$XLF $SOFI

XLF, la configuration est baissière. La raison en est les préoccupations sectorielles selon lesquelles l'IA pourrait perturber les flux de travail et automatiser certains rôles dans des domaines tels que la banque, l'assurance et la gestion d'actifs. La baisse de SOFI ne provient pas de problèmes spécifiques à l'entreprise ; en plus de la pression de vente alimentée par l'IA dans tout le secteur financier, l'effet de dilution dû à l'offre d'actions de 1,5 milliard de dollars de SOFI en décembre 2025 a également créé une pression. D'autres facteurs augmentant la pression sectorielle incluent une inflation persistante, des attentes selon lesquelles les réductions de taux pourraient être retardées, des incertitudes commerciales/tarifaires, et une rotation des actions de croissance vers des secteurs plus défensifs. Si SOFI est considéré comme un disruptor axé sur la technologie utilisant l'IA dans ses opérations (Galileo, Technisys), une partie de l'argent provenant des banques traditionnelles pourrait finir par être placée ici. D'autre part, les flux de fonds algorithmiques fonctionnent généralement selon une logique de « vendre le secteur ». Pour cette raison, lorsque des sorties de fonds ETF se produisent, les bonnes valeurs sont punies avec les mauvaises, et SOFI peut être puni sur les multiples financiers alors que sa force technologique est ignorée. Si le marché vend les banques (Old Economy) et achète l'IA (New Economy), SOFI devrait, sur le papier, rester du côté de la Nouvelle Économie. Il n'existe pas de lien direct de détention d'actions entre SOFI et XLF, mais le même écosystème sectoriel les relie étroitement. Cette connexion se renforcera lorsque SOFI entrera dans le S&P 500...