Pourquoi certaines entreprises proposent-elles encore des pensions ? (Et lesquelles ?)

Dans l’économie gig et la culture startup d’aujourd’hui, l’idée qu’une entreprise fournisse une pension à vie semble presque archaïque. Pourtant, certains employeurs continuent d’offrir cet avantage de retraite. Alors, quelles entreprises proposent encore des pensions, et pourquoi cette pratique devient-elle de plus en plus rare ?

La Grande Exode des Pensions

Pour comprendre quels employeurs offrent encore des pensions aujourd’hui, il faut d’abord saisir pourquoi tant ont arrêté. La transition loin des pensions financées par l’employeur a été spectaculaire. Entre 1987 et 2022, le pourcentage des coûts de retraite du secteur privé couverts par des régimes de pension à prestations définies est passé de 86,1 % à seulement 29,4 %, selon le Bureau of Labor Statistics. Parallèlement, les employés ont dû assumer davantage de responsabilités — les plans à cotisations définies comme 401(k)s représentent désormais 70,6 % des coûts de retraite, contre seulement 13,9 % il y a trois décennies.

Pourquoi ce changement massif ? Lorsque les réformes fiscales des années 1980 ont permis aux travailleurs d’épargner pour la retraite avant impôt, de nombreux employeurs privés ont considéré les pensions comme une charge financière inutile. Contrairement aux plans à cotisations définies où les entreprises égalent les contributions et se désengagent, les pensions nécessitent un financement continu de l’employeur et créent des passifs à long terme pouvant menacer les bilans.

Qu’est-ce qu’une pension exactement ?

Avant d’explorer quels employeurs en proposent, clarifions ce qui distingue une pension des plans de retraite modernes. Une pension est un régime à prestations définies — c’est-à-dire que votre revenu de retraite est garanti selon une formule qui prend généralement en compte votre salaire et vos années de service. Une fois à la retraite, l’entreprise vous verse un montant mensuel fixe pour le reste de votre vie, indépendamment de la performance du marché.

Cela crée un avantage fondamental par rapport aux 401(k)s : la protection contre la longévité. Vous ne pouvez pas survivre à une pension. Votre employeur assume le risque d’investissement, pas vous. De plus, il n’y a aucune incertitude sur le montant que vous recevrez chaque mois. Pour les travailleurs qui valorisent la prévisibilité et la sécurité, c’est inégalé.

Où les pensions prospèrent encore

Alors, quels employeurs maintiennent encore des programmes de pension ? La réponse se concentre dans trois secteurs :

Secteur gouvernemental et public

Les employés fédéraux, y compris les agents du FBI, le personnel de l’IRS et le personnel de la NASA, bénéficient de pensions via le Federal Employees Retirement System (FERS). Les travailleurs des gouvernements des États et locaux — policiers, pompiers, administrateurs publics — profitent également de régimes à prestations définies. La raison est simple : les budgets publics peuvent supporter des passifs à long terme, et les postes dans le secteur public sont conçus pour attirer et retenir les talents grâce à des avantages stables.

Service militaire

L’armée américaine offre des pensions financées par le gouvernement à toute personne servant au moins 20 ans. La formule de pension est simple : années de service multipliées par un pourcentage du salaire de base moyen des trois meilleures années. Cette structure encourage l’engagement à long terme et reflète l’accent mis par l’armée sur la stabilité.

Enseignants du secteur public

Les enseignants du secteur public représentent l’un des plus grands bénéficiaires de pensions en Amérique. Ils accèdent à des plans de pension via des systèmes de retraite gérés par l’État, avec des critères d’éligibilité variables selon les États. Ces pensions d’enseignants offrent généralement des paiements à vie et figurent parmi les programmes de pension les plus solides encore en activité.

Travailleurs syndiqués

L’appartenance syndicale est peut-être le meilleur indicateur restant de pension. Selon le Bureau of Labor Statistics, 66 % des travailleurs du secteur privé syndiqués ont accès à des plans à prestations définies, contre seulement 10 % des non-syndiqués. Les travailleurs de la construction, du transport et des services publics — souvent syndiqués — ont négocié des avantages de pension dans le cadre d’accords de négociation collective. Les entreprises de services publics, en particulier, continuent d’offrir des pensions aux employés gérant l’électricité, le gaz et l’eau.

Professionnels de la santé (Employeurs publics)

Les infirmiers et autres professionnels de la santé employés par des hôpitaux publics d’État ou locaux peuvent bénéficier de pensions dans le cadre de leur rémunération, bien que cela soit moins courant que dans d’autres secteurs publics.

Pourquoi les emplois syndiqués et les postes gouvernementaux préservent les pensions

La préservation des pensions dans ces secteurs révèle une réalité économique importante : les pensions subsistent là où les employeurs ont le pouvoir de négociation ou l’obligation légale de les maintenir. Les contrats syndicaux négocient explicitement les avantages de pension, et ce pouvoir collectif a empêché l’abandon massif qui a balayé le secteur privé. Les employeurs publics, financés par les contribuables et moins préoccupés par les résultats trimestriels, peuvent justifier des obligations de pension à long terme.

La baisse des pensions et ses conséquences sur la main-d’œuvre

La diminution de l’adhésion syndicale explique aussi en partie la rareté des pensions. À mesure que moins de travailleurs rejoignent les syndicats (en partie en raison de changements culturels et législatifs), moins de travailleurs ont accès à un pouvoir de négociation protégé par une pension. Résultat : les travailleurs du secteur privé assument de plus en plus la responsabilité de leur planification de retraite via des 401(k)s auto-dirigés et des IRA.

Que faire si votre employeur ne propose pas de pension ?

Pour la majorité des travailleurs du secteur privé sans accès à une pension, des alternatives existent :

Plans 401(k) permettent de verser une partie du salaire (souvent avec une contrepartie de l’employeur) dans des comptes d’investissement fiscalement avantageux. Contrairement aux pensions, votre solde de retraite dépend de la performance des investissements et de votre discipline de contribution.

Comptes de Retraite Individuels (IRAs) vous permettent d’épargner de façon autonome, avec des options traditionnelles ou Roth offrant des avantages fiscaux. Cependant, il n’y a pas de contrepartie de l’employeur et la responsabilité de faire croître votre fonds de retraite vous incombe entièrement.

Plans d’Épargne pour la Retraite (TSP) disponibles pour les employés fédéraux et les membres des forces armées, offrant des investissements à faible coût similaires aux 401(k)s avec des contributions de l’employeur.

Rentes offrent un revenu garanti à vie acheté auprès de compagnies d’assurance — en gros, une pension que vous achetez vous-même, bien que généralement à un coût plus élevé que les pensions traditionnelles de l’employeur.

En résumé

La question « Certaines entreprises offrent-elles encore des pensions ? » a une réponse claire : oui, mais de plus en plus uniquement dans les agences gouvernementales, les organisations militaires, les employeurs du secteur public et les forces syndiquées. Le secteur privé a largement abandonné cet avantage au profit du transfert du risque de retraite aux travailleurs. Si vous envisagez un changement de carrière et que la sécurité de la retraite est importante pour vous, les postes dans le secteur public, l’éducation, les services publics ou les industries syndiquées peuvent offrir des avantages que les rôles du secteur privé ne peuvent égaler. Pour tous les autres, la responsabilité de construire une sécurité de retraite via les 401(k)s, les IRA et une épargne disciplinée repose entièrement sur vos épaules.