4 actions génératrices de revenus à conserver à long terme : comment les dividendes impactent votre bilan

Comprendre les actions à dividendes et les états financiers

Les actions à dividendes représentent une voie souvent négligée pour construire un revenu d’investissement durable. Lorsque les entreprises distribuent de l’argent aux actionnaires, ces paiements apparaissent dans votre compte d’investissement en tant que revenus reçus, mais le traitement comptable sur le bilan de l’entreprise raconte une histoire importante : les dividendes réduisent les bénéfices non distribués tout en reflétant la santé financière de l’entreprise et sa capacité à générer des liquidités. Comprendre cette relation aide les investisseurs à distinguer entre les entreprises qui versent des dividendes à partir de leur flux de trésorerie et celles qui puisent dans leurs finances.

Si vous disposez de 2 000 $ et vous demandez où l’investir pour les cinq prochaines années, les actions versant des dividendes méritent une considération sérieuse, en particulier si vous visez un revenu passif. Examinons quatre entreprises établies avec des antécédents prouvés de redistribution de liquidités aux actionnaires.

1. Realty Income (O): La puissance des dividendes mensuels

Realty Income se distingue par un modèle de distribution exceptionnel — elle verse des dividendes mensuels depuis 665 périodes consécutives et a augmenté ses paiements 112 fois sur 31 années consécutives. Avec un rendement d’environ 5,7 %, elle surperforme largement la moyenne du marché.

L’entreprise exploite des propriétés commerciales en location triple-net, ce qui signifie que les locataires absorbent la plupart des coûts opérationnels. Cette structure crée des flux de trésorerie prévisibles. Plus de 90 % des revenus locatifs proviennent d’entreprises résistantes à la récession : détaillants alimentaires, magasins discount et hubs logistiques. Aucun locataire ne dépasse 3,3 % de l’exposition annuelle au loyer.

Les performances récentes soutiennent cette stabilité. Le T3 a affiché 1,47 milliard de dollars de revenus (+11 % d’une année sur l’autre), avec un FFO ajusté atteignant 1,08 $ par action contre 1,05 $ pour la période de l’année précédente. Le taux d’occupation du portefeuille est resté stable à 98,7 %. Avec un ratio de distribution de 75 % par rapport au FFO ajusté, la direction conserve suffisamment de capital pour de nouvelles acquisitions tout en maintenant la croissance des distributions.

Sur votre bilan en tant qu’investisseur, ces distributions mensuelles régulières deviennent des revenus récurrents, renforçant votre position de trésorerie sans avoir à vendre des actions lors de la volatilité du marché.

2. Home Depot (HD): Croissance stable malgré les vents contraires du marché

Home Depot, le principal détaillant en amélioration de l’habitat dans le monde, a augmenté ses dividendes pendant 16 années consécutives, avec un rendement actuel de 2,7 %. L’entreprise sert deux segments de clientèle : les propriétaires particuliers et les entrepreneurs professionnels — un double modèle de revenus qui offre de la diversification.

L’acquisition de GMS en 2025 via la filiale SRS Distribution élargit considérablement ses capacités en produits de construction spécialisés. Les résultats du T3 comprenaient 41,4 milliards de dollars de ventes totales (+2,8 % d’une année sur l’autre), avec $900 millions apportés par la division GMS récemment intégrée. Malgré la faiblesse du marché immobilier, le bénéfice net a atteint 3,6 milliards de dollars avec des ratios de distribution durables de 62 %.

Les économistes anticipent une amélioration du marché immobilier à mesure que les environnements de taux d’intérêt se normalisent et que les changements démographiques favorisent la propriété. Lorsque cette reprise arrivera, les marges et la génération de liquidités de Home Depot devraient s’étendre en conséquence. En attendant, le flux fiable de dividendes offre un revenu stable qui s’accumule pendant votre période de détention de cinq ans, avec des distributions qui alimentent votre compte d’investissement en tant que bénéfices que vous conservez dans votre bilan.

3. Johnson & Johnson (JNJ): Le géant de la santé défensif

Johnson & Johnson a augmenté ses paiements pendant 63 années consécutives, obtenant le statut de Dividend King. Le conglomérat de la santé possède une notation de crédit AAA et génère plus de $20 milliard en flux de trésorerie libre annuel — offrant des marges de sécurité importantes pour les distributions et la réinjection dans l’entreprise.

L’approche équilibrée de la gestion des coûts permet à l’entreprise de résister aux turbulences macroéconomiques. La demande pour ses médicaments et dispositifs médicaux reste stable quel que soit le cycle économique. Les produits clés — Darzalex (myélome multiple), Stelara (psoriasis/Crohn), et Carvykti (myélome multiple) — ciblent des domaines thérapeutiques à haute valeur.

Le T3 2025 a enregistré une croissance de 7 % des ventes à $24 milliard, avec un bénéfice par action ajusté en hausse de 16 % d’une année sur l’autre à 2,80 $. Malgré la gestion des litiges liés au talc, les expirations de brevets et la pression tarifaire, J&J maintient environ 50 % de ratio de distribution, préservant ses bénéfices pour la réinjection et les acquisitions stratégiques. Vos paiements de dividendes apparaissent comme un revenu dans vos états financiers personnels, faisant partie du rendement total avec l’appréciation du prix.

Le rendement actuel est proche de 2,6 % — plus du double de la moyenne de l’indice S&P 500.

4. Pfizer (PFE): Transformation par l’investissement dans le pipeline

Pfizer maintient 348 paiements trimestriels de dividendes consécutifs avec 16 années d’augmentation, offrant un rendement à terme d’environ 7 % — bien supérieur aux moyennes du marché.

Le leader pharmaceutique fait face à des vents contraires à court terme liés à la normalisation de la demande pour la COVID-19 et à l’expiration des brevets, mais la direction vise plus de $7 milliard en économies de coûts d’ici 2027 pour compenser cette transition. La société a versé 7,3 milliards de dollars en dividendes en seulement neuf premiers mois de 2025, démontrant une forte génération de liquidités.

Les acquisitions stratégiques renforcent la position concurrentielle de Pfizer. L’acquisition de Seagen a renforcé ses capacités en oncologie avec plusieurs thérapies approuvées et des candidats en pipeline qui pourraient devenir des succès commerciaux d’ici 2030. L’entrée de Metsera dans le domaine de la perte de poids par GLP-1 positionne Pfizer dans une catégorie à forte croissance. Le T3 a généré $45 milliard de revenus avec 9,4 milliards de dollars de bénéfice net (en hausse de 24 % d’une année sur l’autre).

Le secteur pharmaceutique, avec ses caractéristiques défensives — la demande persiste même en période de ralentissement économique — en fait une option attrayante pour les investisseurs en revenu. La durabilité des dividendes de Pfizer repose sur une base de flux de trésorerie prévisibles qui apparaissent comme un bénéfice opérationnel dans les documents de l’entreprise.