Trois ETF à haut rendement parfaits pour la planification du revenu de retraite

Pour les retraités recherchant un revenu stable sans une volatilité excessive du marché, les fonds négociés en bourse axés sur les dividendes offrent une solution attrayante. Contrairement aux actions à dividendes individuelles — qui comportent le risque de coupures soudaines de paiement — les ETF répartissent ce risque sur des dizaines ou des centaines de titres. Voici trois options à rendement à considérer.

La comparaison des revenus

Lorsqu’il s’agit d’évaluer des véhicules à haut rendement en dividendes, trois se démarquent. Le Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) offre un rendement robuste de 3,7 %, soit plus de trois fois le dividende moyen du S&P 500. Le iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) fournit environ 2 % de distributions annuelles, tandis que le ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) affiche un rendement juste au-dessus de 2 %. Les trois surpassent le rendement typique de 1,2 % des actions du S&P 500.

Pourquoi la stabilité est importante pour les retraités

Au-delà des chiffres de rendement brut, la volatilité est cruciale. Le bêta mesure l’amplitude des fluctuations d’un fonds par rapport au marché plus large. Le bêta de SCHD est inférieur à 0,7, celui de DGRO est de 0,75, et NOBL en moyenne à 0,77 — ce qui indique un risque nettement inférieur à celui des indices boursiers généraux. Cette stabilité provient en partie du positionnement sectoriel : SCHD maintient une exposition minimale à la technologie, à seulement 8 %, en privilégiant des secteurs défensifs comme l’énergie et les biens de consommation de base.

Analyse approfondie : l’approche unique de chaque fonds

Schwab U.S. Dividend Equity ETF adopte la voie la plus conservatrice. Avec 102 holdings et un multiple cours/bénéfice modeste inférieur à 17, il facture seulement 0,06 % par an. Le fonds a connu une légère hausse cette année, de 1 %. Sa force réside dans la cohérence — il ne cherche pas la croissance, mais à fournir un revenu de dividendes stable.

iShares Core Dividend Growth ETF équilibre revenu et potentiel d’appréciation. Comportant environ 400 actions, il inclut des grandes capitalisations comme Johnson & Johnson et ExxonMobil, ainsi que des géants technologiques orientés croissance comme Apple et Microsoft. Bien que ces positions technologiques affichent des rendements plus faibles individuellement, elles ont augmenté leurs paiements de manière fiable au fil des ans. La hausse de 13 % depuis le début de l’année montre ce potentiel de croissance. Son ratio de dépenses de 0,08 % maintient les coûts au minimum.

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF se concentre sur des entreprises ayant augmenté leurs dividendes pendant 25 années ou plus — un historique de durabilité. Son portefeuille comprend 69 actions avec seulement 3 % dans la technologie, assurant une diversification large et limitant le risque de concentration. La contrepartie est un ratio de dépenses plus élevé de 0,35 %, mais toujours raisonnable. La performance depuis le début de l’année affiche environ 4 % de gains.

L’avantage de la réduction du risque

L’avantage principal des ETF à dividendes réside dans la construction du portefeuille. Plutôt que de miser votre revenu de retraite sur la politique de dividende d’une seule entreprise, vous répartissez cette dépendance sur des dizaines ou des centaines de sociétés. Si l’une d’elles réduit son paiement, le rendement global du fonds ne bouge presque pas. Cette sécurité structurelle rend ces véhicules à rendement particulièrement adaptés aux retraités prudents, qui privilégient la préservation du revenu plutôt que la croissance agressive.