2025-12-26 03:20:14

Le lien entre le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle n’est pas constant. Dans des cas exceptionnels, cette corrélation peut totalement échouer, voire inverser complètement la tendance. Maîtriser ces règles peut vous aider à éviter les risques et à saisir les opportunités d'« indépendance de marché ».

**Les trois principaux scénarios d’échec de la corrélation**

Le débranchement du marché des cryptomonnaies par rapport à la finance traditionnelle se produit principalement dans trois situations : premièrement, lorsqu’un événement majeur favorable ou défavorable survient dans le secteur des cryptos ; deuxièmement, lorsqu’un risque localisé apparaît sur les marchés financiers traditionnels ; troisièmement, lorsque le marché des cryptomonnaies est en pleine bulle extrême ou en zone de sous-évaluation. Dans ces cas, la logique interne du marché des cryptos peut surpasser l’influence de la finance traditionnelle, créant une tendance indépendante.

**Cas 1 : Percée d’un avantage majeur dans le secteur des cryptos**

En janvier 2024, l’approbation du ETF Bitcoin spot a marqué une étape importante pour le secteur des cryptomonnaies. Parallèlement, en raison de données d’inflation supérieures aux prévisions, le S&P 500 a chuté de 2 %. Mais le Bitcoin a progressé de 10 %, rompant totalement avec la corrélation. La raison en est que l’approbation du ETF a apporté environ 200 milliards d’euros de fonds additionnels, une somme suffisante pour compenser la pression de vente sur la finance traditionnelle, entraînant une hausse indépendante du prix.

**Cas 2 : Effet de contagion d’un risque localisé dans la finance traditionnelle**

En mars 2023, lors de la faillite de la Silicon Valley Bank, les deux marchés ont chuté simultanément (Bitcoin -8 %, S&P 500 -1,8 %). Mais par la suite, la finance traditionnelle a continué à se réajuster en profondeur, tandis que le marché des cryptos a rebondi grâce à la clarification par les régulateurs des normes de sécurité pour la garde des actifs cryptographiques. Cela montre que l’amélioration des attentes concernant la sécurité des actifs cryptographiques peut compenser la panique liée aux risques.

Comprendre ces mécanismes de déconnexion permet de prendre des décisions plus claires au moment crucial.

BTC1,24%

Voir l'original

Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.

9 J'aime

Récompense
9
4
Reposter
Partager

Commentaire

0/400

HodlVeteran

· Il y a 8h

Laozi a été victime de ce genre de "découplage" dès 2018, pensant qu'il y aurait une tendance indépendante et misé tout, pour finir par tout perdre lors d'une chute brutale… Ce n'est qu'à présent que je comprends que le découplage est réel, mais gagner de l'argent n'est pas si facile.

Voir l'originalRépondre0

NotSatoshi

· Il y a 8h

Le découplage est vraiment quelque chose qui peut à la fois sauver des vies et en faire tuer, tout dépend de la rapidité de votre réaction. Je n'ai pas pu profiter de cette vague d'ETF, et en y repensant, je le regrette un peu. Ce qui s'est passé avec la Silicon Valley Bank m'a vraiment laissé une forte impression, c'était vraiment chaotique à l'époque, l'information était aussi confuse. Cette logique semble bonne, mais la difficulté réside dans la mise en pratique. Attends, selon cette théorie, acheter au fond du bulle peut-il rapporter ? Ou faut-il attendre le moment où l'estimation est extrêmement basse pour monter à bord ? Le découplage existe effectivement, mais comment savoir quand il se produira ? C'est là que réside la difficulté. Encore une fois, on a l'impression d'être un bras droit après coup.

Voir l'originalRépondre0

ChainSherlockGirl

· Il y a 8h

Les données montrent que le dé-couplage est souvent un signal que les gros investisseurs entrent sur le marché. D'après mon analyse, lors de cette vague ETF, certaines adresses de portefeuille achetaient discrètement. Quant à la chute et la reprise de Silicon Valley Bank, j'ai compris en observant que cela reflétait un changement dans les attentes réglementaires. Ce qui est intéressant, c'est que la réaction du marché est toujours plus rapide d'un pas par rapport aux déclarations officielles. Une supposition personnelle : la prochaine dé-couplage pourrait arriver plus vite que ce que nous imaginons. Vraiment, maîtriser cette logique revient à saisir le rythme du marché. Pour ce qui est des risques, les fluctuations pendant la période de dé-couplage peuvent réduire vos gains annuels. À suivre.

Voir l'originalRépondre0

MysteryBoxOpener

· Il y a 8h

Le décalage du marché est bien expliqué, mais j'ai peur que la plupart des gens continuent à acheter en hausse et à vendre en baisse, ne saisissant pas cette opportunité indépendante. La vague ETF était vraiment inattendue, j'hésitais encore à augmenter ma position, et elle a déjà décollé. Je me souviens très bien de la crise de Silicon Valley Bank, à l'époque, c'était la panique totale, je ne m'attendais pas à ce que ce soit en fait le bon moment pour monter à bord. Ce genre de pensée inverse peut vraiment sauver la mise, l'essentiel est d'avoir une bonne stabilité mentale pour ne pas craquer dans des marchés extrêmes. En résumé, il ne faut pas se concentrer uniquement sur le S&P, le crypto a sa propre logique, apprendre à lire les signaux est la vraie compétence pour gagner de l'argent. Le décalage du marché met le plus à l'épreuve la nature humaine, la cupidité étant la plus grande source de pertes. Ce qui fait le plus peur maintenant, c'est cette situation qui semble déconnectée mais ne l'est pas vraiment, c'est la plus piégeuse.

Voir l'originalRépondre0