Le jeu de cartes à collectionner des compagnies aériennes : comment le JETS ETF se compare-t-il aux choix individuels de compagnies aériennes

La hausse des voyages pendant les fêtes a transformé le secteur aérien en un marché de collectionneurs inattendu—à l’image des cartes à jouer qui attirent les investisseurs recherchant à la fois de la valeur et un potentiel de hausse. Avec la Transportation Security Administration (TSA) traitant un record de 3,1 millions de voyageurs le dimanche après Thanksgiving (30 novembre), marquant la journée de contrôle la plus chargée de ses 23 ans d’histoire, l’industrie aéronautique connaît un élan sans précédent qui dépasse largement la saison des fêtes.

Des réservations record peignent un tableau optimiste

Les réservations de vols aériens ont augmenté de manière notable par rapport à l’année dernière, avec une hausse de 2 % d’une année sur l’autre pour les réservations de vols de Thanksgiving et une augmentation de 1 % pour Noël jusqu’à présent. Ces chiffres représentent plus que des pics saisonniers—ils signalent un changement structurel dans le comportement des consommateurs en matière de voyages, qui dépasse les taux de reprise d’avant la pandémie. Pour les investisseurs jouant aux « cartes à jouer » dans le secteur aérien, distinguer entre les placements classiques et les opportunités de niche est devenu crucial.

L’ETF JETS : un pari diversifié sur l’aviation

L’ETF U.S. Global Jets (JETS) reste l’un des points d’entrée les plus accessibles pour une exposition à l’aviation, conservant un rang Zacks #3 (Hold) malgré les vents contraires. Depuis sa création en 2015, JETS a délivré un rendement modeste de +7 % en année en cours et a récemment atteint un sommet sur 52 semaines à 27 $. Le portefeuille du fonds est dominé par les principales compagnies—Southwest (LUV), American Airlines (AAL), Delta (DAL), et United (UAL)—chacune dépassant 10 % de pondération, avec des positions secondaires dans SkyWest (2,77 %) et LATAM (0,49 %).

Cependant, les investisseurs doivent noter que l’industrie du transport aérien dans le secteur Zacks est actuellement classée dans le bottom 40 % des plus de 240 secteurs suivis, ce qui suggère la prudence malgré les récents rallyes.

Compagnies aériennes individuelles : les rares gagnantes

Deux compagnies se démarquent avec des notes d’achat effectives. SkyWest (SKYW) et LATAM Airlines Group (LTM) détiennent toutes deux le rang Zacks #2 (Buy), soutenues par des révisions positives des bénéfices au cours des 60 derniers jours. La résilience de SkyWest provient de ses contrats de service rural essentiels et du programme protégé $600 million Essential Air Service, qui a continué à être financé malgré la récente fermeture du gouvernement. LATAM, quant à elle, domine les routes en Amérique latine à travers le Brésil, le Pérou, la Colombie et l’Équateur, ce qui en fait une performeuse notable parmi les compagnies internationales.

Delta et United, bien qu’affichant de solides indicateurs opérationnels et se négociant à des multiples attractifs (DAL sous 70 $, UAL au-dessus de 100 $), ont vu leur note dégradée à Hold suite à l’évaluation de l’impact de la fermeture du gouvernement. Pourtant, ces deux compagnies démontrent l’efficacité et la rentabilité qui attirent les investisseurs sérieux cherchant des opportunités de trading dans des entreprises matures et rentables.

La conclusion

Le choix entre JETS et les actions individuelles de compagnies aériennes reflète une stratégie de collecte—la diversification via un ETF offre la sécurité mais un potentiel limité, tandis que sélectionner des compagnies comme SkyWest ou LATAM offre une conviction plus forte avec un risque proportionnel. La journée record de voyage aérien en histoire des États-Unis offre de véritables vents favorables, mais la reprise opérationnelle et la stabilité des bénéfices restent les véritables différenciateurs pour 2024.