2026-01-03 07:25:12

Sur le marché boursier américain en 2025, le secteur des puces mémoire a connu un marché de type manuel. SanDisk est devenu le plus grand gagnant du S&P 500 avec un gain annuel de 559 %, et a même progressé de 577 % après réinvestissement des dividendes, clôturant à 237,38 $ sur l’année, avec une valeur marchande de plus de 34,7 milliards de dollars. Quel est ce concept ? Il a presque doublé plus de cinq fois.

Pourquoi est-ce si fou ? Pour être franc, c’est l’explosion de l’infrastructure de l’IA. La formation de grands modèles et l’expansion des centres de données se sont succédées, et les SSD à haute capacité sont devenus une nécessité pour un produit de luxe. Le chiffre d’affaires de SanDisk au premier trimestre de l’exercice 2026 a augmenté de 23 % d’une année sur l’autre, ce qui illustre déjà la véritable force du côté de la demande. En février, c’était un choix parfait depuis le nœud du moment de la cotation indépendante de Western Digital, rattrapant la mémoire flash NAND pour entrer dans un cycle de super-hausse de prix, et le prix du contrat a grimpé de 50 % à un moment donné en novembre, ce qui a directement déclenché le cours de l’action.

Mais cette folie va bien au-delà de SanDisk. Western Digital et Micron Technology ont également progressé de plus de 240 %, et plusieurs géants ont pris les quatre premiers gagnants. Les fonds chauds ont même été transférés aux actions de Hong Kong, Hua Hong Semiconductor et d’autres actions ont fortement augmenté en début d’année, et la chaîne de stockage en A-shares a également été réexaminée par le marché.

Mais il y a un problème qui mérite d’être pris en compte ici : les valorisations sont déjà à un niveau élevé après la montée, et une fois que les progrès de la commercialisation de l’IA ne répondent pas aux attentes, le risque de volatilité peut être relâché de manière concentrée. Que pensez-vous de la continuité de la voie de stockage en 2026 ? Les entreprises de stockage nationales peuvent-elles vraiment saisir cette vague d’opportunités de remplacement ?

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SmartContractRebel

· Il y a 18h

577 % ? Vraiment ? Combien de temps faut-il pour récupérer son investissement ?

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WalletDivorcer

· Il y a 19h

La multiplication par 5 de SanDisk est vraiment impressionnante, mais cette valorisation est tellement gonflée qu'elle en fait peur... La demande pour l'IA explose, ce qui est vrai, mais la question clé est quand la monétisation commencera. La chaîne d'approvisionnement commence à se remettre, mais est-ce que ces prix peuvent tenir ? Les puces domestiques, oubliez-les, il manque encore beaucoup de progrès. Dans l'ère du gain rapide, qui oserait tout miser à un sommet ?

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BearMarketBard

· 01-06 00:58

SanDisk multiplie par cinq ? Cette vague de marché est folle, c'est clairement un dividende AI Le vrai enjeu est de savoir si les acteurs nationaux peuvent saisir cette opportunité, mais avec une valorisation aussi élevée, c'est vraiment risqué

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zkNoob

· 01-03 07:53

Le fait que SanDisk ait multiplié par 5 est vraiment incroyable, l'IA n'est vraiment pas qu'une simple opération de marketing... Mais le moment de prendre le relais est vraiment intense, il faut faire attention à ne pas devenir la dernière ciboulette Le développement du stockage national dépend principalement des avancées technologiques, le sujet est important mais la difficulté est encore plus grande Ce chiffre de 559% est impressionnant, mais si l'IA ne sera pas commercialisée aussi rapidement, tout pourrait s'effondrer Le moment où Western Digital a été cotée en bourse est vraiment bien choisi, mais la durée pendant laquelle ces avantages de la chaîne d'approvisionnement peuvent durer est vraiment incertaine

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PhantomHunter

· 01-03 07:52

Faut-il multiplier par 5 ? Allons, c'est juste une autre bulle de spéculation autour de l'IA. Attendez, vu comme ça, la valorisation est vraiment démentielle, le risque est maximal. Le cycle de hausse des prix des puces n'a jamais duré longtemps, faites attention à ne pas prendre la mauvaise position. Stockage national ? Réveillez-vous, la différence technologique n'est pas encore comblée. À long terme, lorsque l'offre se détendra, les prix vont s'effondrer, combien de temps faut-il pour entrer ? Ce coup de SanDisk, c'est juste de la chance d'être tombé dessus, ce n'est pas une question de force. Qui peut vraiment dire combien de stockage l'IA nécessite ? De toute façon, je ne comprends plus rien. Je pense que le marché du stockage en 2026 va se calmer, il arrive trop vite et repart aussi vite. Le moment de l'introduction en bourse de Western Digital était vraiment exceptionnel, mais cela montre aussi que la haute direction évacue ses actions.

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EntryPositionAnalyst

· 01-03 07:43

SanDisk multiplie par cinq ? Est-ce une mise sur l'IA infrastructure ou une crise de colère, cette déconnexion entre l'offre et la demande finira par revenir à la réalité.

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HalfIsEmpty

· 01-03 07:30

Investir 5 fois plus reste prudent, les conséquences d'une prise de position à un haut niveau... --- L'infrastructure AI est vraiment forte cette fois, mais combien de temps la déséquilibre entre l'offre et la demande peut-il durer ? --- SanDisk a vraiment décollé cette fois, pourquoi le stockage national n'a-t-il toujours pas bougé ? --- Attendez, la valorisation est déjà si élevée, osez-vous encore en acheter ? --- En fin de compte, c'est toujours une mise sur la commercialisation de l'IA, si ça ne marche pas, c'est la fin. --- Hua Hong a monté si vite, pourquoi le stockage à Hong Kong commence-t-il aussi à faire des mouvements ? --- Je veux juste savoir si, après cette hausse, cela va s'effondrer aussi vite que les précédentes sur les puces. --- Le cycle des semi-conducteurs n'a jamais déçu... mais quand c'est mauvais, c'est vraiment dur. --- Le moment de l'introduction en bourse de Western Digital était vraiment parfait, ils ne peuvent même pas faire ça aussi précisément. --- La chaîne industrielle du stockage en A-shares peut-elle vraiment saisir cette opportunité ? Ça semble un peu risqué. --- Une fois la chaîne d'approvisionnement détendue, ces actions risquent d'être coupées en deux, j'ai un peu peur.

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