3 Signaux du marché de l'or qui suggèrent que le prix du Bitcoin pourrait être proche d'un creux

Source : CryptoNewsNet Titre original : 3 Signaux du marché de l’or qui suggèrent que le prix du Bitcoin pourrait être proche d’un creux Lien original : Les prix de l’or ont connu un léger recul à court terme après une tendance haussière plus large qui a poussé le métal à des sommets historiques. Pendant ce temps, le Bitcoin a sous-performé durant ce qui a historiquement été son trimestre le plus fort, ravivant les comparaisons constantes entre les deux actifs.

Malgré la faiblesse du Bitcoin, les analystes mettent en avant une série de signaux macroéconomiques, statistiques et techniques du marché de l’or qui suggèrent que le BTC pourrait approcher d’un creux et pourrait préparer le terrain pour son prochain mouvement majeur.

Le retour du plan d’action 2020 alors que l’or et l’argent progressent avant le Bitcoin

D’un point de vue macroéconomique plus large, les analystes suggèrent que l’or et l’argent atteignent généralement leurs sommets avant que le Bitcoin ne suive. Après le crash de mars 2020, la Réserve fédérale a injecté une liquidité importante dans les marchés, cette injection visant d’abord des havres de sécurité.

L’or a rebondi d’environ 1 450 $ à 2 075 $ en août 2020. L’argent a bondi de $12 à 29 $. Sur la même période, le Bitcoin est resté autour de 9 000 $ à 12 000 $ pendant cinq mois. Cela s’est également produit après un important événement de liquidation en mars 2020 dû au COVID.

Lorsque les métaux précieux ont atteint leur pic en août 2020, le capital a commencé à se déplacer vers les actifs risqués. Cette rotation a déclenché la montée du Bitcoin de 12 000 $ à 64 800 $ en mai 2021, soit une hausse de 5,5 fois. De plus, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a été multipliée par huit.

Actuellement, l’or a atteint des niveaux record proches de 4 550 $, et l’argent a grimpé à environ 80 $. Pendant ce temps, le Bitcoin a principalement évolué latéralement, affichant un pattern similaire à celui observé à la mi-2020. Il y a eu un autre gros événement de liquidation récemment en octobre, similaire à mars 2020. Et encore une fois, le Bitcoin a passé des mois à évoluer lentement après cela.

La liquidité de la Réserve fédérale a été le principal moteur en 2020. Notamment, en 2026, plusieurs catalyseurs émergent, notamment de nouvelles injections de liquidités, des baisses de taux attendues, des exemptions réglementaires potentielles pour les banques, des réglementations crypto plus claires, des ETF crypto au comptant élargis, un accès facilité pour les grands gestionnaires d’actifs, et une direction plus favorable aux cryptos.

Lors du dernier cycle, le Bitcoin a principalement monté grâce à la liquidité. Cette fois, la liquidité et la structure se combinent. La configuration ressemble beaucoup à celle de 2020, mais avec plus de carburant. Le mouvement de l’or et de l’argent en premier n’est pas baissier pour la crypto. Historiquement, c’est le signal précoce. Si ce schéma se répète, le Bitcoin et les marchés crypto ne prennent pas l’initiative en premier. Ils réagissent après que les métaux se soient stabilisés. C’est pourquoi l’action latérale actuelle du BTC n’est pas le début d’un marché baissier, mais plutôt un calme avant la tempête.

Signaux de déconnexion statistique : les rallyes crypto

Un autre signal clé provient de la corrélation du Bitcoin avec l’or et les actions. Le Bitcoin diverge de manière significative de sa corrélation historique avec l’or et les actions. Une déconnexion similaire s’était produite lorsque le Bitcoin se négociait en dessous de 1 000 $, avant de connaître un rallye multipliant sa valeur par plus de dix.

Cependant, l’analyste a averti que les marchés évoluent, et que les relations entre actifs peuvent se briser. Ainsi, ce cycle pourrait ne pas répéter les résultats passés.

Ratio BTC/OR : un indicateur de creux de marché

D’un point de vue technique, le ratio BTC/OR envoie également un signal clé. Le RSI du ratio touche une ligne de tendance baissière importante pour la cinquième fois dans l’histoire.

Dans les cycles passés, lorsque cela s’est produit, cela coïncidait avec des creux majeurs de marché baissier en 2011, 2015, 2018 et 2022, chacun suivi par une reprise du Bitcoin par rapport à l’or et la formation de plus hauts plus élevés. Si ce schéma se répète, la configuration actuelle pourrait indiquer un tournant similaire :

• Creux de marché baissier 2011
• Creux de marché baissier 2015
• Creux de marché baissier 2018
• Creux de marché baissier 2022
• Creux de marché baissier 2025 ?

Chaque fois, un plus haut plus élevé sur BTC/OR a été enregistré.

Ainsi, si ces schémas historiques, statistiques et techniques se maintiennent, la divergence actuelle pourrait représenter une phase de transition plutôt qu’une faiblesse durable, préparant le terrain pour une nouvelle hausse du Bitcoin une fois que les métaux précieux se seront stabilisés et que l’appétit pour le risque reviendra.