Le boom de l'IA ne ralentit pas : pourquoi ces deux géants des puces et du cloud méritent une place dans votre portefeuille

La révolution de l’intelligence artificielle a déjà transformé la façon dont les investisseurs envisagent la croissance. Avec le marché de l’IA projeté pour atteindre des trillions en quelques années seulement, la question n’est plus de savoir s’il faut investir dans l’IA — mais quels entreprises domineront vraiment. La bonne nouvelle ? Certains des gagnants les plus évidents ont déjà émergé, et les investisseurs avisés se positionnent dès maintenant pour 2026 et au-delà.

Pourquoi l’IA continue de créer de la richesse — et où elle se dirige

Lorsque vous regardez la performance du S&P 500 au cours des dernières années, l’IA a été le moteur indéniable. Les entreprises exploitant l’intelligence artificielle ont vu leurs revenus exploser, tandis que leurs valorisations boursières ont flambé. Mais ce n’est pas simplement du battage médiatique — il y a une véritable valeur économique ici. L’IA rend les opérations plus efficaces, accélère les cycles d’innovation et aide les entreprises à mieux servir leurs clients.

Le hic ? Toutes les actions liées à l’IA ne se valent pas. Avec des centaines d’acteurs entrant sur le marché, les investisseurs doivent distinguer les leaders du bruit. Cela implique d’analyser les avantages compétitifs, la position sur le marché et la capacité à saisir les opportunités de croissance futures.

Rencontrer les véritables gagnants : une plongée approfondie dans deux géants de l’IA

Nvidia : Le moteur indispensable de l’IA

Nvidia (NASDAQ : NVDA) n’a pas simplement eu la chance de dominer le marché des puces pour l’IA — elle a construit l’infrastructure qui rend l’IA moderne possible. Les unités de traitement graphique (GPUs) que l’entreprise fabrique sont absolument essentielles pour l’entraînement et l’exécution de grands modèles de langage (LLMs), la colonne vertébrale des systèmes d’IA d’aujourd’hui.

Ce qui distingue Nvidia, c’est le timing plus l’exécution. Une entrée précoce dans l’écosystème de l’IA a créé une barrière solide, mais c’est la focalisation incessante de l’entreprise sur l’innovation qui maintient ses concurrents à distance. Les derniers trimestres racontent l’histoire : le chiffre d’affaires et le bénéfice net ont grimpé à deux et trois chiffres d’une année sur l’autre, avec des chiffres record en haut de bilan.

Mais Nvidia ne se repose pas sur ses lauriers. L’entreprise a stratégiquement pivoté vers l’inférence — là où la véritable opportunité de croissance réside ensuite — en adaptant l’architecture de ses puces spécifiquement pour ce cas d’utilisation. Au-delà des puces, Nvidia s’est étendue à des suites de produits et de services complets pour répondre aux divers besoins en IA de ses clients. Des mouvements récents comme des partenariats avec Nokia sur l’IA dans les télécoms et l’acquisition de la technologie d’inférence de Groq démontrent une entreprise qui façonne activement son propre avenir plutôt que d’attendre qu’il se produise.

Pour 2026 et au-delà, Nvidia est positionnée pour offrir des rendements substantiels aux investisseurs patients alors que le récit de l’IA continue de se déployer dans tous les secteurs.

Amazon : Le bénéficiaire caché de l’IA que tout le monde ignore

Quand on pense à Amazon (NASDAQ : AMZN), on imagine le commerce électronique. C’est compréhensible mais incomplet. La véritable histoire est comment Amazon opère à la fois en tant que créateur et distributeur de capacités en IA — et ce double rôle est devenu un avantage concurrentiel profond.

Du côté du commerce électronique, l’IA aide Amazon à concevoir des réseaux de livraison plus intelligents et à créer des expériences d’achat plus personnalisées. Mais le joyau de la couronne est Amazon Web Services (AWS), la division de cloud computing qui génère en réalité les plus grands profits de l’entreprise. AWS occupe la première place mondiale dans les services cloud, et plus important encore pour les investisseurs, c’est devenu une superpuissance en IA.

AWS ne se contente pas de revendre des puces Nvidia à des clients avides d’IA (bien qu’elle le fasse). La division propose ses propres puces optimisées pour le coût, gère toute la pile d’infrastructure en IA, et fournit des services d’IA entièrement gérés comme Amazon Bedrock. Avec un chiffre d’affaires annuel à un rythme de $132 milliards, AWS à lui seul rivalise avec de nombreuses entreprises du Fortune 500 en termes d’échelle.

Voici pourquoi Amazon compte en tant qu’acteur de l’IA : le moteur de profit de l’entreprise ne dépend pas uniquement de l’IA. Le commerce électronique et les opérations cloud ont prouvé leur valeur année après année. Mais l’IA superposée à ces activités existantes crée quelque chose de rare — un potentiel de croissance explosive sur une base déjà stable et génératrice de cash.

La valorisation raconte aussi une partie de l’histoire. Se négociant à seulement 32 fois les bénéfices futurs estimés, Amazon offre un prix d’entrée plus raisonnable comparé à de nombreuses entreprises axées sur l’IA, ce qui en fait une addition attrayante aux portefeuilles de croissance.

Le vrai choix à venir

La vague de l’IA ne fait pas encore de crête — elle est encore en train de se construire. Les investisseurs qui ont passé les deux dernières années à regarder de côté se demandent maintenant quand sauter dedans. Ces deux entreprises représentent différents points d’entrée dans la même megatendance : Nvidia capture l’opportunité des “picks and shovels” dans l’infrastructure de l’IA, tandis qu’Amazon combine cet avantage infrastructurel avec des entreprises grand public déjà génératrices de rendements.

Pour 2026, la combinaison de ces deux holdings offre à la fois un potentiel de croissance explosive et une exposition diversifiée à différents segments de l’économie de l’IA. C’est ce genre de construction de portefeuille qui ne nécessite pas un timing parfait du marché pour réussir.