Le débutant pleure devant le graphique en chandeliers, le maître pratique dans la gestion des risques.

"Encore une explosion !" Cette phrase est fréquente dans le monde des cryptos. Du plein de fonds à la liquidation totale, combien de personnes jurent de ne plus toucher aux contrats à terme, pour revenir à la prochaine vague de marché, un clic plus tard.

Après des années à évoluer dans le marché crypto, je veux dire une grande vérité : la liquidation n’est pas une question de malchance, c’est une énorme faille dans ta compréhension du risque.

Aujourd’hui, je vais démystifier les stratégies les plus cachées dans les contrats à terme, pour que tu passes de la victime du couperet à un trader qui sait vraiment compter ses gains et pertes.

**Le levier est une arnaque**

Tu choisis un levier de 5x et tu te sens en sécurité ? Ne sois pas naïf. Le vrai danger ne vient pas du multiplicateur de levier, mais de la somme d’argent que tu mises.

Quand je suis entré dans ce monde, je pensais naïvement que 10x était modéré. Et alors ? Avec une volatilité de 10%, mon compte était directement à sec. Ce n’est qu’après que j’ai compris : ton risque réel dépend entièrement de combien de capital tu as mis en jeu.

En faisant ce calcul, c’est clair : avec 10 000 U en main, tu peux perdre au maximum 500 U. Mais si tu prends une position de 30 000 U, tu sais combien ton vrai risque de levier ? 60x ! Ce n’est pas le 3x que tu imaginais. C’est pour ça qu’en réduisant le levier en apparence, tu peux quand même te faire liquider.

**Ma règle de survie est simple**

Ne prends pas le levier comme un objectif, mais comme un plafond temporaire. Lors de marchés très volatils, il faut même réduire le levier. Par exemple, quand la volatilité quotidienne du BTC dépasse 5%, je n’utilise pas le maximum autorisé par la plateforme, je le baisse encore plus.

Ce n’est pas de la lâcheté, c’est la façon de durer plus longtemps.