Le marché des options sur le S&P 500 montre une position concentrée sur trois noms clés

Les opérations sur options de mardi ont révélé une activité de positionnement significative sur certains composants sélectionnés du S&P 500, avec Pfizer Inc (PFE), Delta Air Lines Inc (DAL), et Datadog Inc (DDOG), chacun enregistrant des volumes de trading qui dépassent largement leurs moyennes mensuelles. Ce schéma suggère que des traders institutionnels ou particuliers prennent des décisions délibérées de positionnement directionnel ou de couverture sur ces titres.

Concentration de puts sur Pfizer au niveau $24 Strike

Pfizer a connu une activité importante sur options, avec 285 976 contrats échangés durant la séance, ce qui équivaut à environ 28,6 millions d’actions sous-jacentes. Cela représente 56,3 % du volume quotidien moyen de 50,8 millions d’actions de PFE au cours du mois dernier. L’action la plus concentrée portait sur le $24 strike put expirant le 20 février 2026, qui a attiré à lui seul 35 590 contrats — soit environ 3,6 millions d’actions sous-jacentes. Le graphique de prix sur 12 mois montre que ce strike se situe significativement en dessous des niveaux de trading actuels, ce qui suggère soit une demande de couverture, soit des stratégies de vente de puts spéculatives.

Delta Air Lines : Signaux de demande d’achats de calls en décembre

Delta Air Lines Inc (DAL) a enregistré 44 290 contrats d’options, équivalant à 4,4 millions d’actions sous-jacentes ou environ 55 % de la moyenne quotidienne de 8,1 millions d’actions de DAL. La transaction phare concernait le $75 strike call expirant le 19 décembre 2025, qui a attiré 29 646 contrats représentant 3,0 millions d’actions. Cette concentration de calls près des niveaux de prix actuels indique un sentiment haussier, avec des traders qui se positionnent pour un potentiel de hausse à court terme dans l’action aérienne jusqu’à l’expiration de décembre.

Couverture à la baisse de Datadog au niveau $140 Put

Datadog Inc (DDOG) a réalisé 20 616 contrats d’options, équivalant à 2,1 millions d’actions sous-jacentes ou 48,8 % de la moyenne mensuelle de 4,2 millions d’actions. L’activité principale s’est concentrée autour du $140 strike put expirant le 16 janvier 2026, avec 5 864 contrats (586 400 actions sous-jacentes). Le schéma historique des prix suggère que ce niveau représente une zone de support significative où les traders d’options construisent des positions de protection.

Schémas de trading croisés entre actions

Les trois titres ont tous présenté un schéma cohérent : un volume d’options oscillant entre 48 et 56 % des moyennes quotidiennes mensuelles, ce qui indique qu’il s’agit d’événements de trading importants plutôt que d’une activité routinière. Chaque action a montré une concentration dans une seule combinaison de strike et d’expiration, suggérant un positionnement coordonné plutôt qu’une activité dispersée de la part de traders particuliers. Pour une analyse plus approfondie des chaînes d’options sur PFE, DAL, et DDOG sur toutes les expirations disponibles, les acteurs du marché peuvent consulter des données détaillées via des plateformes spécialisées de recherche sur les options.