Après des années d'expérience sur le marché des cryptomonnaies, je comprends de plus en plus que ces règles apparemment simples sont souvent les plus négligées, et qu'elles déterminent le plus facilement si vous allez gagner ou perdre.

**La tendance est reine, aller à contre-courant équivaut à chercher la mort**

Beaucoup pensent toujours "j'ai un regard unique" pour faire des opérations à contre-sens, mais le résultat ? La force du marché dépasse largement le jugement individuel. Quand le marché monte, regardez si les moyennes mobiles 5, 10, 20 jours sont alignées dans l'ordre croissant — c'est un signal haussier, il faut alors n'acheter que à la hausse, pas à la baisse ; quand le marché baisse, si les moyennes mobiles sont alignées dans l'ordre décroissant, il vaut mieux attendre et ne pas tenter de bottom fishing ; en période de consolidation, faites des petites positions pour tester, en attendant une direction claire.

**Protéger le capital est la première ligne de défense**

Ce chiffre fait-il peur ? Une perte de 30% nécessite une hausse de 43% pour revenir à l’équilibre, une perte de 50% demande un doublement pour récupérer. Ce n’est qu’une question mathématique, la pression psychologique est encore plus grande. Il faut donc fixer un stop-loss à l’avance — selon un niveau technique (par exemple, en dessous de la moyenne mobile 5 ou d’un point bas précédent), ou selon un pourcentage (quand la perte atteint 5%, on sort). En touchant le stop-loss, il faut sortir sans hésiter, ne pas espérer une reprise.

**Le contrôle de la position est la base de l’état d’esprit**

Opérer avec toute la position engagée vous rend esclave du marché, tandis que rester à zéro vous fait manquer des opportunités. En marché haussier, garder 50-70% de la position, en consolidation 30-50%, en baisse zéro ou en position d’essai inférieure à 10%. La taille de la position sur une seule cryptomonnaie ou action ne doit pas dépasser 30% du capital total, pour rester rationnel face à la volatilité. Quand la position est en place, l’esprit reste stable.

**Les tendances chaudes vs les pièges des valeurs oubliées**

Pourquoi les tendances chaudes sont-elles si populaires ? Parce qu’elles bénéficient du soutien politique, de la concentration de capitaux, et d’un fort effet de profit. Et les valeurs oubliées ? Ce n’est pas qu’il n’y a pas d’opportunités, mais qu’elles manquent d’attention, avec un volume de transactions faible (inférieur à 50 millions par jour en moyenne), et une dynamique de hausse très faible. Ne vous laissez pas piéger par la mentalité de "chiner la bonne affaire", une valeur oubliée reste une valeur oubliée, évitez-les.

**La cupidité et la peur sont les deux faces du marché**

Le sommet du marché apparaît souvent quand "même mes grands-parents ouvrent un compte pour trader" — c’est là que les petits investisseurs deviennent extrêmement gourmands ; le creux, c’est quand "tout le monde critique la faiblesse du marché" — c’est là que la peur collective atteint son apogée. Donc, quand un secteur est en pleine euphorie avec des hausses continues, il faut réduire progressivement la position ; quand le volume de transactions s’effondre et que l’émotion est très pessimiste, il faut au contraire commencer à se positionner lentement.

**La dernière règle : la limite de la cognition est le plafond des gains**

L’argent stable provient de ce que vous comprenez. Si vous maîtrisez les actions de consommation, concentrez-vous dessus ; si vous étudiez le trading à court terme, approfondissez cette stratégie ; si vous avez une expérience en investissement de valeur, faites-en votre spécialité — construisez votre propre système de trading, sachez ce que vous faites. Ne touchez pas aux secteurs que vous ne comprenez pas, même s’ils sont à la mode. Ne pas se laisser emporter par l’émotion du marché, voilà le signe d’un trader mature.