Les CD sont-ils un bon investissement en ce moment ? Voici ce que vous devez savoir

Lorsque la Réserve fédérale a lancé sa campagne agressive de hausse des taux à partir de mi-2021 pour lutter contre l’inflation, une révolution silencieuse s’est produite dans le monde de l’épargne. Les certificats de dépôt, communément appelés CDs, se sont soudainement transformés d’un outil financier oublié en l’une des options les plus attractives pour les investisseurs conservateurs. Aujourd’hui, avec certains CDs offrant des rendements annuels en pourcentage (APYs) dépassant 5 %, la question n’est pas de savoir si les CDs méritent votre attention — mais si vous devriez agir maintenant avant que cette fenêtre ne se ferme.

Comprendre le fonctionnement des CDs dans le marché actuel

Un certificat de dépôt est essentiellement un accord d’épargne à durée déterminée entre vous et une institution financière. Vous acceptez de laisser votre argent déposé pour une période fixe — généralement allant de trois mois à cinq ans — et en échange, vous recevez un taux d’intérêt garanti. La mécanique est simple : déposer 10 000 $ dans un CD d’un an avec un taux de 5 % APY, et après 12 mois, vous aurez 10 500 $ à retirer.

Ce qui rend l’environnement actuel exceptionnel, c’est la comparaison avec l’histoire. Il y a seulement deux ans, trouver un CD avec un APY même de 3 % était considéré comme une chance. Le changement radical provient des hausses de taux de la Réserve fédérale, qui ont atteint environ 5,3 % pour le taux des fonds fédéraux effectifs. Lorsque la banque centrale augmente ses taux, les institutions financières répercutent ces augmentations aux consommateurs, rendant les produits d’épargne plus attractifs pour retenir les dépôts.

La question du timing : pourquoi agir rapidement ?

Le facteur critique pour les investisseurs potentiels en CDs est le calendrier prévu pour les baisses de taux. Les analystes du marché sont divisés sur le moment où la Réserve fédérale commencera à réduire ses taux, avec des estimations allant du début 2024 jusqu’à la mi-année. Bien que personne ne puisse prédire avec certitude quand le cycle de baisse débutera, une chose reste claire : des taux d’intérêt de cette magnitude ne se manifestent pas fréquemment.

Le défi est que des APYs plus élevés ne se traduisent pas nécessairement par des rendements boursiers. Cependant, ce que les CDs offrent, c’est la stabilité et la prévisibilité. Contrairement aux investissements en actions, les CDs éliminent l’anxiété liée au timing du marché. Votre rendement est fixe et garanti, ce qui les rend particulièrement précieux en période de turbulence du marché où la valeur du portefeuille fluctue de manière significative.

Évaluer si les CDs correspondent à votre profil financier

Avant d’engager des fonds dans un CD, une auto-évaluation honnête est essentielle. Selon les gestionnaires de portefeuille dans le secteur des services financiers, les CDs fonctionnent mieux dans le cadre d’une stratégie diversifiée plutôt qu’en tant qu’investissement autonome. Ils remplissent une fonction spécifique : la préservation du capital avec des rendements modestes.

Les CDs présentent un scénario optimal pour trois types d’investisseurs. Premièrement, ceux approchant de la retraite qui privilégient la sécurité plutôt que la croissance. Deuxièmement, les personnes constituant un fonds d’urgence qui ont besoin d’un accès garanti au capital à intervalles prédéfinis. Troisièmement, les détenteurs de portefeuille cherchant des buffers de volatilité lors des baisses de marché.

Le principal inconvénient est la restriction de liquidité. La plupart des CDs imposent des pénalités en cas de retrait anticipé — parfois substantielles — si vous avez besoin d’accéder à vos fonds avant l’échéance. S’il y a une quelconque possibilité que vous ayez besoin de votre argent plus tôt que la durée du terme, les comptes d’épargne à haut rendement ou les comptes de marché monétaire pourraient mieux vous convenir, malgré leurs taux légèrement inférieurs.

Comparer les meilleures conditions de CD

Le marché des CDs est devenu de plus en plus concurrentiel. Les banques numériques et les institutions financières traditionnelles proposent activement des taux supérieurs à 5 % sur plusieurs durées. Votre stratégie doit inclure la comparaison de plusieurs facteurs :

Durée du terme : Les durées plus courtes (6-9 mois) offrent un accès plus rapide à votre principal et aux intérêts gagnés, vous permettant de réinvestir potentiellement à des taux plus élevés si ceux-ci augmentent encore. Les termes plus longs (18-24 mois) offrent généralement des APYs légèrement supérieurs, mais bloquent votre argent pour une période prolongée.

Recherche de taux : Une différence de 0,2 % en APY peut sembler minime, mais elle se cumule de manière significative avec le temps. Sur un investissement de 10 000 $ sur un an, la différence entre 5,0 % et 5,2 % représente $20 — ce qui n’est pas révolutionnaire, mais le principe est important lorsque vous faites preuve de diligence.

Structures de pénalités : Lisez attentivement les conditions concernant les pénalités en cas de retrait anticipé. Celles-ci peuvent aller de minimes à substantielles, parfois effaçant des mois d’intérêts accumulés.

La conclusion sur les CDs en tant qu’investissement actuel

Les CDs sont-ils un bon investissement en ce moment ? Pour les investisseurs qui privilégient la sécurité et cherchent à maximiser leurs rendements dans la catégorie épargne, la réponse penche fortement vers oui — mais avec une date d’expiration. L’environnement actuel représente une convergence rare de taux d’intérêt élevés et d’incertitude économique, rendant les CDs particulièrement attractifs.

Cependant, cette opportunité comporte des contraintes. À mesure que la Réserve fédérale pivote vers des réductions de taux, les APYs diminueront proportionnellement. La fenêtre pour verrouiller des taux de 5 %+ ne restera pas ouverte indéfiniment. Ceux qui envisagent les CDs doivent voir leur décision avec une urgence appropriée, sans paniquer, mais aussi sans se laisser aller à la complacence.

La vérité fondamentale sur les CDs reste inchangée : ils ne sont pas conçus pour la création de richesse par une croissance agressive. Au contraire, ils sont conçus pour la préservation du patrimoine avec une amélioration modérée. En période d’incertitude économique et de volatilité du marché, cette proposition n’a jamais été aussi séduisante.