Les nations BRICS Trament une alliance de monnaies numériques pour défier la domination du dollar

La banque centrale de l’Inde mène une initiative ambitieuse pour créer un cadre monétaire numérique unifié reliant les membres des BRICS, signalant un changement stratégique vers l’indépendance financière vis-à-vis du dollar américain. Cette proposition représente la première tentative officielle de construire un système de devises interconnecté des BRICS, avec l’intention de la présenter lors du sommet des BRICS 2026 organisé par l’Inde plus tard cette année.

La Reserve Bank of India (RBI) a officiellement exhorté le gouvernement indien à donner la priorité à ce projet d’intégration de la monnaie numérique. L’initiative établirait des connexions fluides entre les CBDC des nations BRICS—Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud—ainsi que de nouveaux membres tels que les Émirats arabes unis, l’Iran et l’Indonésie. En créant cette architecture interconnectée, le cadre monétaire des BRICS vise à faciliter le commerce transfrontalier et le tourisme tout en réduisant systématiquement la dépendance au dollar américain comme principal moyen pour les transactions internationales.

Où en sont chaque nation des BRICS concernant les monnaies numériques

Aucun des membres des BRICS n’a encore déployé complètement ses monnaies numériques de banque centrale au grand public, mais toutes les nations principales mènent activement des programmes pilotes pour affiner leurs technologies et expériences utilisateur.

Le rouble numérique de l’Inde, officiellement lancé en décembre 2022, a déjà attiré environ 7 millions d’utilisateurs particuliers. La RBI a accéléré les taux d’adoption en intégrant des fonctionnalités innovantes telles que les paiements hors ligne, des mécanismes de subventions programmables intégrés directement dans le code de la monnaie, et des partenariats avec des fournisseurs de portefeuilles fintech. Ces fonctionnalités démontrent comment les systèmes monétaires des BRICS peuvent étendre les services financiers aux populations sous-servies.

La Chine, quant à elle, s’est engagée à étendre son yuan numérique à l’échelle mondiale et permettrait apparemment aux banques commerciales d’offrir des comptes rémunérés pour les détentions de yuan numérique. Cette stratégie positionne l’offre monétaire des BRICS de la Chine comme une alternative compétitive aux réserves de change traditionnelles. Le Brésil, la Russie et l’Afrique du Sud avancent également dans la mise en œuvre de leurs CBDC, bien que à des rythmes différents, établissant une base pour une interopérabilité future des monnaies des BRICS.

Le catalyseur géopolitique : les tensions commerciales accélèrent le calendrier

La poussée pour un cadre monétaire unifié des BRICS s’est intensifiée dans un contexte de friction commerciale croissante entre les États-Unis et l’Inde. Le président Donald Trump a imposé des tarifs de 50 % sur les importations indiennes, y compris une taxe spécifique de 25 % sur les importations de pétrole brut russe. Ces mesures punitives ont gravement impacté les exportateurs indiens dans les secteurs du textile, des gemmes et des produits chimiques.

Les négociations entre Washington et New Delhi ont été bloquées après un échec des discussions l’année dernière. Une discussion prévue pour le 13 janvier n’a pas permis de progrès, laissant les deux parties dans une impasse. Cette détérioration des relations commerciales a effectivement renforcé l’argument en faveur du développement par les nations des BRICS de leur propre infrastructure financière indépendante de l’influence américaine.

Trump a explicitement averti les nations des BRICS contre toute tentative de remplacer ou de diminuer le rôle du dollar, menaçant d’imposer des tarifs de 100 % à toute nation poursuivant de telles initiatives. Néanmoins, la proposition de la RBI indique que les membres des BRICS considèrent l’intégration des monnaies numériques comme une nécessité pratique plutôt qu’une provocation politique—un outil pour faciliter le commerce légitime plutôt qu’une menace directe à l’hégémonie du dollar.

Cadre monétaire des BRICS : Redéfinir la finance transfrontalière

Le système interconnecté proposé restructurera fondamentalement la façon dont le commerce et les flux de capitaux fonctionnent entre les nations des BRICS. En permettant des règlements directs en monnaies des BRICS, le cadre éliminerait le besoin d’intermédiaires en dollars dans la majorité des transactions bilatérales et multilatérales. Ce changement technologique pourrait réduire les risques de change, diminuer les coûts de transaction et accélérer les délais de règlement des paiements, passant de jours à heures.

L’architecture s’appuierait sur la technologie de registre distribué et sur des mécanismes de règlement brut en temps réel, permettant aux banques centrales participantes de maintenir une transparence totale et un contrôle sur la politique monétaire tout en facilitant des mouvements transfrontaliers sans friction. Cette approche diffère fondamentalement des cryptomonnaies privées, car les monnaies des BRICS resteraient sous la gestion des banques centrales souveraines, préservant l’autonomie de la politique monétaire tout en captant les gains d’efficacité des monnaies numériques.

Implications du marché et dynamique des prix des monnaies

La mise en œuvre réussie d’une alliance monétaire des BRICS pourrait remodeler les mouvements des prix des devises mondiales et les marchés de change. Un système monétaire interconnecté des BRICS fonctionnerait probablement en augmentant la vélocité des règlements commerciaux intra-BRICS en monnaies locales, réduisant la proportion de transactions libellées en dollars. Ce changement pourrait diminuer progressivement la demande de dollars américains dans le commerce des marchés émergents, influençant potentiellement les tendances à long terme des prix des devises sur les principales paires de devises.

L’initiative témoigne également d’une confiance croissante parmi les grandes économies émergentes dans la technologie des monnaies numériques. Si le cadre des BRICS parvient à lancer avec succès et à démontrer des gains d’efficacité pratiques, d’autres partenariats monétaires régionaux pourraient suivre, accélérant la transition plus large vers un système monétaire plus multipolaire. Les acteurs du marché surveillent déjà l’évolution de la proposition de monnaie des BRICS, car une mise en œuvre réussie pourrait créer une nouvelle demande pour les monnaies numériques de banque centrale et remodeler les mécanismes de découverte des prix des devises mondiales.

Le sommet des BRICS 2026 sera une étape cruciale pour déterminer si cette vision ambitieuse d’intégration financière peut passer de la proposition politique à une mise en œuvre concrète.