Comment les cryptomonnaies PoS génèrent des revenus : guide complet du staking

La nature du mécanisme Proof-of-Stake

Les cryptomonnaies PoS fonctionnent selon un principe diamétralement opposé au minage traditionnel. Au lieu de courir après la puissance de calcul, les détenteurs de jetons ont la possibilité de participer à la validation de la blockchain simplement en conservant des actifs dans leur portefeuille. Cela signifie que le processus s’appelle le staking, et ici le principe « l’argent attire l’argent » fonctionne réellement – l’investisseur reçoit un revenu proportionnel au capital investi.

La technologie est apparue dès 2011, lorsque le projet PeerCoin l’a utilisée pour la première fois comme mécanisme auxiliaire au Proof-of-Work plus traditionnel. Cependant, la popularisation massive des cryptomonnaies PoS n’a eu lieu que quelques années plus tard, lorsque de grandes écosystèmes ont commencé leur migration.

Fonctionnement et sens économique

Contrairement au minage classique, le staking ne nécessite pas l’achat d’équipements coûteux. Le participant doit acquérir une certaine quantité de jetons du projet, les déposer dans un portefeuille en créant un nœud validateur, et attendre la réception des récompenses. Le taux de rendement dépend directement de trois facteurs : la taille du stake, le taux d’intérêt annuel du réseau et la durée de détention.

Du point de vue d’un utilisateur simple, cela ressemble beaucoup à un dépôt dans une banque traditionnelle, sauf que le pourcentage dépend des paramètres techniques et économiques de la blockchain, et non d’une décision administrative. Chaque projet établit ses propres règles de calcul – certains versent des récompenses quotidiennement, d’autres hebdomadairement ou mensuellement.

Comparaison PoS et PoW : où sont les avantages

Le Proof-of-Work (PoW) traditionnel exige une augmentation constante de la puissance de calcul du réseau pour maintenir la sécurité. Bitcoin reste fidèle à ce mécanisme et ne prévoit pas de transition. Les cryptomonnaies PoS, en revanche, atteignent la sécurité de manière moins coûteuse.

Principaux avantages du staking :

• Validation rapide des transactions, ce qui accélère la confirmation
• Réduction des commissions grâce à l’augmentation de la capacité du réseau
• Économique – pas besoin d’acheter du matériel spécialisé
• Écologique – la consommation d’énergie est inférieure de plusieurs ordres de grandeur

En ce qui concerne le PoW, les experts soulignent sa plus grande résistance aux attaques à 51 % sur les réseaux jeunes et une moindre tendance à la centralisation en théorie. Cependant, la pratique montre que de grands pools de minage dans le PoW créent leurs propres risques.

Les débats sur la sécurité du PoS continuent, mais la logique est simple : un malfaiteur n’a pas intérêt à attaquer un réseau où se trouvent ses propres fonds, car en cas de compromission, il les perdra. Cela est particulièrement efficace pour les blockchains anciennes et populaires, tandis que les nouvelles monnaies sont exposées à un risque indépendamment de l’algorithme.

Ethereum et sa transition vers le staking

Vitalik Buterin, créateur d’Ethereum, avait promis la transition du réseau vers le PoS depuis plusieurs années. Le processus s’est avéré extrêmement complexe en raison de l’ampleur de l’écosystème. Cependant, le 15 septembre 2022, la fusion des deux branches de la blockchain a été réalisée avec succès. À partir de ce moment, le minage d’Ethereum en PoW est techniquement impossible, bien que des forks existent pour les mineurs nostalgiques (qui ne rencontrent pas de succès).

La transition d’Ethereum a eu une importance énorme, car le réseau occupe la deuxième place en capitalisation parmi les cryptomonnaies, et cette étape a confirmé la viabilité du staking à grande échelle.

Principal obstacle : exigences minimales de staking

L’un des principaux inconvénients du staking direct est le seuil d’entrée élevé pour les investisseurs individuels. Pour Ethereum, les développeurs ont fixé une exigence de 32 ETH. Au moment de la rédaction, cela représente environ 40 000 dollars, et lors du pic, 156 000 dollars – une somme inaccessible pour la majorité.

Cependant, le marché a proposé une solution : les pools de staking permettent d’investir n’importe quelle somme à partir de 0,01 ETH et de recevoir un revenu proportionnel. Les grandes plateformes d’échange offrent ces services, ce qui a démocratisé l’accès.

Cryptomonnaies PoS de premier plan pour le staking

Au janvier 2023, les projets les plus fiables pour gagner via le staking sont :

• Ethereum – deuxième en capitalisation, la récente transition a confirmé son potentiel
• BNB – jeton natif de Binance Smart Chain
• Cardano – se distingue par une approche conservatrice du développement
• Polkadot – architecture innovante avec une forte concurrence entre validateurs
• Avalanche – réseau rapide et économique
• Cosmos – axé sur la communication inter-blockchains
• Toncoin – projet en développement avec des perspectives
• NEAR Protocol – simplicité de développement attire les développeurs
• Algorand – approche académique de la cryptographie
• Elrond – spécialisé dans la scalabilité

Lors du choix d’une monnaie, regardez la capitalisation, l’équipe de développement et la vision à long terme du projet. Les classements actualisés sont disponibles via des agrégateurs comme CoinMarketCap et CoinGecko.

Guide étape par étape pour lancer le staking

Étape 1 : achat de jetons

Achetez la cryptomonnaie nécessaire via une plateforme d’échange pratique (Binance, Kraken et autres), un échange ou une plateforme P2P. Vérifiez que vous achetez un jeton authentique de la blockchain concernée.

Étape 2 : choix du portefeuille

Téléchargez un portefeuille supportant le staking de votre monnaie. Priorité à l’officiel du projet, s’il existe. Installez le logiciel, synchronisez-le avec la blockchain (cela peut prendre plusieurs heures).

Étape 3 : transfert de fonds

Envoyez les jetons achetés depuis la plateforme d’échange vers l’adresse de votre portefeuille. Vérifiez toujours l’adresse plusieurs fois avant d’envoyer.

Étape 4 : activation du staking

Dans le portefeuille, trouvez la fonction de staking (qui peut s’appeler « Staking », « Delegation » ou autre). Envoyez les jetons dans un pool de staking ou commencez la validation. Les fonds seront alors bloqués jusqu’au retrait.

Étape 5 : suivi des revenus

Surveillez simplement la génération de récompenses régulièrement. La plupart des portefeuilles affichent la progression dans leur interface.

Exigences techniques et astuces

Pour recevoir des récompenses, votre ordinateur avec le portefeuille doit rester allumé et connecté à Internet. La blockchain doit pouvoir contacter votre nœud pour le sélectionner comme validateur.

Techniquement, il n’y a pas d’exigences particulières pour le matériel, mais il est recommandé de :

• Utiliser un système d’exploitation moderne (Windows, macOS, Linux à jour)
• Avoir une connexion Internet stable (de préférence par câble)
• Disposer d’un espace disque suffisant (les exigences varient de 100 Go à plusieurs To selon la blockchain)

Calcul du rendement potentiel

Calculer le revenu attendu est simple : trouvez le taux d’intérêt annuel (APY) du projet, multipliez par le montant investi. La formule : revenu annuel = montant × (APY / 100).

Cependant, le taux réel peut fluctuer. Plus il y a de participants au staking, plus le total des récompenses est réparti, ce qui réduit le pourcentage individuel. Pour les calculs, utilisez les calculateurs intégrés sur les sites des projets ou des services de staking universels.

Spécificités du staking Ethereum

Lancer un nœud validateur Ethereum soi-même nécessite 32 ETH et des compétences techniques importantes. La solution accessible consiste à travailler avec des pools via de grandes plateformes, qui prennent une petite commission mais garantissent la fiabilité.

Important : les récompenses en Ethereum ne peuvent être retirées qu’après la mise à jour Shanghai, qui a eu lieu après la fusion principale. Cela a impliqué un moratoire sur le retrait des récompenses durant la période de transition, mais cette restriction a été levée.