Beaucoup de traders ont vécu ce phénomène étrange — une chute dès qu'ils entrent, un rebond qui les piège, voire même des niveaux de coupure de pertes particulièrement habilement franchis d’un petit rien. Avec le temps, ils commencent à se demander s’ils sont "des indicateurs inverses nés" ou si le marché leur en veut spécialement.

Mais en réalité, il n’y a rien de mystérieux là-dedans, et ce n’est pas une question de malchance. En clair, c’est simplement que vous avez mal synchronisé vos entrées et sorties.

Réfléchissez : quand avez-vous le plus envie de passer un ordre ? Souvent, c’est quand le marché monte fortement, que tout le monde en parle, ou lorsque votre compte commence à plonger et que vous ne pouvez plus supporter la pression. Ces moments semblent tout à fait normaux, mais ce sont justement ceux où l’émotion est la plus forte — la mentalité de chasing le haut, la panique la plus profonde. Vous pensez prendre une décision, alors qu’en réalité, vous êtes déjà emporté par la volatilité des prix.

Chaque niveau de prix sur le marché n’apparaît pas par hasard, ils sont le résultat d’un consensus construit par une multitude de transactions. Le point d’achat que vous avez choisi est souvent celui où une grande partie des autres traders se précipitent aussi. La position où vous coupez vos pertes est généralement celle où la pression de vente est la plus forte, où la panique est à son comble. Quand l’émotion se calme, le prix rebondit naturellement — ce n’est pas le marché qui vous joue un tour, c’est simplement la fin du cycle émotionnel.

Les acteurs majeurs et les institutions quantifiées ont déjà compris cela. Ils n’ont pas besoin de connaître votre identité, il leur suffit de repérer les habitudes d’opération de la majorité des petits investisseurs. En secouant, en nettoyant, ceux qui sont guidés par l’émotion finiront par être évincés, tandis que ceux qui respectent leurs règles survivront plus longtemps.

Donc, si vous pensez que vous "faites toujours le contraire", ce n’est pas parce que vous manquez de jugement sur la direction. Le problème, c’est que vous êtes trop facilement influencé par les fluctuations à court terme — vous n’avez pas de plan clair pour entrer ou sortir, vous manquez de patience, dès que vous voyez un recul, vous paniquez, dès qu’il y a une hausse, vous vous précipitez pour entrer. Ce mode d’opération est très susceptible de vous faire perdre.

C’est aussi pour cela que l’analyse de données et les stratégies quantitatives sont si importantes. Ce n’est pas qu’elles peuvent prédire miraculeusement l’avenir, mais elles vous aident à réduire l’impact des émotions. Quand vous entrez et sortez selon des règles établies, plutôt que de sauter à chaque changement de profit ou de perte en temps réel, votre taux de réussite augmente naturellement. Les règles vous protègent, vous aident à rester rationnel quand l’émotion est à son comble.

Pour faire simple : le marché n’a jamais ciblé personne en particulier, la dynamique des prix suit simplement la nature humaine de la majorité. Plus vous êtes impatient, plus vous risquez d’être secoué ; plus vous restez calme, plus vous éviterez de tomber dans le piège.