Le marché des dérivés cryptographiques dépasse $85 billions de dollars alors que la participation institutionnelle s'élargit

Source : Coinspaidmedia Titre original : Le marché des dérivés cryptographiques dépasse $85 billions alors que la participation institutionnelle s’élargit Lien original : https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ Le marché mondial des dérivés cryptographiques a atteint des volumes record en 2025, principalement grâce aux investisseurs institutionnels, aux instruments réglementés et aux produits négociés en bourse.

En 2025, le volume total des échanges sur le marché des dérivés cryptographiques a atteint environ 85,7 billions de dollars, tandis que le chiffre d’affaires quotidien moyen a augmenté pour atteindre 264,5 milliards de dollars. Malgré une volatilité persistante et des corrections périodiques du marché, les dérivés se sont solidement établis comme le principal mécanisme de découverte des prix et de transfert de risque sur l’ensemble du marché cryptographique.

Le marché a également connu un changement structurel en 2025, s’éloignant de la spéculation axée sur le retail pour se tourner vers une participation institutionnelle plus profonde. Les instruments réglementés, notamment les ETF Bitcoin au comptant, ainsi que les options et contrats à terme négociés à la Chicago Mercantile Exchange, sont devenus les principaux canaux d’afflux de capitaux. L’intérêt ouvert total en dérivés cryptographiques a culminé à 235,9 milliards de dollars au cours de l’année, pour se clôturer à 145,1 milliards de dollars, soit une hausse de 17 % par rapport au début de l’année.

La liquidité est restée fortement concentrée sur les échanges centralisés. Les quatre plus grands lieux représentaient environ 73 % de l’intérêt ouvert total, tandis qu’une certaine plateforme leader fournissait une part importante de la liquidité globale, tant en volume de trading qu’en profondeur de marché.

Les réserves d’échange Bitcoin ont diminué d’environ 15 %, passant de 2,98 millions de BTC au printemps à 2,54 millions de BTC en novembre. Cette tendance indique une évolution croissante des investisseurs vers des détentions à long terme.

Au cours de l’année, les liquidations forcées totales sur les positions longues et courtes ont dépassé $150 milliards. Le pic a été atteint le 10 octobre, lorsque les liquidations quotidiennes ont atteint $19 milliards, avec environ 85 % à 90 % des pertes provenant de positions longues. Ces événements ont souligné le rôle central des dérivés en tant que principale source de risque et de volatilité du marché.

Selon les analystes du marché, 2025 a marqué un tournant pour le marché des dérivés cryptographiques, qui a évolué vers une structure plus mature dominée par des instruments réglementés, du capital institutionnel et une liquidité fortement concentrée. Le développement futur dépendra des conditions macroéconomiques mondiales, de la politique réglementaire et de la capacité des acteurs du marché à atténuer les risques systémiques en période de volatilité extrême.

Il est à noter que le CME Group a lancé des indices suivant la volatilité implicite du Bitcoin sur 30 jours, calculée à partir des données du marché des options réglementé.