Le recul technologique dérange-t-il votre portefeuille ? Les ETF Buffer pourraient être votre solution

Les actions technologiques viennent de subir une forte chute. La déception des résultats d’Oracle a entraîné tout le secteur de l’IA—NVIDIA, Micron et d’autres ont ressenti la douleur. Broadcom a chuté de 11 % malgré des résultats solides. Le coupable ? Des investissements massifs dans l’IA qui n’ont pas encore porté leurs fruits, combinés à des préoccupations persistantes sur la valorisation qui continuent de troubler investisseurs et analystes.

Les investisseurs particuliers sont compréhensiblement nerveux. Mais voici la chose : au lieu de se désengager ou de tenter de chronométrer le marché, vous pourriez explorer une approche différente—une qui vous permet de rester investi tout en limitant le risque de baisse.

Qu’est-ce que les ETF Buffer, au juste ?

Considérez les ETF à Résultat Définis (alias ETF Buffer) comme un compromis entre croissance agressive et stratégies défensives. Ils utilisent des stratégies d’options pour créer un cadre de rendement structuré sur une période déterminée, généralement 12 mois.

Voici comment ils fonctionnent : vous bénéficiez d’un plafond de gain (ce qui signifie que les rendements sont limités à un certain niveau) mais vous bénéficiez aussi d’une protection contre la baisse—généralement 10 %, 15 % ou 20 % de pertes sont amorties. Donc si le marché chute de 15 %, votre portefeuille pourrait ne perdre que 0 % grâce à cette protection. En échange, si le marché grimpe de 50 %, vous ne capturerez peut-être que 35 %.

C’est la transparence alliée à la protection. Vous savez exactement à quoi vous vous engagez dès le départ.

Goldman Sachs optimiste sur la stratégie Buffer

Goldman Sachs ne s’est pas construit une grande réputation en manquant les tendances. La division gestion d’actifs vient de débourser $2 milliard pour acquérir Innovator Capital Management, un pionnier dans la définition des ETF à résultat. La transaction devrait se conclure dans la première moitié de 2025. Traduction : Wall Street voit de l’argent réel dans cet espace.

Trois ETF Buffer à surveiller

BUFR (FT Vest Laddered Buffer ETF)

• Offre une exposition au S&P 500 via un portefeuille en escalier de 12 ETF buffer individuels
• Frais : 0,95 %
• Rendement sur 6 mois : 9,7 % contre 13,6 % pour le SPY

BUFQ (FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF)

• Cible le Nasdaq-100 large caps avec des mécanismes de buffering similaires
• Frais : 1,00 %
• Rendement sur 6 mois : 9,8 %

DECW (AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Dec ETF)

• Correspond aux rendements du SPY jusqu’à un plafond, avec une protection de 20 % contre la baisse
• Période de résultat actuelle : du 1er décembre 2024 au 30 novembre 2025
• Frais : 0,74 %
• Rendement sur 6 mois : 11,3 %

Le compromis

Vous ne allez pas capter chaque rallye avec un ETF buffer. BUFR et BUFQ ont légèrement sous-performé le SPY sur six mois. Mais c’est le but—vous avez payé un petit prix en potentiel de hausse pour la tranquillité d’esprit. Lors du prochain krach, cette protection de 15 % ou 20 % commence à paraître très attractive.

Si la volatilité de l’IA et les valorisations technologiques continuent de vous empêcher de dormir, les ETF buffer méritent d’y jeter un œil de plus près.