Comparaison des types d'ordres conditionnels : différences fondamentales et applications pratiques entre l'ordre stop market et l'ordre stop limit

Les plateformes de trading modernes offrent aux traders une variété d’outils pour passer des ordres, aidant à construire des stratégies de trading automatisées et à gérer les risques. Parmi les deux types d’ordres conditionnels les plus couramment utilisés, on trouve l’ordre stop loss au marché et l’ordre stop loss limite. Bien qu’ils semblent similaires, ils présentent des différences significatives dans leur mécanisme d’exécution. Comprendre ces différences est essentiel pour optimiser ses décisions de trading.

Ordre stop loss au marché : mécanisme et fonctionnement

L’ordre stop loss au marché est un type d’ordre conditionnel combinant un ordre stop et un ordre au marché. Il permet au trader de définir un prix de déclenchement (appelé prix stop), et lorsque le prix de l’actif atteint ce niveau, le système convertit automatiquement l’ordre en ordre au marché et l’exécute immédiatement.

Comment fonctionne l’ordre stop loss au marché ?

Après avoir soumis un ordre stop loss au marché, celui-ci reste en attente d’activation. Dès que le prix de l’actif atteint le prix stop prédéfini, l’ordre devient actif et est exécuté au meilleur prix du marché au moment de la déclenchement. Tout ce processus se déroule quasi instantanément, garantissant une sortie rapide.

Il est important de noter qu’en raison de la rapidité du marché et de l’impact de la profondeur de marché, le prix d’exécution réel peut différer du prix stop. Dans un marché à faible liquidité, une forte volatilité peut entraîner une exécution à un prix inférieur ou supérieur au prix attendu, phénomène appelé “slippage”. La volatilité rapide des cryptomonnaies peut également provoquer des écarts de prix avec l’ordre stop loss au marché.

Ordre stop loss limite : une solution de contrôle précis

L’ordre stop loss limite combine un ordre stop et un ordre limite. Il comporte deux paramètres clés : le prix stop (condition de déclenchement) et le prix limite (condition d’exécution).

Le prix stop sert de déclencheur d’activation, tandis que le prix limite définit la limite supérieure ou inférieure du prix d’exécution de l’ordre. Lorsque le prix de l’actif atteint le prix stop, l’ordre s’active et se transforme en ordre limite, qui ne sera exécuté que si le marché atteint ou dépasse le prix limite.

L’ordre stop loss limite est particulièrement adapté dans des marchés à forte volatilité ou à faible liquidité. Il permet d’éviter les remplissages défavorables et d’obtenir un prix attendu ou meilleur dans des conditions extrêmes de marché.

Processus d’exécution de l’ordre stop loss limite

Une fois que le trader a configuré un ordre stop loss limite, celui-ci reste inactif jusqu’à ce que le prix de l’actif atteigne le prix stop. Lorsqu’il est déclenché, l’ordre devient actif et se transforme en ordre limite. À ce moment-là, l’ordre ne sera exécuté que si le marché atteint ou dépasse le prix limite spécifié. Si le marché ne parvient pas à atteindre ce prix, l’ordre reste en attente jusqu’à ce que la condition soit remplie ou qu’il soit annulé manuellement.

Différences fondamentales entre ces deux types d’ordres

La différence la plus importante réside dans la façon dont l’ordre est exécuté après activation :

Ordre stop loss au marché : dès que le prix stop est atteint, l’ordre se transforme immédiatement en ordre au marché, garantissant l’exécution mais sans garantie de prix. Ce type d’ordre privilégie la certitude d’exécution, idéal pour une sortie rapide.

Ordre stop loss limite : une fois le prix stop atteint, l’ordre devient un ordre limite, qui ne s’exécutera que si le prix du marché correspond ou dépasse le prix limite. Il offre une protection du prix mais peut ne pas être exécuté si le marché ne répond pas aux conditions. Ce type d’ordre privilégie la protection du prix, adapté aux traders ayant une idée précise du prix d’entrée ou de sortie.

Le choix entre ces deux types doit se faire en fonction des objectifs de trading et de l’environnement du marché. En cas de nécessité d’assurer l’exécution, l’ordre stop loss au marché est plus approprié ; pour respecter un prix précis, l’ordre stop loss limite est préférable.

Étapes pour configurer un ordre stop loss au marché sur une plateforme de trading

Première étape : accéder à l’interface de trading spot

Connectez-vous à votre compte de trading et ouvrez la page de trading spot. Dans le panneau d’ordres, sélectionnez l’option correspondante.

Deuxième étape : choisir le mode d’ordre stop loss au marché

Dans le menu déroulant des types d’ordres, sélectionnez “Stop Loss au marché”.

Troisième étape : remplir les paramètres et soumettre

Utilisez la colonne de gauche pour configurer l’ordre d’achat, et celle de droite pour l’ordre de vente. Saisissez :

• Le prix stop : condition de déclenchement
• La quantité de trading : quantité d’actifs à acheter ou vendre

Vérifiez les paramètres, puis cliquez sur “Acheter” ou “Vendre” pour soumettre l’ordre.

Étapes pour configurer un ordre stop loss limite sur une plateforme de trading

Première étape : accéder à l’interface de trading spot

Connectez-vous à votre compte et ouvrez la page de trading spot.

Deuxième étape : choisir le mode d’ordre stop loss limite

Dans le menu des types d’ordres, sélectionnez “Stop Loss limite”.

Troisième étape : définir tous les paramètres

Configurez les informations suivantes :

• Le prix stop : prix de déclenchement de l’ordre
• Le prix limite : prix d’exécution de l’ordre
• La quantité de trading : volume d’actifs à trader

Cliquez sur le bouton de soumission pour finaliser la configuration de l’ordre.

Questions fréquentes

Comment déterminer le prix stop loss et le prix limite les plus appropriés ?

Il faut analyser le sentiment du marché, le niveau de liquidité et la volatilité. De nombreux traders utilisent l’analyse technique, notamment l’identification des niveaux de support et de résistance, l’application d’indicateurs techniques, etc., pour définir ces paramètres.

Quels risques existent en utilisant ces deux types d’ordres ?

Dans un marché très volatile ou en rapide évolution, le prix d’exécution peut s’écarter du prix stop attendu, phénomène appelé “slippage”. En conditions extrêmes, cela peut entraîner une différence notable entre le prix d’exécution et le niveau prévu.

Peut-on utiliser un ordre limite pour définir des niveaux de prise de profit et de stop loss ?

Oui. Les traders utilisent souvent des ordres limite pour fixer leurs points de sortie en profit ou pour limiter leurs pertes potentielles. C’est une pratique courante en gestion des risques.

Résumé

Les ordres stop loss au marché et stop loss limite ont chacun leurs avantages. Le premier privilégie la certitude d’exécution, idéal pour une sortie rapide ; le second met l’accent sur la précision du prix, adapté aux traders ayant des objectifs précis. Le choix doit se faire en fonction de la stratégie de trading, de l’environnement du marché et de la tolérance au risque. Maîtriser ces deux types d’ordres permet aux traders de mieux gérer leur portefeuille de manière rationnelle.