Fonctionnement de la couverture dans le domaine des cryptomonnaies et les sept principales stratégies de couverture à connaître

La couverture est une stratégie de gestion des risques utilisée pour compenser les pertes potentielles qu’une personne ou une organisation pourrait subir.

Les méthodes courantes de couverture incluent les contrats à terme et les options, les contrats pour différence(CFD) ainsi que les contrats perpétuels.

La stratégie de couverture elle-même comporte des risques et des coûts. Avant de mettre en œuvre une stratégie de couverture, les investisseurs doivent prendre en compte divers risques, notamment le risque de contrepartie et le risque réglementaire.

Qu’est-ce que la couverture ?

La couverture est une stratégie de gestion des risques adoptée par les particuliers et les institutions pour compenser les pertes potentielles dans leurs investissements.

Ce concept est similaire à l’achat d’une assurance. Par exemple, si vous vivez dans une région sujette aux inondations, vous devrez souscrire une assurance contre les inondations pour protéger vos actifs contre ce risque. Sur les marchés financiers et de la cryptomonnaie, le principe de fonctionnement de la couverture est à peu près le même. Cette approche vise à réduire le risque de mouvement défavorable des prix des actifs.

Comment fonctionne la couverture ?

Il existe de nombreuses méthodes de couverture, mais elles impliquent généralement les étapes suivantes :

Étape 1 : ouvrir une position principale

Posséder une position dans des actifs spécifiques comme le Bitcoin ou l’Ethereum. Vous détenez cette crypto ou êtes affecté par la variation de son prix.

Étape 2 : identifier le risque

La prochaine étape consiste à identifier le risque associé à la position initiale. Par exemple, le risque lié au Bitcoin est que son prix puisse baisser.

Étape 3 : ouvrir une position inverse

Après avoir identifié le risque, vous pouvez choisir un instrument d’investissement pertinent pour ouvrir une position dans la direction opposée à la variation attendue du risque, afin de couvrir ce risque.

L’objectif de la couverture n’est pas de réaliser un profit, mais d’éviter des pertes. Les gains de la position de couverture doivent compenser les pertes de la position principale. Il est important de noter que la couverture est difficile à rendre parfaite. De plus, la couverture comporte également des coûts, il est donc essentiel de prendre en compte le rapport coût-efficacité.

Comment fonctionne la couverture dans le domaine des cryptomonnaies ?

La couverture dans le domaine des cryptomonnaies suit les mêmes principes que dans les marchés financiers traditionnels. D’abord, ouvrir une position principale dans un actif lié, puis ouvrir une position dans la direction opposée en fonction des prévisions.

Voici sept méthodes de couverture que les investisseurs peuvent utiliser sur le marché des cryptomonnaies. Certaines ou toutes ces méthodes peuvent ne pas être applicables dans certaines juridictions. Avant d’adopter diverses stratégies de couverture, vérifiez si elles sont conformes à la réglementation locale.

Chaque stratégie comporte ses propres risques et coûts. Avant de continuer, il est crucial de comprendre ces risques et coûts.

Contrats à terme

Les investisseurs choisissent des contrats à terme sur cryptomonnaies, leur permettant d’acheter ou de vendre la cryptomonnaie à un prix prédéterminé à une date future. Cela permet de couvrir les variations potentielles de prix. Par exemple, si un investisseur détient du Bitcoin mais craint une baisse de prix, il peut vendre un contrat à terme sur Bitcoin. Si le prix du Bitcoin baisse, le profit du contrat à terme compensera la perte sur la détention de Bitcoin.

Contrats d’options

Les détenteurs d’options sur cryptomonnaies ont le droit (mais pas l’obligation) d’acheter (option d’achat) ou de vendre (option de vente) l’actif sous-jacent à un prix fixe dans une période donnée. Si vous détenez du Bitcoin mais craignez une baisse, vous pouvez acheter une option de vente. Si le prix du Bitcoin baisse, la valorisation de l’option de vente compensera la perte de valeur du Bitcoin.

Contrats pour différence(CFD)

Les contrats pour différence peuvent servir d’outil de couverture contre le risque de cryptomonnaie. Les CFD sont des produits dérivés permettant aux investisseurs de spéculer sur la direction des prix de l’actif sous-jacent sans en posséder réellement. Les investisseurs signent généralement un contrat avec un courtier et négocient la différence de prix entre l’ouverture et la clôture du contrat.

Par exemple, si un investisseur détient du Bitcoin et souhaite se couvrir contre une baisse, il peut ouvrir une position short (vente) sur un CFD Bitcoin. Si le prix baisse, le gain sur le CFD compensera la perte sur la détention de Bitcoin.

Contrats perpétuels

Les contrats perpétuels suivent le prix d’actifs comme le Bitcoin, offrant une opportunité de trading continue sans date d’expiration. Ces contrats utilisent souvent un effet de levier, permettant aux traders d’ouvrir des positions plus importantes avec un capital initial plus faible.

Par exemple, si un investisseur prévoit une baisse du prix du Bitcoin, il peut ouvrir une position short sur un contrat perpétuel Bitcoin. Si le prix baisse, le gain du contrat perpétuel compensera la perte sur la détention de Bitcoin.

Vente à découvert

Certaines plateformes permettent la vente à découvert, où l’investisseur emprunte des cryptomonnaies pour les vendre, puis les rachète plus tard pour les rendre. Si le prix baisse comme prévu, l’investisseur réalise un profit, compensant d’autres pertes.

Stablecoins

Les stablecoins sont des cryptomonnaies dont le prix est indexé sur un actif de réserve, généralement une monnaie fiat. Si vous craignez un marché baissier, vous pouvez échanger une partie de vos cryptomonnaies volatiles contre des stablecoins. Bien que cela ne permette pas de profiter d’une hausse du marché, cela permet de préserver le capital en cas de baisse.

Diversification

Posséder plusieurs cryptomonnaies ou diversifier ses investissements en cryptomonnaies peut également servir de couverture. Les différentes cryptos réagissent différemment aux mouvements du marché. La diversification permet d’atténuer les pertes potentielles.

Exemple de couverture d’une position Bitcoin

Supposons qu’un investisseur détienne pour 10 000 USD en BTC et souhaite se couvrir contre une baisse potentielle du prix. Voici quelques mesures possibles pour couvrir cette position.

Supposons que le prix actuel du Bitcoin soit de 50 000 USD. L’investisseur peut acheter une option de vente lui donnant le droit de vendre du Bitcoin à 50 000 USD à une date future. Supposons qu’il paie une prime de 500 USD pour cette option (le prix réel dépend du marché).

Si le prix du Bitcoin chute à 40 000 USD, il peut exercer l’option pour vendre à 50 000 USD, réduisant ainsi considérablement ses pertes. Le coût de cette couverture est la prime payée pour l’option. Dans cet exemple, pour protéger le portefeuille, l’investisseur doit détenir une couverture équivalente à 0,2 BTC. Le coût est donc de 0,01 BTC (500 USD / 50 000 USD).

Alternativement, l’investisseur peut vendre un contrat à terme sur Bitcoin. En vendant un contrat à terme pour 0,2 BTC à 50 000 USD, il s’engage à vendre cette quantité à cette valeur dans un mois. Si le prix chute à 40 000 USD, il pourra racheter 0,2 BTC à ce prix pour remplir le contrat, réalisant une vente à 50 000 USD et compensant la perte. Cependant, si le prix augmente, il reste obligé de vendre à 50 000 USD, ce qui pourrait lui faire manquer une hausse potentielle.

Risques liés à la couverture dans le domaine des cryptomonnaies

Les stratégies de couverture comportent généralement des risques et des coûts. La prime d’option peut être coûteuse, les contrats à terme limitent les gains potentiels, et les stablecoins dépendent de la solvabilité de l’émetteur. La diversification aide à répartir le risque, mais ne garantit pas l’absence de pertes.

Avant de mettre en œuvre une couverture, considérez les risques suivants :

Coûts

La couverture entraîne souvent des coûts. Par exemple, l’achat d’une option nécessite de payer une prime, qui peut être élevée selon le marché. De même, les contrats à terme comportent des frais de courtage et autres commissions.

Potentiel de gains limité

Les stratégies de couverture limitent souvent le potentiel de profit. Par exemple, couvrir une baisse avec un contrat à terme limite le gain si le prix augmente.

Risque de contrepartie

Lorsqu’on utilise des dérivés OTC ou des stablecoins comme outils de couverture, le risque de contrepartie est élevé. Si la contrepartie ne respecte pas l’accord, cela peut entraîner des pertes. Pour les stablecoins, le risque réside dans la capacité de l’émetteur à maintenir la parité avec l’actif sous-jacent.

Risque d’exécution

En raison de la volatilité du marché, il existe un risque que la stratégie ne puisse pas être exécutée comme prévu. En période de forte turbulence, les prix peuvent fluctuer de manière extrême, rendant les options et contrats à terme inefficaces.

Risque réglementaire

La réglementation des cryptomonnaies et des instruments financiers associés varie selon les juridictions. Les changements réglementaires peuvent affecter la valeur et la disponibilité de certains outils de couverture. Il est essentiel de connaître la réglementation locale et de rester en conformité.

Risque de liquidité

Certains outils de couverture manquent de liquidité, ce qui complique leur achat ou vente sans impacter significativement le prix. Cela peut rendre l’ouverture ou la fermeture de positions plus difficile.

Complexité

Enfin, la mise en œuvre de stratégies de couverture peut être complexe et nécessiter une connaissance approfondie des marchés financiers, notamment des marchés à effet de levier. Une erreur ou une mauvaise compréhension peut entraîner des pertes importantes.

Techniques de couverture dans le domaine des cryptomonnaies

La couverture est complexe et nécessite une compréhension approfondie des marchés financiers. Elle n’est pas adaptée aux débutants, et même les traders expérimentés doivent faire preuve de prudence. Voici quelques astuces pour adopter des stratégies de couverture dans le domaine des cryptomonnaies.

Comprendre les risques

Avant de mettre en œuvre une stratégie de couverture, assurez-vous de bien comprendre les risques et les défauts potentiels. Chaque outil ou stratégie a ses avantages et inconvénients. Informez-vous avant d’investir.

Diversification

Le dicton dit qu’il ne faut jamais mettre tous ses œufs dans le même panier. Investissez dans plusieurs cryptomonnaies et répartissez votre portefeuille entre différentes classes d’actifs. Cela aide à atténuer la volatilité d’un seul actif.

Ne pas rendre la stratégie trop complexe

Pour maximiser les gains ou minimiser les pertes, il est tentant d’utiliser des stratégies complexes. Cependant, la complexité augmente souvent le risque. Si vous êtes débutant ou peu expérimenté, privilégiez la simplicité.

Conclusion

Lorsqu’elles sont utilisées judicieusement, les stratégies de couverture peuvent efficacement compenser les pertes potentielles dans un portefeuille. Cependant, elles nécessitent des connaissances approfondies et ne conviennent pas à tous. Lors de leur utilisation, il est crucial d’étudier attentivement les termes, marges, frais et options de levier.

Assurez-vous de bien comprendre les risques et coûts potentiels. Surveillez en permanence le marché et ajustez vos positions pour gérer votre exposition au risque.

Utilisez également des outils de gestion des risques comme les ordres stop-loss pour limiter les pertes ou sécuriser les gains. Enfin, avant de trader, envisagez de consulter un conseiller financier. **$CELO **$ALICE **$CRO **