Deux Aristocrates du Dividende qui méritent votre attention sérieuse

Pourquoi ces actions ont un sens évident pour les investisseurs en revenu

Lorsqu’il s’agit de construire une richesse grâce aux actions à dividendes, l’histoire parle d’elle-même. Au cours du demi-siècle écoulé, les entreprises versant des dividendes ont offert des rendements plus que doublés de ceux des entreprises non versant de dividendes, selon des recherches de Ned Davis Research et Hartford Funds. La véritable richesse, cependant, revient aux investisseurs qui choisissent des entreprises avec une croissance régulière des dividendes — et pas seulement des paiements statiques.

Enterprise Products Partners (NYSE : EPD) et Verizon Communications (NYSE : VZ) se distinguent comme des exemples types de ce principe. Les deux ont démontré un engagement de plusieurs décennies à récompenser les actionnaires par des distributions en hausse, soutenues par des bilans solides comme des forteresses et une génération de trésorerie robuste. Pour les investisseurs axés sur le revenu recherchant stabilité avec potentiel de croissance, ces opportunités sont simples à explorer.

Enterprise Products Partners : 27 années de distributions inébranlables

Enterprise Products Partners a accompli quelque chose de remarquable — il a augmenté sa distribution pendant 27 années consécutives sans interruption. Depuis son introduction en bourse, cette société en commandite de type master limited partnership (MLP) n’a jamais manqué une occasion d’augmenter ses paiements aux unitholders.

La base financière de l’opérateur midstream énergétique est exceptionnellement solide. Au dernier trimestre, il a généré 1,8 milliard de dollars de flux de trésorerie distribuable — de quoi couvrir son paiement actuel avec une marge de sécurité confortable de 1,5x. Il en est resté $635 millions en réserve, que la société a stratégiquement déployés : $80 millions ont été consacrés au rachat d’unités, tandis que le reste a alimenté des projets d’expansion.

Les chiffres révèlent pourquoi cette distribution est durable. Enterprise maintient l’un des profils de crédit les plus solides du secteur, avec une notation obligataire A-/A3 et un ratio d’endettement conservateur de 3,3x. Son rendement actuel s’établit à 6,9 %, dépassant largement la moyenne du marché plus large de 1,2 %.

Côté croissance, Enterprise est dans la dernière étape d’un cycle majeur de dépenses en capital lancé en 2022. La société prévoit d’investir 4,5 milliards de dollars en 2025, avec entre 2,2 et 2,5 milliards de dollars prévus pour 2026. Ces projets augmentent la capacité opérationnelle et le potentiel de génération de trésorerie. Une fois que les dépenses se modéreront et que de nouveaux actifs commenceront à contribuer, la direction s’attend à une trésorerie disponible sensiblement plus élevée, ce qui permettra à l’entreprise d’accélérer la croissance des distributions et d’étendre son programme de rachat d’unités de $5 milliard.

Verizon : 19 ans de croissance des dividendes alimentés par l’excellence opérationnelle

Verizon a récemment marqué une étape supplémentaire — 19 années consécutives d’augmentation des dividendes — en augmentant son paiement trimestriel d’environ 2 %. Le rendement actuel de 6,7 % de l’opérateur télécom reflète une opportunité de revenu attrayante soutenue par des fondamentaux commerciaux prévisibles.

La génération de trésorerie de la société reste impressionnante. Sur neuf mois de 2025, Verizon a produit $28 milliard en flux de trésorerie d’exploitation. Après avoir financé 12,3 milliards de dollars en dépenses d’investissement et 8,6 milliards de dollars en paiements de dividendes, il lui restait encore 7,2 milliards de dollars — du capital qu’elle utilise pour renforcer son bilan déjà impeccable.

Cette flexibilité financière se voit dans les indicateurs de Verizon : un ratio d’endettement de 2,2x (amélioré par rapport à 2,5x d’année en année) et des notations de crédit de qualité investissement chez toutes les trois principales agences (A-/BBB+/Baa1). Ce bilan solide permet à l’entreprise de mener des mouvements stratégiques agressifs, notamment son acquisition de Frontier Communications pour $20 milliard, qui étend significativement la couverture en fibre et renforce sa position concurrentielle.

Au-delà de la croissance organique, Verizon poursuit une transformation opérationnelle majeure. Les initiatives de réduction des coûts sont réinvesties dans l’amélioration de l’expérience client, conçues pour augmenter les taux d’attachement — notamment en regroupant mobile et broadband. Cette stratégie devrait débloquer un flux de trésorerie supplémentaire dans les années à venir, alimentant une croissance soutenue des dividendes.

La raison d’ajouter les deux à votre portefeuille

Pour les investisseurs axés sur le dividende, le choix entre Enterprise Products Partners et Verizon ne consiste pas à en sélectionner un — les deux méritent d’être considérés. Chaque société opère une distribution soutenue par des flux de trésorerie importants et en croissance. Chacune maintient des bilans solides qui offrent une flexibilité stratégique. Et chacune a démontré un engagement de plusieurs décennies à récompenser les actionnaires.

L’aspect évident ici est simple : lorsque vous identifiez des entreprises générant des flux de trésorerie récurrents substantiels, maintenant une solidité de crédit de qualité investissement, et opérant dans des industries stables et essentielles, soutenir leur croissance de dividendes devient un choix rationnel. Ces deux entreprises correspondent précisément à ce profil.

Pour ceux qui recherchent un revenu significatif associé à un potentiel de croissance réel, les deux représentent des ajouts intelligents à un portefeuille dans le contexte actuel.