sous une même entité, possédant souvent des filiales dans la banque, l’assurance vie, la courtage, etc. Leur diversification permet de mieux répartir le risque. Exemples : Fubon Financial, Cathay Financial, CTBC Financial.

Comment choisir ?

Si vous avez peu de capital ou souhaitez une gestion simple, commencez par les holdings financiers, qui offrent une diversification interne, avec des dividendes souvent supérieurs à 5%, ce qui en fait une option conviviale pour les débutants.

Si vous souhaitez minimiser la volatilité et obtenir un rendement stable, les actions bancaires pures sont préférables. Ces actions sont peu affectées par les fluctuations du marché des assurances ou des courtiers, et peuvent servir d’« alternative au dépôt à terme ».

Les actions d’assurance et de courtage sont cycliques, avec des fluctuations plus importantes, adaptées à des opérations à court terme lors de changements de cycle économique, mais pas recommandées pour des investissements réguliers ou à long terme pour les débutants.

Comment choisir une action bancaire : trois critères clés

Avant d’acheter, posez-vous trois questions. Si vous pouvez vérifier ces points, vous serez sur la bonne voie.

1. Le PER est-il inférieur à 10-15 ?

Un PER raisonnable pour une action bancaire se situe entre 10 et 15. Si une action bancaire dépasse 18, cela indique une surévaluation probable, avec un potentiel de hausse limité et un risque accru de correction.

2. Le rendement en dividendes est-il supérieur à 5% ?

Une banque saine doit offrir un rendement en dividendes supérieur à 5%. Si le rendement est inférieur à 4%, cela peut signifier une faible rentabilité ou une valorisation trop élevée. Dans ce cas, l’achat ne rapportera principalement que par la hausse du prix, avec un risque accru.

3. La croissance du bénéfice est-elle stable année après année ?

Ne vous limitez pas à l’EPS de l’année précédente. Vérifiez la tendance sur les trois dernières années. Si le revenu d’intérêts net diminue ou si le taux de créances douteuses augmente, même à prix bas, soyez prudent. Les banques avec une croissance stable ou en progression offrent une meilleure stabilité de dividendes.

Vérification avancée : la solvabilité et la qualité des prêts

Pour affiner votre sélection, regardez le ratio de fonds propres (doit être supérieur à 12%) et le taux de défaut sur prêts (plus il est bas, mieux c’est). Ces indicateurs reflètent la résistance de la banque en période de ralentissement économique.

Liste de recommandations pour les actions bancaires taïwanaises et holdings

Selon la performance du marché en 2026 et les prévisions des institutions, voici quelques cibles à surveiller :

Actions bancaires pures

Chang Hwa Bank (2801) — Petite mais défensive

• Ratio de fonds propres supérieur à la moyenne, qualité des prêts stable
• Activités purement bancaires, volatilité faible, idéal pour les investisseurs en dépôt
• PER autour de 10, valorisation abordable
• Risque : activité unique, difficulté à suivre la digitalisation financière

E.Sun Bank (2884) — Financement PME

• Spécialisée dans les prêts aux PME et la banque de détail, gestion locale solide
• Revenus d’intérêts en croissance stable, capacité de dividendes renforcée
• Convient pour un achat à long terme, en percevant des dividendes chaque année
• Risque : forte concentration sur Taïwan, dépendance à la conjoncture locale

Actions de holding financier

Fubon Financial (2881) — Diversification

• Fubon Life, filiale principale, assure une stabilité, croissance dans la gestion de patrimoine et la banque digitale
• Stratégie marketing active, potentiel de valorisation à long terme
• PER autour de 12, dividendes stables >6%
• Risque : exposition accrue aux investissements étrangers, risques géopolitiques

Cathay Financial (2882) — Croissance en Asie du Sud-Est

• Croissance notable dans l’assurance en Vietnam, Thaïlande
• Revenus de gestion de patrimoine en hausse annuelle
• Valorisation raisonnable, potentiel sous-estimé
• Risque : sensibilité aux taux d’intérêt, baisse rapide des taux pouvant affecter les revenus

CTBC Financial (2891) — Transformation digitale

• Croissance des clients de la banque digitale >20%, transformation par applications
• Moins exposée à la Chine, mais avec un potentiel
• PER autour de 13, offre un espace de croissance
• Risque : incertitude politique en Chine, pouvant impacter certains secteurs

Comment investir dans les banques américaines ?

Pour une diversification internationale, les actions bancaires américaines sont aussi une option. De nombreux courtiers supportent l’achat direct via des apps, avec peu de barrières.

JPMorgan Chase (JPM) — La plus grande banque mondiale

• Activités variées : retail, banque d’investissement, gestion de patrimoine
• Résultats stables, dividendes croissants
• PER entre 12-14, valorisation raisonnable
• Si le marché reste actif en 2026, fusions et IPO généreront des profits additionnels

Bank of America (BAC) — La banque la plus proche du grand public

• Plus de 68 millions de clients, leader en dépôts de détail
• Revenus stables, PER faible, valeur sûre
• Rendement >5%, idéal pour recevoir des dividendes en toute tranquillité

American Express (AXP) — Clientèle haut de gamme

• Cartes de crédit premium, services de voyage
• Revenus principalement issus des commissions de transaction, pas des intérêts
• Moins sensible aux cycles économiques, volatilité plus faible
• Rendement dividendes autour de 4-5%, mais croissance plus limitée

Berkshire Hathaway (BRK.B) — La valeur refuge

• Investissement de Warren Buffett, avec GEICO, chemins de fer, énergie
• Revenus d’assurance stables, cash disponible de plusieurs milliards
• Volatilité minimale, « ancre » du portefeuille
• Convient aux investisseurs avec faible tolérance au risque

Stratégie d’allocation à partir de 10 000 $

Vous avez peu de capital ? Les actions bancaires sont accessibles aux petits investisseurs.

Option 1 : ETF (solution la plus simple)

Achetez un ETF financier comme Yuanta Financial (0055) ou 006288U (paiement semestriel). Faible seuil, diversification automatique, idéal pour ceux qui ne veulent pas choisir individuellement.

Option 2 : Achat régulier d’une seule action bancaire

Investissez chaque mois 2 000-3 000 NT$ dans une action comme Chang Hwa ou E.Sun. En quelques mois, vous constituez une position. Avantages : moyenne du coût, évite le timing, revenu régulier.

Option 3 : Allocation mixte (la plus flexible)

50% dans un ETF financier pour la base, le reste dans 2-3 actions bancaires ou holdings sélectionnées. Par exemple :

• 5 000 NT$ dans 0055 (diversification automatique)
• 2 500 NT$ dans Chang Hwa (bancaire pure, stable)
• 2 500 NT$ dans Fubon (holding, croissance)

Une stratégie qui combine protection et opportunités.

Investir en swing ou en long terme : quelle méthode pour les banques ?

Les banques étant des « actions cycliques », elles conviennent aussi bien pour un investissement à long terme que pour du trading à court terme.

Pour un revenu passif à long terme (plus de 5 ans) :

Choisissez des banques avec un rendement >5%, PER <15, et une croissance stable. Programmez des retraits automatiques mensuels ou trimestriels pour profiter de l’effet compound. Pas besoin de surveiller constamment, ni de spéculer sur la volatilité à court terme.

Tant que les fondamentaux restent bons, même si le prix baisse, ne vendez pas. La distribution de dividendes continue, et le temps est votre allié, comme le dit Warren Buffett : « le temps est l’ami des bonnes entreprises ».

Pour profiter des fluctuations (3-12 mois) :

Les banques réagissent fortement lors des changements de cycle (hausse ou baisse des taux). Surveillez les indicateurs techniques (moyennes mobiles, supports, résistances). Lorsqu’elles reviennent à un niveau bas, achetez, puis vendez après l’annonce de dividendes ou résultats trimestriels, pour un gain de 3-8%.

Vous pouvez aussi profiter d’un marché haussier ou d’un secteur technologique surévalué pour entrer dans les banques, en jouant la rotation sectorielle. Cela demande plus de sens du marché et de patience, mais offre un potentiel de rendement élevé.

Risques à connaître pour l’investissement en banques

Malgré leur apparence de stabilité, les actions bancaires comportent plusieurs risques qu’il faut bien comprendre.

Risque de marché

En période de bear market, les banques chutent généralement moins que le marché, mais elles ne sont pas à l’abri. En 2022, lorsque le marché a chuté de plus de 20%, la finance a reculé d’environ 15%. Lors d’événements extrêmes (crise financière, guerre), la vente peut être plus violente, car le marché craint le risque de crédit.

Risque de taux d’intérêt

Les taux d’intérêt sont la « vie » des banques. Une hausse profite généralement aux banques (marge d’intérêt), mais une hausse trop rapide peut dégrader leur bilan. Une baisse de taux est défavorable (marge réduite). Les périodes de changement rapide et imprévisible des taux sont particulièrement risquées, car les banques ont du mal à ajuster rapidement leurs positions, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations.

Risque de crédit

Plus une banque prête, plus elle est vulnérable en cas de retournement économique : le taux de créances douteuses augmente, pouvant menacer sa stabilité. Historiquement rare, la faillite bancaire peut survenir soudainement, avec des pertes de plus de 50% en quelques jours.

Risque réglementaire et politique

Les banques étant fortement régulées, toute modification réglementaire peut impacter leur rentabilité. Exemples : augmentation des exigences de fonds propres, restrictions politiques. La géopolitique peut aussi jouer un rôle, notamment pour les banques internationales.

Stratégies d’atténuation :

• Ne pas investir tout son capital en une seule banque
• Vérifier régulièrement le PER et le rendement en dividendes, et réduire si PER > 18 ou rendement < 4%
• Prévoir 3-6 mois de fonds d’urgence, éviter d’emprunter pour investir
• Diversifier avec d’autres secteurs, ne pas dépasser 40% du portefeuille en banques

En résumé : comment acheter des actions bancaires en une phrase

Les actions bancaires conviennent aux investisseurs recherchant un flux de trésorerie stable. Lors de la sélection, retenez « PER inférieur à 15, rendement >5%, croissance stable ». Ensuite, adaptez votre stratégie selon votre capital et votre tolérance au risque : ETF, achat régulier ou diversification mixte.

Les banques taïwanaises comme Chang Hwa ou E.Sun sont peu volatiles, idéales pour le long terme. Les holdings comme Fubon ou Cathay ont un potentiel de croissance plus élevé. Les banques américaines (JPM, BAC) sont aussi abordables, avec une diversification internationale possible.

L’essentiel : acheter n’est que la première étape. Après, il faut surveiller régulièrement les fondamentaux, ajuster la composition, et ne pas se laisser influencer par la volatilité à court terme. C’est ainsi que l’on profite réellement des dividendes et de la valorisation. Lancez-vous, avec 10 000 $ vous pouvez commencer votre aventure dans l’investissement en actions bancaires.