什么是Venus Protocol？

Résumé

Venus Protocol est un système de marché monétaire algorithmique basé sur la BNB Chain. Grâce à ce système, les utilisateurs peuvent emprunter et prêter des cryptomonnaies en toute sécurité via une plateforme décentralisée.

En associant des portefeuilles de cryptomonnaies tels que MetaMask, chacun peut commencer à utiliser cette plateforme sans permission. La communauté de Venus Protocol possède et contrôle le protocole via le jeton de gouvernance natif XVS, qui peut être mis en staking dans le Venus Protocol Vault pour gagner des récompenses en jetons.

Présentation

La finance décentralisée (DeFi) a commencé à offrir de plus en plus de services classiques liés à la finance traditionnelle. Avec Venus Protocol, les utilisateurs peuvent emprunter et prêter à partir de pools d’actifs sans permission, tandis que les fournisseurs de collatéral peuvent tirer profit de leurs fonds inutilisés.

Cependant, ce protocole ne traite pas les transactions par des acteurs centralisés, mais utilise des contrats intelligents et d’autres technologies pour automatiser le processus.

Concept et fonctionnement de Venus Protocol

Venus Protocol est un protocole de marché monétaire algorithmique et de stablecoins synthétiques. Auparavant, les marchés monétaires étaient une composante essentielle pour répondre aux besoins de prêts à court terme dans une économie.

Cependant, Venus intègre la finance décentralisée (DeFi) de prêt et d’emprunt dans la BNB Chain, permettant aux fournisseurs de collatéral de créer le stablecoin synthétique natif (VAI) via des positions de sur-collatéralisation.

Venus Protocol est une bifurcation de Compound et MakerDAO, tous deux basés sur Ethereum. Le premier est un protocole de marché monétaire, le second un protocole de création de stablecoins. Venus combine ces fonctionnalités en une seule plateforme. Qu’ils utilisent l’une ou l’autre, les utilisateurs peuvent utiliser les mêmes collatéraux dans le même écosystème.

On peut considérer Venus Protocol comme un environnement de prêt décentralisé sans permission. D’abord, dans cet environnement, les utilisateurs de la BNB Chain disposant de cryptomonnaies inutilisées fournissent des collatéraux au réseau. Ensuite, les autres utilisateurs, avec une demande accrue, peuvent emprunter en sur-collatéralisant leurs cryptomonnaies. Les prêteurs reçoivent un taux d’intérêt annuel composé, tandis que les emprunteurs paient des intérêts sur leur prêt.

Les taux d’intérêt sont fixés par le protocole, la courbe de rendement variant selon le taux d’utilisation. Ces taux sont générés automatiquement en fonction de la demande sur des marchés spécifiques comme le BNB ou l’ETH. Cependant, le processus de gouvernance du protocole prévoit également des limites minimales et maximales pour ces taux.

Les stablecoins synthétiques sont créés via des vTokens, qui représentent les collatéraux fournis par les utilisateurs à Venus Protocol. Par exemple, après avoir déposé des USDT, l’utilisateur reçoit des vUSDT, qui peuvent ensuite être utilisés pour racheter le collatéral sous-jacent. Les utilisateurs peuvent également emprunter jusqu’à 50 % de la valeur de leurs vTokens pour créer des VAI.

La méthode de fixation des taux de stablecoins dans Venus Protocol diffère de celle pour les taux d’emprunt et de prêt. Le taux de création est fixe, seul le processus de gouvernance peut le réduire ou l’augmenter.

Historique de développement de Venus Protocol

Venus Protocol a été créé par l’équipe de développement du projet Swipe, un émetteur mondial de cartes de crédit cryptographiques, et le jeton (XVS) a été lancé en 2020. Dès ses débuts, l’objectif était de combler le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi sur la BNB Chain, en proposant des applications alternatives pour éviter les problèmes rencontrés sur Ethereum.

Swipe soutient le développement de Venus Protocol, mais ne supporte pas le pré-minage du jeton XVS par les développeurs ou les fondateurs. Ainsi, les détenteurs de XVS ont un contrôle total sur le protocole et le jeton.

Venus Protocol redéfinit ses règles en fonction des préférences de la communauté. Par exemple, la mise à jour Venus V2 inclut une augmentation des pénalités de liquidation forcée de VAI, ainsi que l’introduction de frais pour la création de VAI et le retrait de fonds du protocole, qui seront intégrés dans la réserve de Venus. La mise à jour prévoit également un airdrop du jeton de récompense natif (VRT) aux détenteurs existants de XVS.

À quoi sert Venus Protocol ?

Avec Venus Protocol, les utilisateurs peuvent emprunter et prêter à partir de pools d’actifs sans permission. Ils peuvent également créer des stablecoins (VAI) en sur-collatéralisant leurs positions, tout en participant à la gouvernance du protocole.

Prêt

Les utilisateurs peuvent prêter leurs actifs de réserve et gagner divers types de revenus. Venus Protocol crée des pools de fonds pour le prêt de cryptomonnaies via des contrats intelligents, distribuant régulièrement des vTokens aux prêteurs. Cela permet de libérer la valeur inutilisée présente sur la BNB Chain, qui n’est pas aussi prisée par le marché du prêt que le Bitcoin ou le Litecoin.

Emprunt

Venus Protocol utilise un système de prêt sur-collatéralisé, exigeant que l’emprunteur dépose un collatéral avant de pouvoir emprunter. Par exemple, si la valeur du collatéral en ETH est de 50 %, l’utilisateur peut emprunter jusqu’à 50 % de la valeur de ses ETH. Il peut ensuite participer au processus de gouvernance pour influencer le ratio de collatéral.

Selon le white paper de Venus Protocol, la valeur du collatéral se situe généralement entre 40 % et 75 %. Les utilisateurs doivent faire preuve de prudence, car une chute brutale de la valeur du collatéral entraînera une liquidation forcée de leur position.

Création de stablecoins

La création et le rachat du stablecoin synthétique VAI sont fixés à 1 dollar, mais leur prix peut fluctuer selon l’offre et la demande.

Les utilisateurs de Venus Protocol peuvent utiliser leurs vTokens restants pour créer des stablecoins. De plus, sans intervention d’une entité centrale, tout le monde peut créer des stablecoins et utiliser ces nouveaux tokens pour générer des revenus dans d’autres projets DeFi.

Gouvernance

Les utilisateurs peuvent également influencer le futur de Venus Protocol. Grâce au jeton de gouvernance XVS, le protocole est entièrement contrôlé par la communauté, XVS étant un jeton BEP-20 utilisable pour voter.

Ils peuvent voter sur de nombreux sujets liés au protocole, notamment les améliorations, l’ajout de nouveaux tokens, l’ajustement des taux ou la gestion des réserves. Venus Protocol prévoit également de créer un produit appelé “Venus Vault”, permettant aux utilisateurs de verrouiller leurs jetons de gouvernance pour renforcer la résilience du protocole et distribuer des récompenses de staking.

Qu’est-ce qui rend Venus Protocol unique ?

Venus Protocol facilite l’intégration des services de prêt et d’emprunt classiques dans un protocole décentralisé basé sur la blockchain. Ce n’est pas une innovation totale, car des milliards d’actifs sont déjà verrouillés dans des applications DeFi sur Ethereum.

Cependant, ces applications présentent des inconvénients, comme des coûts élevés, une faible vitesse de réseau et un manque de cryptomonnaies provenant d’autres blockchains (XRP, Litecoin, etc.). Contrairement à de nombreux autres protocoles de marché monétaire, Venus Protocol permet non seulement d’emprunter et de prêter avec des collatéraux, mais aussi de créer des stablecoins.

De plus, les utilisateurs peuvent tirer profit des tokens créés. Contrairement à d’autres protocoles qui verrouillent ces tokens dans des contrats intelligents, Venus permet aux utilisateurs de bénéficier directement de la valeur des actifs sous-jacents. Avec Venus Protocol, il n’est pas nécessaire de transférer ses actifs hors du marché monétaire pour créer des stablecoins.

Contrairement à de nombreux stablecoins populaires, le stablecoin synthétique de Venus Protocol n’est pas adossé à des actifs financiers traditionnels ou à des monnaies fiat, mais à un panier d’autres cryptomonnaies. De plus, la BNB Chain garantit des transactions rapides et peu coûteuses, tout en offrant un réseau avec des tokens emballés et une liquidité intégrée.

Résumé

Venus Protocol combine marché monétaire et génération de stablecoins dans un seul protocole, permettant de libérer la valeur des collatéraux pour bénéficier à l’écosystème crypto. La BNB Chain, grâce à sa rapidité et ses faibles coûts, met ces produits financiers à la disposition de tous ceux qui possèdent un portefeuille de cryptomonnaies. Aujourd’hui, des personnes du monde entier peuvent emprunter, gagner des intérêts, fournir des collatéraux et créer des stablecoins à la demande. **$VELODROME **$WAVES **$VELVET **