Aperçu du marché crypto : l'or dépasse les 4 500 $ alors que le BTC se consolide, tandis que la fourchette dure de Gnosis se remet de la faille $116M attaque de Balancer

Momentum du marché et vents contraires macroéconomiques

L’or au comptant atteint de nouveaux sommets, signalant un sentiment de prudence

L’or au comptant a franchi la barre des 4 500 $/oz ce matin, enregistrant sa position la plus forte à ce jour avec des gains depuis le début de l’année dépassant 1 870 $. Cette étape intervient dans un contexte de discussions continues sur les ajustements de la politique de la Réserve fédérale. La secrétaire au Trésor américain Bessent a indiqué une ouverture à revoir l’objectif d’inflation de 2 % de longue date de la Fed, avec des propositions allant de bandes de 1,5 %-2,5 % à 1 %-3 %. Le contexte économique plus large semble mitigé : le président Trump a souligné une forte croissance du PIB au T3 de 4,3 % — le double de la prévision consensuelle de 3,2 % — attribuée à une forte consommation, à une augmentation des exportations nettes et à une baisse des déficits commerciaux. Cependant, cette vigueur n’a pas empêché la demande de valeurs refuges de faire monter les métaux précieux.

La structure du marché crypto se resserre

La domination de Bitcoin et Ethereum s’élargit alors que les altcoins font face à des vents contraires

La structure du marché des cryptomonnaies s’est considérablement comprimée, Bitcoin et Ethereum consolidant leur domination alors que le capital institutionnel continue de privilégier les actifs traditionnels. La dernière analyse de marché de Wintermute révèle que BTC a brièvement chuté en dessous de 85 000 $ tandis qu’ETH a touché les 3 000 $, entraînant environ 1,4 milliard de dollars de liquidations dans tout le secteur. Cette dynamique de marché qui se resserre reflète un changement fondamental : les flux institutionnels — constants depuis l’été — se dirigent principalement vers BTC et ETH, tandis que la participation des particuliers dans les altcoins a nettement reculé. Les analystes prévoient qu’à l’approche des vacances de fin d’année, la vitesse du marché ralentira avec des prix consolidés dans des plages établies, bien que l’intégration stable de la finance traditionnelle devrait offrir un soutien sous-jacent.

Infrastructure et reprise on-chain

Gnosis Chain exécute un hard fork, récupérant avec succès $116 millions suite à l’exploitation de Balancer

Gnosis Chain a mis en œuvre un hard fork pour récupérer des fonds liés à l’incident de Balancer de novembre, où plus de $116 millions ont été compromis. Le hard fork s’est maintenant terminé, les actifs volés étant désormais sécurisés « hors du contrôle des hackers ». Cela fait suite à des mesures d’urgence de soft fork adoptées par les validateurs en novembre. Selon la direction de l’infrastructure Gnosis, les actifs récupérés seront transférés dans un portefeuille contrôlé par une DAO, les membres de la communauté déterminant finalement les stratégies d’allocation. À ce jour, des hackers éthiques et des opérations internes ont récupéré de manière indépendante environ $28 millions d’actifs.

Etherscan met fin au support de ZKsync Era, les développeurs doivent respecter la date limite de migration

À partir du 7 janvier 2026, Etherscan cessera d’indexer et de supporter l’API pour ZKsync Era. La consultation des explorateurs de blocs, l’historique des transactions et la récupération de données de contrats intelligents nécessiteront une transition vers l’infrastructure propriétaire de ZKsync. Les développeurs dépendants des API Etherscan doivent finaliser la migration avant la date limite pour assurer un service ininterrompu.

Évolutions réglementaires et formation de capital

La Russie ouvre le trading de cryptomonnaies au détail avec un cadre d’accès par niveaux

Bloomberg rapporte que la Banque centrale de Russie a finalisé une structure réglementaire permettant la participation des particuliers aux cryptomonnaies sur le marché intérieur. Selon ce cadre, les investisseurs non qualifiés peuvent acheter des cryptomonnaies très liquides après avoir passé des évaluations de connaissances, avec un plafond annuel de 300 000 roubles ( environ 3 800 $ ) par intermédiaire. Les investisseurs qualifiés, après avoir obtenu des certifications de sensibilisation aux risques, ont un accès illimité aux cryptomonnaies, à l’exception des tokens de confidentialité.

Hong Kong : vol de 10 milliards de yens dans une plateforme d’échange de devises virtuelles, 15 arrestations

Un vol important dans le district de Sheung Wan à Hong Kong a entraîné la perte de 10 milliards de yens — environ 50 millions HKD — d’une société japonaise gérant des opérations de devises virtuelles et de produits de luxe. Quatre individus armés ont réalisé le braquage en environ 30 secondes, s’enfuyant avec quatre valises remplies d’argent liquide. La victime, âgée de 39 ans, résidant en Chine continentale, effectuait des transactions de change lorsqu’elle a été attaquée. Les autorités hongkongaises ont arrêté 15 suspects, dont plusieurs avec des liens avec la criminalité organisée, 7 étant inculpés de conspiracy to rob. La police confirme que le cerveau du groupe fait partie des personnes arrêtées, mais la récupération des actifs volés est en cours.

Déploiement de capital et détention d’actifs

Upexi, société de trésorerie Solana, vise une levée de $1 milliards via un dépôt auprès de la SEC

Upexi (UPXI), l’entreprise cotée en bourse détenant une trésorerie Solana, a déposé un enregistrement en étagère auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis visant jusqu’à $1 milliards de capital via des actions ordinaires/préférentielles, des instruments de dette, des warrants et des titres dérivés. Elle détient actuellement environ 2 millions de tokens SOL d’une valeur d’environ $248 millions, ce qui en fait le quatrième plus grand détenteur public de Solana. Les fonds levés serviront à soutenir les besoins opérationnels généraux, notamment le fonds de roulement, la recherche et développement, les acquisitions stratégiques et la gestion des passifs. Notamment, les actions Upexi ont chuté de 7 % à 1,85 $ cette semaine, soit une baisse d’environ 50 % depuis le début de l’année, sous-performant la baisse annuelle de 34 % de SOL.

L’ancienne dirigeante de FTX lance une fintech levant $35 millions à une valorisation de $187 millions

Brett Harrison, ancien responsable des opérations FTX US, a clôturé une levée de fonds de $35 millions pour Architect Financial Technologies, évaluée à environ $187 millions. La plateforme, appelée AX, se concentre sur les contrats perpétuels pour les classes d’actifs traditionnelles — actions et devises étrangères — plutôt que sur les dérivés de cryptomonnaies. Opérant sous la réglementation de Bermudes et limitée aux participants institutionnels non américains, le lieu évite les contraintes réglementaires américaines actuelles sur les produits à terme perpétuels.

Perspectives de l’écosystème

La confidentialité devient la prochaine barrière concurrentielle du secteur crypto

Selon Ali Yahya, partenaire général chez a16z, la fonctionnalité de confidentialité deviendra le facteur de différenciation déterminant dans l’infrastructure des cryptomonnaies. Yahya souligne que, parce que les informations chiffrées posent une friction importante à la migration, les chaînes avec fonctionnalités de confidentialité créent des avantages compétitifs durables et des mécanismes de fidélisation des utilisateurs. Les utilisateurs de blockchains publiques naviguent facilement entre les écosystèmes, alors que les participants aux chaînes de confidentialité font face à des dissuasifs importants pour migrer vers d’autres plateformes en raison des risques d’exposition. Cette dynamique positionne les chaînes axées sur la confidentialité pour des résultats concentrés de type « gagnant-tout » ou « gagnant-prenant-tout », car la majorité des applications de l’économie réelle exigent des garanties de confidentialité. Par conséquent, un nombre limité de chaînes axées sur la confidentialité devrait capter la majorité de la valeur de l’écosystème.