GPU vs ASIC personnalisé : La guerre des puces s'intensifie entre Nvidia et Broadcom

La question de la domination des GPU

Le marché de l’infrastructure IA assiste à une bataille intense pour savoir quelle architecture de puce l’emportera : les GPU traditionnels (unités de traitement graphique) de Nvidia ou la montée en puissance des ASICs personnalisés (circuits intégrés spécifiques à une application). Ce n’est pas seulement un débat technique—il redéfinit la manière dont des milliards d’infrastructures informatiques sont déployés.

Nvidia détient actuellement une position dominante sur le marché avec plus de 90 % de parts de marché dans les GPU pour centres de données. Les chiffres racontent l’histoire : le chiffre d’affaires du dernier trimestre a atteint $57 milliard( avec une croissance de 62 % d’une année sur l’autre, tandis que la croissance sur trois ans approche un facteur 10. Cette domination ne repose pas seulement sur un avantage de premier arrivé. L’écosystème que Nvidia a construit est quasi-forteresse—presque tous les modèles d’IA fondamentaux ont été écrits sur sa plateforme CUDA, créant des coûts de changement importants pour les développeurs et les opérateurs de centres de données.

Les avantages techniques sont également réels. Les GPU offrent une flexibilité que les puces conçues spécifiquement ne peuvent égaler. Ils sont reprogrammables, soutenus par près de deux décennies de bibliothèques IA optimisées, et fonctionnent avec tous les frameworks IA. Dans un paysage où les modèles et les exigences évoluent mensuellement, cette adaptabilité est extrêmement importante.

La contre-offensive des ASICs

Mais voici où l’histoire devient intéressante : les hyperscalers—les opérateurs cloud à très grande échelle gérant d’immenses centres de données—sont de plus en plus mal à l’aise avec la dépendance à Nvidia. La structure des coûts et l’efficacité énergétique en sont les moteurs.

Les ASICs personnalisés, bien que moins flexibles, consomment beaucoup moins d’énergie et offrent une meilleure rentabilité pour des charges de travail spécifiques et répétitives comme l’inférence IA )où les coûts s’accumulent quotidiennement(. Entrent en scène Broadcom, qui s’est positionné comme l’architecte aidant les hyperscalers à concevoir leurs propres puces IA personnalisées.

La preuve en est avec Alphabet et ses Tensor Processing Units )TPUs$10 , développés avec l’aide de Broadcom. Les TPU sont désormais reconnus comme des alternatives légitimes aux GPU Nvidia. Ce succès a ouvert les vannes. D’autres hyperscalers se sont précipités vers Broadcom pour rechercher des designs de puces personnalisées.

Les chiffres derrière le changement

Début 2025 a révélé l’ampleur : Broadcom a identifié trois clients avancés pour des ASICs IA représentant une opportunité de plus de 60 milliards de dollars rien que pour leur année fiscale 2027. Un quatrième client surprise a passé une commande de $350 milliard$63 pour une livraison à partir de mi-2026. La plus frappante—lorsque OpenAI a négocié le déploiement de puces, il s’est engagé à déployer 10 gigawatts de puces personnalisées Broadcom d’ici la fin 2029. En utilisant le prix des GPU Nvidia comme référence, cette seule opération implique une valeur d’environ milliard.

Pour mettre cela en contexte : le chiffre d’affaires total de Broadcom pour l’année fiscale tourne autour de milliard. L’opportunité des ASICs IA représente en réalité un événement de transformation pluriannuel.

Quelle puce sera importante en 2026 ?

Les deux actions liées aux puces bénéficieront probablement de la croissance continue des dépenses dans l’infrastructure IA. Mais la trajectoire diffère nettement. Nvidia maintient une domination quasi-forteresse avec des gains réguliers. Broadcom connaît une croissance potentiellement explosive à partir d’une base de revenus beaucoup plus petite, en s’étendant sur un marché où les hyperscalers réduisent activement la concentration sur Nvidia et diminuent les coûts d’infrastructure.

La guerre des puces ne concerne pas un seul gagnant—il s’agit d’une migration de parts de marché. Et 2026 sera l’année où cette migration s’accélérera.