Ces dernières temps, les bonnes nouvelles concernant les données d'inflation au Japon se sont multipliées. Bien que la baisse ait dépassé les attentes, la question clé pour le marché est : quelle sera la prochaine étape de la Banque du Japon ?

Pourquoi faut-il s'intéresser à cette question ? Parce qu'une fois que le Japon entamera un cycle de hausse des taux, les flux de capitaux changeront. Certains fonds recherchant une rentabilité certaine pourraient se retirer du marché des cryptomonnaies pour revenir vers les canaux financiers traditionnels, ce qui exercera une pression ponctuelle sur la liquidité du marché et augmentera la volatilité. Mais dire que cela constitue un signal de marché baissier serait exagéré.

Le prix des actifs cryptographiques n'est jamais déterminé par un seul facteur. La politique de la Réserve fédérale, l'assouplissement monétaire des banques centrales mondiales, la tolérance au risque du marché — ce sont là les principaux variables influençant la tendance générale. La hausse des taux au Japon est effectivement un signal négatif, mais il faut la considérer dans un contexte plus large.

Étant donné que l'incertitude augmente, la stratégie de trading doit être ajustée :

Premièrement, rester vigilant face à l'envie de suivre la tendance en achetant en hausse ou en vendant en baisse. Lors des périodes de changement de politique, cette impulsion est la plus susceptible d'être dictée par l'émotion, ce qui donne souvent de mauvaises probabilités.

Deuxièmement, suivre la situation de la liquidité en dollars américains. La performance du marché boursier américain et des obligations américaines influencera directement l'attractivité des actifs risqués, ce qui constitue un indicateur en amont.

Troisièmement, contrôler modérément la taille des positions. Lorsque la direction du marché n'est pas claire, prendre des positions importantes comporte un risque élevé. Il vaut mieux conserver une réserve de liquidités suffisante et attendre des signaux plus précis pour agir.

En réalité, ce genre de perturbations macroéconomiques s'accompagne souvent d'opportunités d'entrée intéressantes. Si le marché chute de manière irrationnelle en raison des attentes politiques, cela peut en fait être une période idéale pour sélectionner des actifs cryptographiques de qualité. La clé reste une gestion rigoureuse des risques, un état d'esprit stable, et les opportunités viendront naturellement.